Cada mañana de lunes a viernes, enfocados en macroeconomía, acciones estadounidenses, IA, metales preciosos y petróleo, analizando el mercado con datos y aprovechando las tendencias para adelantarse, producido por PANews.
El primer día de operaciones de agosto, Wall Street tuvo un fuerte inicio. Con el presidente estadounidense Trump emitiendo señales de progreso en las negociaciones entre EE.UU. e Irán, el mercado volvió a apostar por una posible reanudación de la navegación en el Estrecho de Ormuz, lo que provocó una rápida caída en la prima de riesgo del petróleo y un alza simultánea en los mercados accionarios y de bonos de EE.UU.
Los tres índices principales de EE. UU. subieron todos, con el Dow Jones Industrial Average cerrando un 1.32% más alto, alcanzando un récord histórico de cierre; el Nasdaq Composite subió un 2.13%; y el S&P 500 aumentó un 1.48%, acercándose a su récord histórico.
Irán niega estar en negociaciones con EE. UU., Trump ataca a las grandes petroleras exigiendo la reducción de los precios del petróleo
Trump dijo el lunes que las negociaciones entre EE. UU. e Irán ya han comenzado, con la primera fase abriendo el Estrecho de Ormuz y la segunda fase la desnuclearización, e insinuó que el estrecho "podría reabrirse como muy tarde mañana".
Funcionarios iraníes negaron de inmediato cualquier negociación directa con EE. UU., afirmando que Irán solo está discutiendo con Omán acuerdos para la navegación segura en el Estrecho de Ormuz, y advirtieron que no permitirán bajo ninguna circunstancia que EE. UU. establezca rutas que no sean iraníes. A pesar de que ambas partes mantienen posiciones divergentes, debido a las expectativas de negociación, el crudo WTI cayó un 7,42% ayer, mientras que el Brent sufrió una caída simultánea de aproximadamente un 6%.
Trump ejerce presión simultáneamente sobre las empresas petroleras estadounidenses, mencionando específicamente ExxonMobil y Chevron, exigiendo que "bajen los precios del combustible para los consumidores ahora". Los datos muestran que ExxonMobil y Chevron obtuvieron ganancias combinadas de 29 mil millones de dólares en el segundo trimestre, lo que equivale a una ganancia diaria promedio de aproximadamente 318 millones de dólares, un aumento de más del triple en comparación con el mismo período del año anterior. Trump expresó su fuerte descontento, argumentando que las empresas petroleras están aprovechando la escasez de suministro para obtener beneficios excesivos.
El sector energético se convirtió en el único sector en caer entre los 11 sectores del índice S&P 500, mientras los inversores comenzaron a reducir la prima de riesgo energético establecida previamente debido al conflicto en Oriente Medio.
Los metales preciosos oscilan con tendencia alcista, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. bajan y la intervención del yen se convierte en el foco del mercado
El oro mantuvo la clave de 4000 dólares y cerró ligeramente en alza al final de la sesión. El Banco de Corea planea comprar lingotes de oro refinado nacional por primera vez en 13 años y ya ha adquirido pequeñas cantidades de ETF de oro en el segundo trimestre, lo que respalda la lógica de asignación a medio plazo del oro. El Banco de Corea indicó que el aumento del riesgo geopolítico ha reforzado la necesidad de diversificar las reservas en divisas; al 31 de julio, sus reservas de oro se mantuvieron en 104.4 toneladas, y las reservas en divisas al 30 de junio fueron de 427,36 mil millones de dólares estadounidenses.
En el mercado de tasas, debido a la caída de los precios del petróleo, el rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años bajó aproximadamente 5 puntos básicos hasta cerca del 4,68%, mientras que el rendimiento del bono a 2 años se situó en aproximadamente el 4,246%, con un desempeño superior en el extremo largo en comparación con el corto. Michiel Tukker, estratega de tasas de ING, afirmó directamente que el petróleo sigue siendo el mayor factor de incertidumbre y determinará en gran medida si las tasas suben o bajan esta semana. Art Hogan, estratega jefe de mercados de B. Riley Wealth, también resumió la lógica central que monitorean en la sala de operaciones: cada mañana, primero revisan dos indicadores: el precio internacional del petróleo y el rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años; si ambos bajan, el mercado generalmente se mantiene estable.
