El mercado alcista del hardware de IA se desacelera mientras los fondos se desplazan hacia los gigantes tecnológicos de Hong Kong

ME AI mensaje: Esta ronda del auge de hardware de IA ha experimentado un «freno brusco» en medio del entusiasmo generalizado. Durante el último mes, los activos previamente fuertes como almacenamiento, chips y equipos semiconductores han retrocedido colectivamente, mientras aumentan las preocupaciones del mercado sobre el retorno de los gastos de capital en IA, la sobrevaluación y la competencia de la cadena de suministro china; los fondos han comenzado a desplazarse hacia los líderes de la plataforma de Hong Kong y las acciones tradicionales con bajo valoración. Según el desempeño de los últimos treinta días, las acciones líderes de IA han mostrado caídas significativas: · SK Hynix (Corea del Sur): caída del 53% en 34 días · SanDisk (EE.UU.): caída de aproximadamente el 47% · Intel (EE.UU.): caída de aproximadamente el 34% · Samsung Electronics (Corea del Sur): caída de aproximadamente el 32% · Micron Technology (EE.UU.): caída de aproximadamente el 28% Al mismo tiempo, algunas acciones tradicionales de Hong Kong han seguido fortaleciéndose: activos de plataformas establecidas como Tencent, Meituan, Xiaomi, Alibaba y JD.com han recibido reingresos de capital, específicamente: · Xiaomi Corporation: aumento de aproximadamente el 46% · Meituan: aumento de aproximadamente el 36% · JD.com: aumento de aproximadamente el 28% · Alibaba: aumento de aproximadamente el 22% · Tencent Holdings: aumento de aproximadamente el 11% Según datos públicos de la bolsa de Corea, hasta mediados de julio, los inversores extranjeros habían vendido netamente 12,1 billones de wones en el KOSPI principal y 338.100 millones de wones en el KOSDAQ. En contraste, los fondos del sur hacia Hong Kong continúan fluyendo hacia atrás. Según estadísticas de Morgan Stanley, entre el 16 y el 22 de julio, los fondos del sur registraron un flujo neto de 1.600 millones de dólares estadounidenses hacia Hong Kong; desde julio, el flujo neto acumulado ha alcanzado 11.100 millones de dólares estadounidenses, y este año ha llegado a 46.600 millones de dólares estadounidenses. Tras el retroceso del exceso de negociación en la cadena de hardware de IA, los fondos están saliendo de los activos semiconductores coreanos de alta elasticidad y dirigiéndose hacia los líderes de internet en Hong Kong, activos con dividendos y acciones fundamentales con baja valoración. Los expertos del mercado consideran que, tras la entrada de la operación de IA en una fase de desapalancamiento y corrección de valoración, los fondos prefieren activos con rutas de ganancias claras y aún espacio para la recuperación de valoración. A corto plazo, los líderes de internet en Hong Kong, los activos con dividendos y las acciones fundamentales tradicionales están absorbiendo parte del retorno de la aversión al riesgo. (Fuente: BlockBeats)