Un inversor institucional sin nombre ha restringido drásticamente su control sobre AVAX One, aumentando 35 veces el requisito mínimo de liquidez de la empresa de criptomonedas cotizada en Nasdaq y excluyendo estrictamente su token homónimo Avalanche de contar hacia el nuevo umbral.
La rigurosa reestructuración, detallada en un archivo de la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. (SEC) del 5 de agosto, sigue a la salida de julio de la directora ejecutiva Jolie Kahn. Su salida desencadenó un incumplimiento de una cláusula de persona clave, obligando a la empresa de tesorería de activos digitales a renegociar su deuda.
Kahn anteriormente dirigió el giro de la empresa desde la agricultura hacia activos digitales bajo la marca AgriFORCE. Desde su salida, las acciones de la empresa han caído aproximadamente un 42% hasta $3.20.
Este movimiento se produce en medio de una reestructuración más amplia donde AVAX One retiró $6.8 millones en bonos pendientes de principal.
AVAX One enfrenta condiciones de deuda estrictas
Bajo el acuerdo, el inversor institucional renunció al incumplimiento después de que AVAX One pagara $1.3 millones y aceptara condiciones financieras significativamente más estrictas.
El primer cambio fue un aumento del 3.400% en el requisito mínimo de liquidez de la empresa, de $100.000 a $3,5 millones. La cláusula modificada reconoce únicamente efectivo bancario y Bitcoin mantenido en custodia.
Esto significa que la tesorería principal de AVAX One no puede satisfacer la prueba, independientemente de su valor de mercado. Los datos de CoinGecko muestran que la empresa posee casi 14 millones de tokens AVAX valorados en aproximadamente $88 millones.
AVAX One también enfrenta un plazo de 180 días desde la partida de Kahn para nombrar un CEO permanente aceptable para el prestamista. Peter Wylie Jr. actualmente sirve como director ejecutivo interino.
El acuerdo también aumentó el principal restante de los bonos a $8.47 millones desde $7.7 millones antes de aplicar el pago de $1.3 millones.
La presentación no explicó el aumento de $770,000. AVAX One dijo que la reestructuración más amplia incluía primas de reembolso, pero no las vinculó directamente al ajuste. Después del pago, quedaron pendientes aproximadamente $7.42 millones.
El prestamista también aceleró la recuperación de su capital aumentando los reembolsos mensuales a una décima parte del principal original, desde una veinticincoava.
Finalmente, el precio acelerado de conversión se redujo del 85% al 82,5% de una referencia basada en los tres precios de operación más bajos durante los últimos 10 días de operación.
El descuento más profundo podría permitir al prestamista recibir más acciones al convertir la deuda, aumentando la dilución potencial para los inversores existentes.
La publicación AVAX One posee $88 millones en tokens de Avalanche, pero su prestamista solo quiere efectivo o bitcoin apareció primero en CryptoSlate.