TL;DR:
- El gobernador del BOJ, Kazuo Ueda, dijo en Fin/Sum 2026 que el banco está probando la cadena de bloques para liquidaciones del banco central, ya que la inteligencia artificial y la cadena de bloques están transformando las finanzas.
- El BOJ destaca el potencial de la entrega contra pago, además del uso de IA para la detección de fraude, LAV y valoración de garantías, mientras advierte que las brechas de interoperabilidad pueden generar fricción.
- El piloto de CBDC minorista, el Foro de CBDC, el Proyecto AgorA y un entorno controlado para depósitos podrían informar las actualizaciones de BOJ-NET, manteniendo el dinero del banco central como ancla.
El Banco de Japón está probando la cadena de bloques para liquidaciones del banco central, y el gobernador Kazuo Ueda dijo que el trabajo refleja la prueba de estrés del BOJ sobre la cadena de bloques dentro de la infraestructura central de liquidación, mientras que la IA y blockchain reconfiguran las finanzas. Hablando en la conferencia Fin/Sum 2026 en Tokio, Ueda presentó el esfuerzo como una adaptación a un nuevo ecosistema financiero, no como un experimento secundario. La prueba señala una integración más profunda de sistemas distribuidos en la infraestructura de pagos de Japón, mientras el banco mantiene una comunicación pública cautelosa. Para los interesados, el mensaje es práctico: la modernización está en curso, pero la estabilidad sigue siendo la restricción principal bajo condiciones controladas y en fases.
Desde la eficiencia de liquidación hasta las barreras de estabilidad
El BOJ estableció su Centro de FinTech en 2016 y ha investigado aplicaciones de blockchain e IA, incluyendo trabajo conjunto con el Banco Central Europeo sobre los beneficios y riesgos de la tecnología de libro distribuido en liquidaciones. El informe señala los contratos inteligentes de DeFi que integran el préstamo y el reembolso en un flujo automatizado y argumenta que la DLT puede acelerar la liquidación y reducir el riesgo en los mercados de valores mediante entrega contra pago. Si los activos se transfieren solo cuando se completa el pago, el riesgo de contraparte puede disminuir. Los casos de uso tempranos mencionados incluyen arbitraje de cripto y intercambios de garantías que dependen de una coordinación más rápida a través de las vías de back-office.
La IA es el segundo pilar. El informe indica que las herramientas de IA pueden procesar grandes conjuntos de datos rápidamente, apoyando la detección de fraude y los controles contra el lavado de dinero, y podrían ayudar a automatizar la valoración de garantías. En conjunto, la IA plus cadena de bloques podría transformar los flujos de trabajo de pagos y valores al combinar la toma de decisiones automatizada con el asentamiento programable. Sin embargo, Ueda también señaló un desafío operativo difícil: la interoperabilidad. Si los sistemas de cadena de bloques no pueden conectarse sin problemas, convertir instrumentos de pago entre plataformas puede generar fricción y complicar la escala. En el marco del BOJ, la innovación es bienvenida, pero la estabilidad debe seguir siendo la prioridad. El objetivo es la automatización con auditabilidad, sin romper la conectividad.
Ueda enfatizó que el dinero del banco central sustenta la estabilidad de los pagos, denominando al efectivo y a los depósitos en cuenta corriente como los activos de liquidación más seguros y señalando que el dinero del banco central ayuda a que los depósitos se negocien al mismo valor. Junto a este ancla, el BOJ está llevando a cabo un piloto de CBDC al por menor y un Foro de CBDC con empresas privadas, mientras que el Proyecto AgorA estudia depósitos del banco central tokenizados y contratos inteligentes para pagos transfronterizos atómicos. Con un entorno de prueba que evalúa depósitos en blockchain para la liquidación interbancaria nacional, la vía de actualización hacia BOJ-NET se vuelve más concreta. El banco emitió recientemente billetes rediseñados con características de seguridad mejoradas.