Apple ha firmado un acuerdo de suministro a largo plazo de 3 a 5 años con Kioxia de Japón para NAND flash, cambiando su estrategia de compras de "presionar precios + múltiples fuentes" a "garantizar volumen + contratos a largo plazo", posiblemente sin límite de precio.

Autor y fuente del artículo: Diario Económico de Corea del Sur e informe de TrendForce

Cuando el comprador más poderoso a nivel mundial de electrónica de consumo comienza a abandonar la negociación de precios y opta por firmar contratos a largo plazo "posiblemente sin límite de precio", el poder de fijación de precios en el mercado de chips de almacenamiento está experimentando una transferencia fundamental.

El 8 de septiembre, el periódico coreano The Economic Forum informó que Apple ha negociado con Kioxia de Japón un acuerdo de suministro a largo plazo de memoria NAND flash, y su lógica de compra está pasando de la tradicional "negociación de precios + múltiples fuentes" a "asegurar volúmenes + contratos a largo plazo".

Este contrato tiene una duración de tres a cinco años y podría no tener un límite de precio fijo. Apple ha dependido históricamente de su gran volumen de compras para obtener ventaja en las negociaciones de componentes; esta medida se considera un giro inusual del 180% en su estrategia de adquisiciones.

Apple enfrenta una intensa competencia por capacidad por parte de clientes de centros de datos, que están dispuestos a firmar contratos a largo plazo y pagar primas elevadas. Para Apple, asegurar el suministro de NAND varios años adelantada se está volviendo tan importante como reducir los precios al mínimo.

Abandona la obsesión por presionar los precios; la lógica de compra ha invertido

Apple tradicionalmente ha adoptado un modelo de compra a corto plazo con presión sobre los precios y competencia entre múltiples proveedores de NAND.

Este acuerdo a largo plazo de 3 a 5 años con Kioxia, que podría no tener un límite de precio, rompe por completo la costumbre. Los acuerdos de suministro a largo plazo de varios años son más comunes en el campo de la memoria de alto ancho de banda para IA; que Apple siga este camino indica que el equilibrio del poder de negociación en el sector de la memoria ha cambiado drásticamente.

Actualmente, la identidad del contraparte en el acuerdo entre Apple y Kioxia, así como la cantidad y el precio de compra, no se han revelado, y Apple tampoco lo ha confirmado. Sin embargo, los observadores del mercado consideran que Kioxia es el proveedor más probable. Se informa que Kioxia, junto con SK Hynix, se ha convertido en uno de los pocos proveedores principales que han adoptado este tipo de acuerdo.

La competencia de la IA por la capacidad productiva está ejerciendo presión sobre los costos hasta el precio final.

Según el informe de TrendForce, se estima que el costo de la memoria del iPhone 18 Pro de 256 GB en el tercer trimestre de 2026 podría ser casi cuatro veces mayor que hace un año; se prevé que el porcentaje de costo de memoria sobre la lista de materiales (BOM) haya aumentado del 10% aproximado en los modelos Pro de 256 GB anteriores al 34% aproximado, y podría superar el 40% en la primera mitad de 2027.

Según estimaciones del informe de la cadena de suministro, se espera que el primer iPhone plegable de Apple incluya una gran cantidad de memoria de alta calidad, con un precio inicial de aproximadamente entre 2099 y 2299 dólares, y las configuraciones de mayor capacidad podrían superar los 3000 dólares. Esto explica aún más por qué Apple ha asegurado el suministro de NAND varios años antes, incluso si esto implica aceptar costos más altos en los componentes.

El poder de negociación cambia de mano; los contratos a plazo podrían convertirse en el ancla de precios de la industria

El giro de Apple no es un evento aislado.

TrendForce indica que Samsung Electronics, SK Hynix y Micron podrían ser candidatas para contratos a largo plazo que cubran la memoria LPDDR5X y LPDDR6 utilizada en el próximo iPhone. Se informa que Samsung planea destinar entre el 60% y el 70% de su capacidad total a contratos a largo plazo.

El suministro de NAND está más disperso; SK Hynix espera representar aproximadamente el 30% del suministro de NAND para dispositivos plegables, Samsung el 15%, lo que suma un 45% entre ambas empresas coreanas, dejando el resto de la cuota para otros proveedores, lo que representa la oportunidad para Kioxia y Apple de ampliar su colaboración.

Para los inversores, existe una brecha de expectativas: el mercado sigue valorando el NAND según el marco tradicional del "ciclo del silicio", asumiendo que tras un aumento de precios inevitablemente seguirá un exceso de capacidad y una corrección. Sin embargo, la competencia por capacidad impulsada por la IA tiene características a largo plazo y estructurales, lo que podría significar que el pico y la duración de este ciclo de almacenamiento superen las expectativas tradicionales del mercado.