Según la aplicación de ZhiTong CaiJing, AMD (AMD.US) registró su mejor desempeño diario en seis meses. El lunes (9 de noviembre) cerró con un aumento del 13,26 % a 508,58 dólares, frente a los 449,04 dólares del día anterior.
Dólares. Dos impulsores: la plataforma Google Cloud TPU 8tx ha seleccionado la quinta generación de EPYC como host.
CPU; Oppenheimer elevó la calificación del domingo de “igualar al mercado” a “superar al mercado”. El mismo día, NVIDIA (NVDA.US) cerró con una caída del 4.27% a 178.67.
dólares, mientras que el "gran corto" Michael Burry escribió en su columna de pago: "AMD subió por las noticias de NVIDIA, pero no realizaré esta operación."
Un aumento del 13%, con cada catalizador contribuyendo con la mitad
Esta es una corrección de sentimiento con volumen elevado, no una recuperación lenta de la valoración. Se negociaron 50,70 millones de acciones, aproximadamente un 123 % más que el promedio diario de los últimos tres meses; el rango intradía fue de 468.21 a 515.18.
Dólares. Aun así, el precio de las acciones sigue siendo un 22,8% inferior al máximo de 52 semanas de 658,52 dólares.
El punto de partida del rebote fue la caída masiva de hace una semana. El 5 de noviembre, las preocupaciones sobre el retorno de los gastos de capital en IA y la regulación estallaron simultáneamente, provocando una caída de aproximadamente el 12% en el Índice de Semiconductores de Filadelfia, un 9% en NVIDIA y una caída diaria en AMD
17.26% a 404.40 dólares. Cuatro días después de la operación, se informó que AMD anunció el EPYC de quinta generación para los TPU 8tx de Google Cloud.
Proporcione potencia de procesamiento de host; esta plataforma es el primer sistema TPU que utiliza cálculo confidencial forzado por hardware para proteger los pesos del modelo y los datos empresariales durante el procesamiento.
El rendimiento líder y el ecosistema maduro de EPYC han sido validados en implementaciones a gran escala, lo que lo convierte en la CPU anfitriona preferida para aceleradores personalizados. AMD
La directora ejecutiva Suzhou Feng dijo en la llamada de resultados de la semana pasada. La empresa indicó que EPYC ha servido a más de 10 proveedores de nube de gran escala y laboratorios de IA de vanguardia.
De "competir por cuotas de CPU" a "escala para capacidad de cómputo de IA"
El analista de Oppenheimer, Rick Schafer, escribió en su informe: "El éxito de AMD en CPUs de servidores y AI de centros de datos es indiscutible." Precio objetivo: 600
Dólar: implica un aumento del 18% respecto al cierre del lunes, y aproximadamente un 34% con base en el cierre del 6 de noviembre de 449.04 dólares. El banco espera que los ingresos del negocio de centros de datos crezcan en 2027
135%, representando aproximadamente el 85% de las ventas en ese momento; la capacidad de cómputo será de aproximadamente 3 GW en 2027 y aumentará a 4 GW en 2028.
Freedom Broker mantuvo la calificación de "comprar" el mismo día y elevó el precio objetivo de 460 dólares a 620 dólares, lo que implica un 21,9%, indicando que el tercer trimestre marcó el inicio de AMD desde la "ampliación de la CPU
Cambio de "cuota de mercado" a "oferta escalable de infraestructura de IA".
La compañía tiene un enfoque más agresivo. Los ingresos del tercer trimestre (publicados el 3 de noviembre) fueron de 13.400 millones de dólares, un aumento del 45% interanual, de los cuales los centros de datos representaron 8.500 millones de dólares, con un crecimiento del 97%.
Récord; proyección de ingresos para el cuarto trimestre de aproximadamente 17 mil millones de dólares, con una variación del 3%. Su Ze Feng indicó que los ingresos de la empresa aumentarán un 80% para 2027.
Esto es más del doble del modelo a largo plazo del Día de los Analistas Financieros del año pasado; los ingresos por servidores se duplicaron, y los centros de datos generarán más del 80% de las ventas el próximo año; los ingresos por IA dentro del sector superarán los ingresos por CPU de servidores en el cuarto trimestre de 2026.
Revenue. Early customers of the Helios rack include Anthropic, Meta, Microsoft, OpenAI, and Oracle.
