Un testigo que declaró en el caso de Andrew Left ahora también está implicado en una investigación de operaciones con información privilegiada, lo que añade un nuevo giro a la condena por fraude de este conocido cortocista.
El abogado de Left solicitó este mes al juez que presidió su juicio que anulara el veredicto de culpabilidad en las 13 acusaciones de fraude de valores. Afirmaron que el juicio fue "fundamentalmente injusto" porque no tuvieron la oportunidad de interrogar a ese testigo sobre la investigación ni cuestionar su credibilidad.
El abogado de Left escribió: "Un nuevo juicio probablemente conduciría a un veredicto de inocencia."
El fundador de Citron Research, Left, es en cierta medida una figura famosa en el mundo de los short sellers. Apostó por la caída de GameStop justo cuando se convirtió en una "meme stock", lo que lo puso en oposición a algunos traders minoristas en las redes sociales. Durante años, ha sido un habitual en CNBC y Bloomberg TV, compartiendo frecuentemente sus opiniones sobre los precios de las acciones.
Left aún no ha sido condenado. Además de los cargos penales, también enfrenta una demanda civil paralela presentada por la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC), que aún no se ha resuelto.
La condena penal de Left conmocionó algunos rincones de Wall Street, y el juicio fue visto por el público como una prueba de la libertad de expresión y la legitimidad de las estrategias de los cortos agresivos. Left testificó en su propia defensa afirmando que sus opiniones sobre las empresas cotizadas eran sinceras.
Uno de los testigos de la acusación es Daniel Bachus, director financiero de Grand Canyon Education, una empresa tecnológica cotizada que brinda servicios a universidades. El abogado de Left afirmó que Bachus es el único testigo que declaró que Left utilizó el informe de Citron Research para engañar a una empresa, y no simplemente para ocultar información.
El 21 de agosto —semanas después del cierre del juicio— Grand Canyon Education colocó a Bachus en licencia administrativa remunerada, citando como razón “relacionada con una investigación gubernamental en curso” que involucra la negociación de acciones de la empresa por parte de una persona no empleada de la compañía. Esto se indicó en un documento de divulgación ante la SEC. La acusación en el caso Left se refirió a esta investigación como una “investigación de trading interior” en sus propios documentos.
Actualmente, ninguna agencia gubernamental ha acusado públicamente a Bachus o a Grand Canyon Education de conducta inapropiada en esta investigación. En los documentos divulgados por la SEC, la empresa indica que no es el foco de la investigación. Los representantes de la SEC y de Grand Canyon Education se negaron a comentar. Bachus no respondió a la solicitud de comentarios de Business Insider.
El abogado de Left afirmó que deberían haber sido informados sobre esta investigación durante el juicio, para poder interrogar a Bachus y tratar de convencer al jurado de que no era un testigo creíble.
They wrote in a document: "This evidence could have destroyed the credibility of the government's only witness on false statements."
En el caso Left, la acusación le informó al abogado de Left que se enteraron de la investigación recién después del juicio. Aún no está claro qué agencia gubernamental inició la investigación, ni cuándo Bachus o Grand Canyon Education se enteraron del asunto. Muchos documentos judiciales relacionados permanecen sellados o expurgados.
Los fiscales del Departamento de Justicia indicaron en documentos judiciales que el abogado de Left exageró el papel de Bachus en este caso de short selling. El caso acusa a Left de fraude securities en más de diez empresas cotizadas distintas. Dijeron que Left buscaba llevar a cabo una “investigación paralela” contra Bachus para intentar socavar su credibilidad como testigo.
La fiscalía dijo: "La ley no permite búsquedas ilimitadas en busca de alegatos."
Left se niega a comentar. Eric S. Rosen, abogado de Left, indicó que no puede comentar debido a que muchos documentos relacionados aún permanecen sellados.
Un portavoz de la Oficina del Fiscal de los Estados Unidos para el Distrito de Los Ángeles se negó a comentar.