Alpha Modus acepta emitir 51,62 millones de acciones por 3.170 BTC para evitar la exclusión de Nasdaq

Alpha Modus acordó emitir más de 10 veces su cantidad de acciones existentes a cambio de 3.170 BTC. La empresa pública sin ingresos está utilizando una estrategia de tesorería en bitcoin popularizada por Michael Saylor. La transacción tiene como objetivo ayudar a Alpha Modus a superar una deficiencia de Nasdaq y evitar su delisting. Diez inversores no estadounidenses recibirán 51,62 millones de acciones Clase A y warrants para otras 51,62 millones de acciones. Un archivo de la SEC del 27 de agosto reveló el acuerdo. El acuerdo valora el bitcoin en $71.000 cada uno, lo que implica una contraprestación aproximada de $225,1 millones. La transacción ha sido firmada pero aún no se ha cerrado. El bitcoin no ha sido transferido, y las nuevas acciones no han sido emitidas. Alpha Modus tenía aproximadamente 4,99 millones de acciones Clase A en circulación según su tabla de capitalización del 24 de agosto. La emisión inicial de acciones aumentaría el total a aproximadamente 56,61 millones de acciones. Las acciones existentes representarían aproximadamente el 8,8% de la base ampliada. Los inversores de bitcoin recibirían aproximadamente 10,35 nuevas acciones por cada acción Clase A existente. Los warrants podrían añadir otras 51,62 millones de acciones si se ejercitan a $4,36 durante su plazo de dos años. Los límites de propiedad beneficiaria, los requisitos de Nasdaq y cualquier aprobación requerida de los accionistas siguen aplicando. Las acciones de Alpha Modus cayeron aproximadamente un 25% hasta $2,84 tras el anuncio. Nasdaq notificó a Alpha Modus en abril que no cumplía con ninguno de los tres estándares alternativos del Mercado de Capital. Los estándares cubren el ingreso neto, el valor de mercado de los valores cotizados o el patrimonio de los accionistas. Alpha Modus posteriormente presentó un plan de cumplimiento. Su último informe trimestral mostró $2 millones en efectivo. El informe mostró un déficit patrimonial de $6,1 millones. El informe mostró un déficit de capital de trabajo de $6,3 millones. Alpha Modus reportó cero ingresos para el trimestre y para el primer semestre de 2026. La empresa reportó una pérdida de $6,2 millones para el período de seis meses. El informe generó dudas sustanciales sobre la capacidad de Alpha Modus para continuar como empresa en funcionamiento. El informe estimó que la empresa necesitaba al menos otros $2,5 millones para mantener su plan de crecimiento. La administración espera que la contribución de bitcoin fortalezca el patrimonio de los accionistas y ayude a superar la deficiencia de Nasdaq. La contribución de bitcoin no resolvería automáticamente las necesidades de liquidez operativa a corto plazo de Alpha Modus. Los 50 mayores tenedores públicos de bitcoin tenían una capitalización de mercado combinada de aproximadamente $67 mil millones en agosto. Su capitalización de mercado combinada era aproximadamente $150 mil millones en julio de 2025, según Financial Times. La estrategia de Michael Saylor popularizó el enfoque de recaudar deuda y capital para acumular bitcoin. El bitcoin ha caído aproximadamente un 30% en los últimos 12 meses a pesar de su reciente recuperación hacia los $80.000. Muchas acciones de empresas con tesorería en bitcoin han caído con mayor intensidad. Algunas empresas han comenzado a vender bitcoin o a reenfocarse en sus negocios principales. El director ejecutivo William Alessi dijo que Alpha Modus consideró una estrategia de bitcoin cuando los precios estaban cerca de máximos históricos. Alessi dijo que la empresa decidió que el momento no era óptimo. Alpha Modus ahora persigue la estrategia tras el retroceso del 30% del bitcoin. La reacción de los inversores ha seguido siendo negativa tras el anuncio del acuerdo.