Better Mortgage y Coinbase han ampliado su opción de hipoteca respaldada por Bitcoin, llevándola a disponibilidad general para compradores de vivienda estadounidenses elegibles. El producto está diseñado para permitir a los prestatarios utilizar Bitcoin como garantía para un pago inicial, manteniendo el préstamo hipotecario principal vinculado a una hipoteca respaldada por Fannie Mae.
Anunciado el miércoles, la oferta combina dos préstamos vinculados: un préstamo hipotecario respaldado por Fannie Mae de Better y un préstamo independiente para el pago inicial garantizado por bitcoin. Según el Centro de ayuda de Coinbase, los prestatarios deben ofrecer como garantía BTC con un valor de al menos el 250% de la cantidad del préstamo para el pago inicial, y el bitcoin ofrecido se transferirá a la cuenta de custodia de Better en Coinbase Prime.
Principales conclusiones
- La hipoteca respaldada por tokens de Better y Coinbase ya está disponible en general para prestatarios estadounidenses calificados.
- Los prestatarios garantizan bitcoin para asegurar el préstamo de la cuota inicial, sin tener que vender BTC.
- Coinbase afirma que las caídas del precio del bitcoin por sí solas no activan automáticamente llamadas de margen ni cambios en el plazo de la hipoteca.
- Better puede liquidar el BTC garantizado si un prestatario está 60 días en mora en los pagos.
- Los miembros elegibles de Coinbase One pueden recibir un reembolso Better, sujeto a un límite de $10,000.
Cómo funciona la hipoteca garantizada con bitcoin
La estructura se basa en dos componentes sincronizados con fechas de reembolso compartidas. Coinbase dijo que ambos préstamos utilizan la misma tasa de interés y plazo de amortización, y el reembolso se realiza mediante un solo pago mensual.
Una vez que la hipoteca esté completamente pagada o refinanciada, el BTC entregado como garantía será devuelto, siempre que se cumplan los términos del préstamo. Coinbase enfatizó que la hipoteca no está diseñada para reajustarse automáticamente en función únicamente de la volatilidad del bitcoin.
Específicamente, Coinbase señala que las caídas en el precio del bitcoin por sí solas no activan llamadas de margen ni modifican los plazos de la hipoteca. La única excepción clave es la morosidad: si un prestatario se retrasa 60 días en los pagos, Better tiene la capacidad de liquidar el bitcoin entregado como garantía, según Coinbase.
Elegibilidad e incentivos para prestatarios
La participación está limitada a residentes de EE. UU. con una cuenta de Coinbase verificada, y los prestatarios siguen sujetos a los requisitos estándar de crédito, ingresos y suscripción de Better. Coinbase también indicó que el producto se ofrece a través del proceso hipotecario de Better, con BTC mantenido bajo custodia de Better mediante Coinbase Prime.
Los miembros de Coinbase One son elegibles para un reembolso del 1% de Better, sujeto a un límite de $10,000. El reembolso puede aplicarse a los costos de cierre y tarifas, lo que puede reducir los gastos de transacción iniciales para los prestatarios calificados.
Impulso regulatorio detrás de las criptomonedas en la evaluación de hipotecas
El lanzamiento llega en un período de creciente atención institucional sobre cómo podrían tratarse los activos digitales dentro de los modelos de riesgo hipotecario en EE.UU. En junio de 2025, la Agencia Federal de Finanzas de la Vivienda (FHFA) instruyó a Fannie Mae y Freddie Mac a desarrollar propuestas para considerar las criptomonedas mantenidas en exchanges centralizados regulados en EE.UU. como un activo en las evaluaciones de riesgo hipotecario para viviendas unifamiliares, sin requerir que la criptomoneda se convierta a dólares estadounidenses.
La directiva de la FHFA también pidió a las empresas que consideraran medidas de mitigación de riesgos vinculadas a la volatilidad de las criptomonedas y que presentaran cambios propuestos a sus juntas para aprobación antes del proceso de revisión de la FHFA.
Esa dirección es parte de un cambio más amplio en la forma en que los prestamistas y los reguladores abordan la calidad de la garantía y la volatilidad. En lugar de obligar a los prestatarios a salir de su exposición a Activos digitales en la originación, el marco emergente busca evaluar directamente las tenencias de cripto, siempre que existan controles de volatilidad y gobernanza.
Otros prestamistas se mueven — y qué viene a continuación para los prestatarios
Coinbase y Better no son los únicos actores que prueban este enfoque. El prestamista y administrador hipotecario Newrez anunció en enero que reconocería ciertas tenencias de criptomonedas en sus evaluaciones de solicitud hipotecaria a partir de febrero, cubriendo tanto compras de vivienda como refinanciamientos. Este movimiento sugiere que, aunque los detalles varían según el prestamista, el mercado está experimentando cada vez más con vías prácticas para incorporar tenencias de criptomonedas reguladas en la evaluación de riesgos.
La asequibilidad de la vivienda sigue siendo limitada, incluso mientras se amplían las opciones de garantías vinculadas a criptomonedas. Los niveles de precios de la vivienda en EE.UU. se han mantenido elevados según estándares históricos, incluso tras ciertas correcciones: los datos recopilados por el Banco de la Reserva Federal de San Luis indican que el precio medio de venta de una vivienda nueva en EE.UU. fue de aproximadamente $400,000 en 2026, utilizando cifras de la Oficina del Censo de EE.UU. y del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de EE.UU.
Para inversores y prestatarios por igual, la expansión de Better-Coinbase probablemente se observará como un caso de prueba temprano para determinar si los modelos de “mantener para tomar prestado” pueden escalarse en flujos de trabajo hipotecarios convencionales. Permanecen incertidumbres clave sobre cómo se manejan diferentes escenarios de volatilidad entre los prestamistas, cómo los reguladores evaluarán las propuestas de mitigación de riesgos y si más originadores de hipotecas seguirán la guía evolutiva de Fannie Mae y Freddie Mac.
Este artículo se publicó originalmente como Better lanza hipotecas respaldadas por bitcoin utilizando tecnología de Coinbase en Crypto Breaking News – tu fuente confiable para noticias de cripto, noticias de bitcoin y actualizaciones de cadena de bloques.