Resumen
Treinta y nueve asociaciones bancarias estatales de EE. UU. han lanzado la BankChain Alliance para construir una infraestructura compartida de cadena de bloques para depósitos tokenizados, stablecoins y pagos inteligentes, con el objetivo de tener la red operativa para el próximo año.
Principales conclusiones
Principales conclusiones
- La alianza incluye explícitamente stablecoins junto con depósitos tokenizados en su alcance, lo que indica que la posición del sector bancario ha pasado de oponerse a las monedas digitales emitidas por entidades privadas a perseguir activamente múltiples formas de dinero digital simultáneamente.
- BankChain aún no ha seleccionado un socio tecnológico ni ha revelado su arquitectura técnica, modelo de gobernanza ni la identidad de los bancos participantes, lo que deja incierto su cronograma de entrega.
- La iniciativa refleja un cambio más amplio de la industria hacia infraestructuras compartidas, junto con la red de depósitos tokenizados planeada por JPMorgan y los principales bancos estadounidenses, con objetivo para 2027, y la infraestructura de cadena de bloques de Swift que está siendo probada por 17 bancos.
- La interoperabilidad con otros sistemas de cadena de bloques es una prioridad de diseño declarada, lo que refleja el reconocimiento de la industria de que los depósitos tokenizados tienen utilidad limitada sin portabilidad eficiente entre instituciones y redes.
Treinta y nueve asociaciones bancarias estatales de EE. UU. se han unido para lanzar la BankChain Alliance, una iniciativa impulsada por bancos destinada a desarrollar infraestructura de cadena de bloques para pagos inteligentes, depósitos tokenizados y stablecoins.
La alianza, anunciada el martes, representa uno de los intentos más amplios hasta la fecha por parte del sector bancario estadounidense para construir una infraestructura compartida de cadena de bloques en lugar de dejar el desarrollo de redes de dinero digital a bancos individuales, empresas de criptomoneda o proveedores de tecnología externos.
Descrito por sus impulsores como “propiedad de la industria, diseñado por la industria y gobernado por la industria”, la BankChain Alliance planea construir su red para el próximo año y actualmente busca un socio tecnológico para desarrollar la infraestructura. El proyecto también tiene como objetivo ser interoperable con otras redes.
Kathy Kraninger, presidenta y directora ejecutiva de la Asociación de Banqueros de Florida y exdirectora de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor, servirá como presidenta interina de la iniciativa.
“Esta es una colaboración sin precedentes que representa a miles de bancos,” dijo Kraninger.
La alianza dijo que la red propuesta proporcionaría a instituciones financieras reguladas de diferentes tamaños acceso a capacidades basadas en cadena de bloques, incluyendo instituciones que operan en mercados rurales, regionales y urbanos.
De experimentos bancarios a infraestructura propiedad de la industria
El anuncio es significativo porque va más allá del enfoque que ha dominado la adopción de blockchain por parte de los bancos hasta ahora: instituciones individuales desarrollando sus propios sistemas.
JPMorgan, por ejemplo, ha estado ampliando su infraestructura de depósitos tokenizados a través de Kinexys y JPM Coin, incluyendo su migración a la Canton Network como parte de una estrategia más amplia multi-cadena. El banco también ha trabajado con DBS para desarrollar un marco de interoperabilidad para depósitos tokenizados, destacando la creciente necesidad de conectar ecosistemas institucionales de cadena de bloques separados.
Pero la Alianza BankChain adopta un enfoque diferente: construir una red compartida desde el principio.
Esa dirección refleja un cambio más amplio ya en curso entre las principales instituciones financieras de EE. UU. Como Unlock Blockchain informó anteriormente, JPMorgan, Bank of America, Citi y Wells Fargo han estado trabajando en una red coordinada de depósitos tokenizados con objetivo para 2027, diseñada para respaldar el movimiento de dinero bancario tokenizado entre instituciones y permitir el asentamiento continuo.