El índice del dólar primero bajó y luego se estabilizó, cayendo temporalmente por debajo de 100. El dólar no se debilitó significativamente, en parte debido a los sólidos datos manufactureros de Estados Unidos, que redujeron las apuestas del mercado por un alivio rápido. Aunque el índice ISM manufacturero de EE.UU. para julio aumentó hasta 55.6, su nivel más alto desde mayo de 2022, las expectativas del mercado sobre un aumento de tasas de la Reserva Federal en septiembre se mantienen en el 66.5%.
Además, la volatilidad del tipo de cambio del yen ha generado atención, con estimaciones que indican que el Banco de Japón utilizó aproximadamente 87 mil millones de dólares estadounidenses (unos 11 billones de yenes) en su intervención entre el 30 y el 31 de julio. El mercado teme que la venta de bonos del Tesoro estadounidense para financiar la intervención eleve los rendimientos, pero el secretario del Tesoro de EE. UU., Bessent, tranquilizó diciendo que los mecanismos de liquidez proporcionados por la Reserva Federal permiten a los países obtener dólares contra garantía de bonos del Tesoro estadounidense, sin necesidad de vender directamente estos bonos, lo que alivió temporalmente la presión en el mercado de bonos del Tesoro.
Los siete gigantes lanzan un contraataque; Amazon ingresa al club de los 3 billones de dólares
Las acciones estadounidenses experimentaron una fuerte recuperación anoche, con el regreso completo de la narrativa de IA y nube. El índice de los siete gigantes tecnológicos subió un 3,6%, registrando su mejor desempeño diario desde el 31 de marzo. Entre ellos, el precio de las acciones de Amazon aumentó más del 4%, y su capitalización de mercado superó por primera vez los 3 billones de dólares; NVIDIA subió casi un 3%, y su capitalización total volvió a superar los 5 billones de dólares; Meta aumentó más del 6%, mientras que Microsoft y Google subieron casi un 5% cada una.
Los flujos de capital indican que el mercado está pasando de una postura defensiva a una ofensiva, con fuertes desempeños colectivos de proveedores de nube como CoreWeave y Oracle, y aplicaciones de inteligencia artificial como Palantir y Snowflake. El último informe de Morgan Stanley señala que la corrección del sector de IA está impulsada principalmente por factores técnicos, mientras que el alto ROI de las llamadas empresariales de IA y el crecimiento continuo de la demanda de capacidad de cómputo sustentan la lógica a largo plazo del ciclo de infraestructura de IA. Además, los valores relacionados con la comunicación óptica, la computación cuántica y la industria espacial también han mostrado actividad.
Acciones específicas del proyecto y fluctuaciones del precio de las acciones:
Amazon subió un 4,58%: impulsado por un desempeño superior a lo esperado en su negocio de nube AWS durante el segundo trimestre, la capitalización de mercado de Amazon superó históricamente los 3 billones de dólares. Wall Street se mostró extremadamente optimista respecto a la revisión al alza de los gastos de capital para todo 2026, considerando que la tendencia de escasez de capacidad de IA continuará. El presidente ejecutivo Bezos también aprovechó la oportunidad para lanzar un plan de liquidez de 4.100 millones de dólares. Todos los sectores relacionados con la nube experimentaron un fuerte repunte: CoreWeave aumentó un 19%, NEBIUS subió más del 11% y Oracle siguió el ritmo con un aumento superior al 9%.
