- Doctor Profit destacó a Circle, Coinbase y ethereum como un ecosistema conectado.
- La tesis se centra en la tokenización, el crecimiento de USDC y los avances regulatorios.
- El analista reveló una asignación de cartera del 60% ethereum y 40% bitcoin.
El analista Doctor Profit esbozó una tesis de inversión a largo plazo centrada en Circle, Coinbase y Ethereum, argumentando que se encuentran en el centro de un ecosistema de finanzas digitales en evolución. Publicó el informe mientras los legisladores continúan avanzando en la legislación de criptomonedas en Estados Unidos, mientras que las instituciones amplían los esfuerzos de tokenización y la adopción de stablecoins reguladas en los mercados financieros.
Las asociaciones de BlackRock impulsan la tesis de inversión
Según Doctor Profit, el creciente papel de BlackRock en los activos digitales fortalece las conexiones entre Circle, Coinbase y Ethereum. Él dijo que Circle gestiona la mayoría de las reservas de USDC a través de un fondo administrado por BlackRock, mientras que Coinbase actúa como custodio del iShares Bitcoin Trust de BlackRock y varios otros ETF de cripto de EE.UU.
También destacó la participación de Coinbase en Circle y su acuerdo de reparto de ingresos vinculado a las reservas de USDC. Mientras tanto, la red Base de Coinbase se liquida en ethereum, creando otra conexión dentro de lo que él llamó los “Tres Galácticos”.
Según el analista, Ethereum también alberga el fondo tokenizado de bonos del Tesoro BUIDL de BlackRock. Añadió que Ethereum actualmente lidera el mercado de activos del mundo real tokenizados, con aproximadamente $16.6 mil millones en valor bloqueado.
La regulación y la tokenización siguen siendo el enfoque clave
Doctor Profit también señaló el proyecto de ley CLARITY Act, diciendo que podría proporcionar mayor certeza legal en los mercados de activos digitales. Él señaló que la legislación aborda la clasificación de tokens, la supervisión de exchanges, stablecoins, finanzas descentralizadas y protecciones contra insolvencia.
Además citó la iniciativa de tokenización de la Depository Trust & Clearing Corporation. Según su informe, la plataforma se basa en Besu, un cliente de Ethereum, para la infraestructura de cadena de bloques que respalda valores tokenizados.
La asignación de bitcoin difiere de los ciclos anteriores
Aunque Doctor Profit dijo que sigue siendo alcista con respecto al bitcoin, reveló que su cartera ahora contiene 60% ethereum y 40% Bitcoin. Argumentó que el futuro del bitcoin podría implicar eventualmente una actualización resistente a la computación cuántica, haciendo referencia al recientemente anunciado Bitcoin Security Consortium.
El analista también citó una investigación de Coinbase que estima que entre el 20% y el 50% de los formatos más antiguos de monederos de bitcoin podrían enfrentar riesgos futuros relacionados con la computación cuántica. Añadió que el producto de Tesorería tokenizado USYC de Circle ha crecido hasta alcanzar aproximadamente $3 mil millones, mientras que USDC gestionó un volumen de transacciones de aproximadamente $1,21 billones en junio, según cifras incluidas en su informe.