La aparición de otra iniciativa de toda la industria sugiere que el debate ya no es si los bancos adoptarán la infraestructura de cadena de bloques, sino quién poseerá y gobernará las redes en las que se mueve el dinero digital.
Una nueva fase tras la batalla por la política de stablecoins
La Alianza BankChain también llega tras un año de tensión cada vez más pública entre las industrias bancaria y cripto sobre la política de stablecoins en Washington.
Los grupos bancarios han expresado preocupación por el posible impacto del crecimiento de las stablecoins en los depósitos y la financiación bancaria, mientras que el sector cripto ha abogado por normas que permitan a las stablecoins reguladas competir más directamente en los pagos y los mercados financieros.
Ese contexto importa.
La nueva red no se limita a los depósitos tokenizados. La alianza enumera explícitamente las stablecoins entre las innovaciones financieras que pretende apoyar.
Esto sugiere que la respuesta de la industria bancaria se está volviendo más matizada que simplemente oponerse a las monedas digitales emitidas por privados.
Los bancos están persiguiendo cada vez más múltiples formas de dinero digital al mismo tiempo: depósitos tokenizados para preservar la relación de depósito tradicional y stablecoins donde se requiera una portabilidad de red más amplia.
Unlock Blockchain examinó recientemente esta creciente competencia en “Stablecoins vs. Tokenized Deposits: Who Will Control Digital Money?”, argumentando que la división estratégica cada vez más gira en torno a la liquidez, el acceso y el control del balance en lugar de la tecnología de cadena de bloques en sí.
BankChain se ajusta directamente a esa tendencia más amplia.
La interoperabilidad se está convirtiendo en la pregunta crítica
La alianza dijo que su red está diseñada para ser interoperable con otros sistemas de cadena de bloques.
Esa podría ser, en última instancia, una de sus decisiones de diseño más importantes.
Un depósito tokenizado emitido por un banco tiene un valor limitado si no puede transferirse eficientemente a un cliente de otra institución. El mismo desafío se aplica entre diferentes cadenas de bloques, sistemas de pago y jurisdicciones.
La industria está pasando por lo tanto de pilotos aislados de tokenización hacia infraestructuras compartidas.
A principios de este año, Swift acercó su estrategia de cadena de bloques a la producción mientras 17 bancos se preparaban para probar transacciones que involucran activos digitales tokenizados en su infraestructura basada en cadena de bloques. Mientras tanto, los bancos europeos también han comenzado a ir más allá de proyectos aislados mediante redes compartidas, incluyendo el lanzamiento de una infraestructura de cadena de bloques regulada diseñada para reducir la fragmentación en las iniciativas de tokenización institucional.
El patrón se está volviendo cada vez más claro: la tecnología está pasando de proyectos piloto hacia la coordinación de red.
El sector bancario está construyendo, no solo defendiendo
Hay una ironía en el anuncio.
La cadena de bloques y las criptomonedas surgieron en parte por la insatisfacción con los intermediarios financieros tradicionales y los sistemas bancarios centralizados.
Ahora, miles de bancos están siendo invitados a participar en una red de cadena de bloques propia.
La diferencia es que BankChain está siendo diseñada dentro del sistema bancario regulado, en lugar de como una alternativa a él.
Permanece incierto si la alianza podrá implementar exitosamente una red para el próximo año. Aún no ha seleccionado un socio tecnológico, y no se han revelado detalles sobre su arquitectura técnica, modelo de gobernanza y bancos participantes.
Pero el anuncio en sí es estratégicamente importante.
La estrategia de cadena de bloques de la industria bancaria se está volviendo más colectiva.
Desde los tokens de depósito de JPMorgan y la red compartida planeada por los principales bancos estadounidenses hasta la infraestructura de activos tokenizados de Swift y ahora BankChain, las instituciones financieras están intentando cada vez más asegurar que la próxima generación de sistemas de pago y liquidación no se construya completamente fuera del sistema bancario.
La próxima batalla podría por lo tanto ya no ser entre bancos y cadena de bloques.
Puede tratarse de qué instituciones controlan las cadenas de bloques que llevan la banca a la cadena.