Meta subió más del 6%, liderando a los siete gigantes: aunque la intensa inversión en infraestructura de IA está comprimiendo temporalmente las utilidades, el mercado confía más en su posición a largo plazo. Zuckerberg reiteró un límite máximo de gasto de capital de hasta 145.000 millones de dólares para 2026, lo que indica que Meta seguirá aumentando su inversión en infraestructura de IA.
Google subió casi un 5%, y su capitalización bursátil superó a Apple, pasando a ser la segunda más grande del mundo: su volumen de garantías fuera de balance aumentó seis veces en nueve meses hasta alcanzar 43.800 millones de dólares, intercambiando "respaldo financiero" por órdenes de TPU para acelerar la expansión de sus centros de datos.
Microsoft subió un 4.93%, acumulando un aumento aproximado del 25% en los últimos tres días de operación: tras el informe financiero, Microsoft continuó recibiendo aumentos en los precios objetivos por parte de instituciones. UBS elevó su precio objetivo de 480 dólares a 525 dólares, y China Merchants Bank International lo elevó de 616 dólares a 634 dólares, manteniendo ambas calificaciones de "compra". El precio objetivo promedio esperado por las instituciones es de aproximadamente 565 dólares.
NVIDIA sigue la recuperación en el comercio de infraestructura de IA, subiendo casi un 3% y recuperando su capitalización de mercado de 5 billones de dólares: el estratega jefe de Goldman Sachs, Ben Snider, indicó que los inversores no necesitan preocuparse excesivamente por la volatilidad reciente en los activos de IA y momentum; la actual corrección se asemeja más a una presión de concentración y consolidación, y los sólidos resultados empresariales siguen siendo el motor central del mercado alcista de EE. UU. Goldman Sachs destacó a Alphabet, Amazon, Microsoft, NVIDIA y Broadcom como los principales contribuyentes a las ganancias.
SpaceX subió un 5,68% en las últimas sesiones, impulsada antes del informe de resultados: SpaceX publicará su primer informe trimestral desde su salida a bolsa el 4 de agosto, después de la apertura. Desde su cotización a mediados de junio, la acción estuvo durante varias semanas por debajo del precio de emisión de 135 dólares, cayendo más del 50% desde su máximo intradía y borrando más de 500 mil millones de dólares en capitalización. Musk respondió a un usuario en X, afirmando que considera que el precio actual será visto en retrospectiva como “una excelente oportunidad de compra”. Este comentario tuvo un impacto notable en el ánimo de los inversores minoristas, anticipando una reacción positiva antes del informe. Las acciones relacionadas con el sector espacial también subieron: Rocket Lab y Boeing aumentaron más del 8% (tras la aprobación de la FAA para el 737 Max 7), AST SpaceMobile subió cerca del 8% y Viasat subió cerca del 6%.
Palantir operó en horario nocturno con un aumento superior al 14%, superando las expectativas en sus resultados del segundo trimestre y sus proyecciones anuales. Se elevó la proyección de ingresos anuales a entre 8,150 y 8,160 millones de dólares, significativamente por encima de las expectativas originales. Los ingresos comerciales en Estados Unidos aumentaron un 149% interanual, validando nuevamente la narrativa de la implementación de IA. Las acciones de software de aplicaciones de IA continúan fortaleciéndose: Reddit subió casi un 10%, Snowflake aumentó casi un 5%, y ServiceNow, Applovin y Datadog subieron más del 2%.
Snap nocturna subió más del 7%: aunque los ingresos del segundo trimestre superaron las expectativas gracias al impulso de los anuncios del Mundial, el CEO enfatizó que las gafas de realidad aumentada representan la mayor oportunidad a largo plazo, y los inversores respondieron con entusiasmo a esta narrativa a largo plazo.
El sector de la comunicación óptica también se ha encendido por la demanda de centros de datos de IA: Applied Optoelectronics subió cerca del 17%, AXT Inc subió cerca del 14%, Lumentum y Coherent subieron más del 9%, Corning subió más del 6% y Credo subió más del 5%.