En el mismo trimestre también hubo aspectos negativos: los ingresos por juegos disminuyeron un 40% interanual, los clientes y juegos sumaron 3.700 millones de dólares, una caída del 8%, y la empresa prevé una caída de dos dígitos en las entregas de PC el próximo año.
La incertidumbre de gobernanza de NVIDIA se convierte en una ventaja para AMD
AMD subió "fácilmente", en parte porque el capital necesitaba un destino. 8 de noviembre
El día, la junta directiva de NVIDIA anunció el inicio de una investigación independiente sobre un asunto relacionado con el comportamiento personal del CEO Jensen Huang, tras informes de que sufrió actividades de inteligencia externas; la junta indicó que no hay motivos para creer que se hayan visto comprometidos secretos corporativos o la seguridad nacional, y que Huang continúa en su cargo.
CEO.
Bank of America califica esto como "un nuevo riesgo pendiente, pero aún no un evento rentable", manteniendo la calificación de "comprar" para NVIDIA y su precio objetivo de 350 dólares (lo que implica un aumento del 18% respecto al cierre anterior según sus cálculos).
96%), y señala que la distracción de NVIDIA podría dejar
AMD, Broadcom (AVGO.US) y Marvell Technology (MRVL.US) se benefician, pero los proveedores con mayor exposición a China enfrentarán mayor volatilidad debido a la ampliación de las revisiones. Dan de Yorkville Ives
Ives calificó el asunto como "una mancha" para Huang Renxun y anticipó que el Congreso intervendrá para hacer preguntas: esto es su expectativa, no un avance confirmado.
Beri: No toques esta operación, pero tampoco cancelaste ninguna posición corta.
Burry comenzó a ser cauteloso con los chips de IA desde junio: en ese momento reveló una posición corta en el ETF de semiconductores iShares (SOXX), argumentando que las valoraciones estaban excesivamente infladas y que la IA
El gasto en infraestructura no es sostenible. El mes pasado, concentró la mayor parte de su exposición corta en opciones de venta del índice Nasdaq 100 y del ETF de semiconductores VanEck (SMH), con vencimiento en abril y junio de 2027
Vencimiento mensual, todos los precios de ejercicio estaban un 20% fuera del dinero. También acusó en marzo a NVIDIA de interferir para excluir a AMD de una transacción de infraestructura de IA relacionada con Oracle.
Pero no es contrarreloj ideológico hacia AMD, sino dependiente del precio: "Si AMD fuera más barata, compraría, porque si NVIDIA termina siendo demandada por violaciones antimonopolio, AMD podría recibir tres veces la compensación."
La semana pasada, SMH cayó un 11,21% en un solo día hasta 447,73 dólares (5 de noviembre), y vendió el 25% de su SMH.
Put options, while emphasizing that even after selling this portion, the remaining position is still a very large stake. The rest of the short structure remains unchanged: Oracle, Palantir, QQQ
Mantiene posiciones cortas en Caterpillar, reduciendo un 75% después de que el valor de las opciones de venta de Caterpillar se multiplicara aproximadamente por cuatro; también está comprando, aumentando su posición en MercadoLibre por debajo de los 1.500 dólares por acción.
50%.
La apuesta que realizó era directamente sobre el “agente de NVIDIA”: NVIDIA representa el 20.57% del peso de SMH, y el 5 de noviembre, cuando NVIDIA cayó un 9.26%, este ETF
Casi tan fuerte como la caída de una acción individual.
La emoción de los inversores minoristas ha llegado al otro extremo. En Stocktwits, la lectura de sentimiento de AMD pasó de "alcista" a "extremadamente alcista", con un aumento masivo en la cantidad de mensajes en 24 horas.
277%. La divergencia final se centra en la valoración: los datos de LSEG muestran que 48 de los 56 analistas que cubren AMD otorgan una calificación de "comprar" o "compra fuerte", pero los precios objetivos varían desde los 550 de Morgan Stanley
De 800 dólares en adelante en dólares estadounidenses; según la misma fuente, el precio de las acciones de AMD es aproximadamente 100 veces sus ganancias de los últimos 12 meses. Esto es exactamente lo que Burry hizo al vender en corto SOXX en junio.
La razón que mencionó antes, pero esta vez, no planea tomar una decisión basada en una sola noticia.