Mensaje de BlockBeats, 5 de agosto: según informó el WSJ, el fondo de cobertura de IA Situational Awareness sufrió pérdidas significativas en julio debido a su estrategia de inversión agresiva; anteriormente había atraído el apoyo de varios inversores destacados de Silicon Valley y Wall Street, pero algunos inversores habían emitido advertencias sobre la alta apalancamiento y la gestión de riesgos del fondo.
Se informa que Situational Awareness fue fundada por Leopold Aschenbrenner, de 24 años, y creció rápidamente hasta convertirse en un fondo de inversión en IA de aproximadamente 45 mil millones de dólares, sin experiencia profesional en gestión de inversiones. Sus inversores incluyen a Dan Sundheim, fundador de D1 Capital; Neil Mehta, cofundador de Greenoaks; Gaurav Kapadia, fundador de XN; Feroz Dewan, exresponsable de acciones públicas de Tiger Global; y los cofundadores de Stripe, Patrick Collison y John Collison.
Según fuentes informadas, el fondo había ampliado previamente su exposición a acciones relacionadas con IA mediante préstamos masivos. Tras una caída significativa de parte de sus posiciones en julio, el fondo enfrentó solicitudes de margen de sus prestamistas y se vio obligado a recaudar efectivo, vendiendo finalmente la mayor parte de su cartera de acciones públicas a Citadel.
Los documentos de oferta del fondo indican que Situational Awareness «no tiene restricciones» en cuanto a alcance de inversión, concentración de posiciones y uso de apalancamiento. Algunos inversores advirtieron al fundador Aschenbrenner sobre los riesgos asociados con el alto apalancamiento, así como sobre su insatisfacción con la divulgación de información y la frecuencia de comunicación.
La institución de investigación y consultoría Aksia reconoció en su evaluación de marzo de 2025 las capacidades de inversión y la influencia industrial de Aschenbrenner, pero advirtió a los inversores que deben estar atentos a los problemas de gestión de riesgos derivados de la sobreconfianza, especialmente en contextos con niveles elevados de apalancamiento.
Aschenbrenner fundó Situational Awareness en 2024 y amplió rápidamente su cartera de gestión de activos gracias a sus decisiones de inversión en la cadena de valor de la IA, habiendo obtenido ganancias por apostar por acciones relacionadas con la IA, como SK Hynix y SanDisk, y es conocido como el "Nostradamus del ámbito de la IA".
Según una carta reciente a los inversores, el fondo ha aumentado aproximadamente un 80% este año, manteniendo inversiones privadas en empresas de IA como Fluidstack, MatX y Anthropic. Sin embargo, a medida que se exponen los riesgos de las estrategias de alto apalancamiento, el mercado comienza a reevaluar la gestión de riesgos en el auge de las inversiones en IA.