Los conceptos de computación cuántica suben en general: D-Wave Quantum sube más del 10%, Rigetti Computing sube más del 7%, IonQ sube cerca del 7%, IBM y Honeywell suben más del 1%.
El sector de almacenamiento se recupera: Micron Technology bajó casi un 6% durante la sesión pero cerró en alza; SanDisk subió un 6,03%, impulsado por la recuperación del mercado NAND y las expectativas de demanda en centros de datos. Seagate cayó un 2,93%, pero BNP Paribas elevó su precio objetivo de 1.050 dólares a 1.275 dólares, manteniendo la calificación de "superar al mercado", ya que la enorme cantidad de datos generada por aplicaciones de IA está aumentando la demanda de discos duros cercanos, y los volúmenes comprometidos en acuerdos a largo plazo de la empresa para 2028-2029 ayudarán a estabilizar los ingresos y precios futuros.
La mayoría de los conceptos de criptomoneda subieron: SoFi Technologies aumentó más del 10%, IREN más del 8%, Hut 8 y Robinhood más del 4%, Strategy cerca del 2%. Morgan Stanley considera que los valores actuales de activos relacionados como TeraWulf, Cipher Mining, HUT 8, Riot Platforms, Applied Digital y Galaxy Digital están en niveles bajos y presentan potencial de revaluación; además, GameStop cayó más del 12% (tras anunciar una oferta privada de intercambio de acciones mediante notas convertibles por 1.400 millones de dólares), y Circle bajó cerca del 4%.
A continuación, preste atención a:
4 de agosto (martes)
Del 4 al 6 de agosto se inauguran Ai4 2026 y la Cumbre Global de Flash Memory: simultáneamente se celebran la cumbre de la industria de IA de Norteamérica y la cumbre global de flash memory, con la participación de gigantes de la cadena de valor como NVIDIA, Google, Microsoft, Meta y Samsung. Los tres pioneros de la IA, Hinton, Li Fei-Fei y Andrew Ng, aparecen juntos por primera vez, y se espera que Samsung anuncie la hoja de ruta de HBM4E.
Informe financiero importante: Hut 8, Cipher Mining, Caterpillar, Pfizer, Merck, Spotify, HSBC Holdings, Techtronic Industries, entre otros.
5 de agosto (miércoles)
04:30 Primer informe financiero de SpaceX tras su salida a bolsa: el mercado presta especial atención a los ingresos de Starlink, el progreso en la comercialización de Starship, el flujo de efectivo libre y el ritmo de gastos de capital. Dado que SpaceX enfrentará un gran desbloqueo de acciones restringidas dentro de dos días, si el informe no presenta una narrativa de crecimiento lo suficientemente sólida, la acción podría enfrentar presiones simultáneas de liquidez y valoración; si los ingresos de Starlink y las perspectivas de lanzamientos comerciales son sólidos, podrían aliviar la presión de venta previa al desbloqueo.
05:00 AMD, Astera Labs, Arista Networks informes financieros: El informe de AMD es una prueba clave para la segunda fila de chips de IA. El mercado presta atención a las entregas de chips de IA de la serie MI, los ingresos del centro de datos, el margen bruto y las perspectivas para el segundo semestre; Astera Labs es un activo importante en interconexión de servidores de IA y chips de conexión de centros de datos, mientras que Arista es un indicador clave de los gastos de capital en conmutadores de red de IA y centros de datos en la nube.
La Casa Blanca planea convocar una reunión con empresas de IA para revisar el marco regulatorio de la IA: OpenAI, Google, Anthropic, Meta y otras participarán en el debate. Si el marco se inclina hacia pruebas de seguridad voluntarias y una regulación moderada, el descuento en la valoración de las principales empresas de IA podría reducirse; si el mecanismo de revisión se vuelve más estricto, las empresas de modelos pequeños y las empresas de la capa de aplicaciones podrían enfrentar costos de cumplimiento más altos.