Una repentina caída de las acciones tecnológicas de IA hizo que este fondo legendario, que había aumentado de 200 millones a 45 mil millones de dólares, desapareciera en solo un mes.Autor y fuente del artículo: Nuevos智元
Hoy, toda la red ha sido invadida por la historia de este «profeta de IA» de 25 años.
Just now, Wall Street witnessed a textbook-style liquidation.
El protagonista de esta tormenta sangrienta es Leopold Aschenbrenner, considerado por Silicon Valley como el "profeta de la IA", y su fondo de cobertura con un rendimiento increíble del 439 %: Situational Awareness.
Por haber predicho con precisión la ola de la IA, fue elevado a un pedestal y llegó a dirigir un imperio de más de 20 mil millones de dólares.
Pero una caída repentina de las acciones tecnológicas de IA hizo que este fondo legendario, que había aumentado de 200 millones a 45 mil millones de dólares, desapareciera en solo un mes.
¿Por qué se derrumbó un imperio de 45 mil millones en una noche?
La razón es que las acciones de hardware de IA en las que el Profeta tenía grandes posiciones largas (SK Hynix, Micron, CoreWeave, etc.) cayeron más del 35% este mes; al mismo tiempo, las acciones de software que había vendido en corto (como Adobe) recuperaron terreno.
Ironically, the very next day after being forced to liquidate, the AI stocks he held heavily saw a retaliatory surge—
Murió la víspera del gran contraataque de las acciones de IA.
Y lo más trágico de este evento fue que fueron los inversores surcoreanos, a medio mundo de distancia: confiaron en la IA y lo apostaron todo, solo para caer en el abismo.
Es trágico que este «profeta», aunque predijo correctamente la tendencia, murió cinco minutos antes del amanecer, arrastrando consigo a la mitad de los inversores del planeta.
IA «prodigio», forma la pareja más poderosa de Silicon Valley con su prometida
El protagonista de este "colapso épico", Leopold Aschenbrenner, vivió durante los primeros 25 años de su vida como una leyenda.
Es de la generación Z, de origen alemán, ingresó a Columbia a los 15 años y se graduó con el mejor promedio de su clase a los 19.
La trayectoria tras graduarse es incluso un cliché de novela de éxito: primero trabajó en el fondo benéfico FTX de SBF, luego pasó sin interrupción a OpenAI, uniéndose al equipo de «superalineación» liderado personalmente por Ilya, el núcleo más esencial de OpenAI.
Pero lo que realmente volvió loco al círculo de chismes de Silicon Valley fue su pareja, el "couple de poder de IA", con su prometida Avital Balwit.
Esta señora también es una persona increíble: es becaria Rhodes, egresada del FHI de Oxford, y ahora trabaja como jefa de gabinete del CEO de Anthropic.
Este par de CP tiene una potencia comparable a los Matrimonio de Asesinos: uno trabajó en OpenAI, el otro es un ejecutivo en Anthropic; simplemente charlando durante la cena, intercambian los secretos más altos del mundo de la IA.
Luego, Leopold fue despedido por OpenAI por «delatar», y en un acceso de ira escribió una «Biblia de la IA» de 165 páginas, que causó un gran revuelo en toda Silicon Valley.
Leopold Aschenbrenner publicó un artículo extenso en junio de 2024, desarrollando la idea de que la capacidad de cómputo y los datos se multiplican por diez en cada ciclo, hasta llegar a la "explosión de inteligencia" provocada por la AGI y los agentes en 2027 y la competencia por clústeres de miles de millones de dólares.
Este artículo largo, "Conciencia situacional: La próxima década", predice que la IAG ya habrá transformado el mundo en 2027. El artículo se volvió viral en Silicon Valley, y él aprovechó la oportunidad para entrar al mundo financiero, llevando consigo la "Biblia de la IA" hacia Wall Street.
Ganó un 439% en seis meses, el imperio de 20 mil millones estuvo a punto de convertirse en leyenda
A continuación, este joven sin experiencia profesional en inversiones fundó el fondo de cobertura Situational Awareness LP.
This name is so Versailles.
El equipo de inversores iniciales es comparable a una estrella de Silicon Valley: los hermanos Collison, cofundadores de Stripe, Daniel Gross, jefe de Meta AI, Jane Street, el gigante cuantitativo... todos invirtieron.
El fondo comenzó a finales de 2024 con aproximadamente 2,25 mil millones de dólares y creció hasta superar los 200 mil millones de dólares a mediados de 2026, acercándose a su pico de 450 mil millones.
¡Sus resultados son simplemente impresionantes: 8 personas gestionan 45 mil millones de dólares y lograron un rendimiento del 439% en solo seis meses! Esta cifra haría que incluso Buffett pensara en cambiar de carrera.
Posiciones iniciales de Situational Awareness LP: chips + energía + centros de datos, pura infraestructura de IA como «vendedores de palas» (fuente: Fortune)
La estrategia del fondo es muy simple y directa: aplicar apalancamiento máximo a la cadena de suministro de IA y realizar una fuerte inversión.
No solo tiene grandes posiciones en SK Hynix, SanDisk y Nebius Group, sino que también tiene grandes posiciones en Anthropic, la empresa de su prometida, en el mercado privado.
En la primera mitad de 2026, la IA continuó su auge explosivo, y la estrategia de Leopold logró un gran éxito.
A finales de julio, Leopold escribió una carta a los inversores con un tono aproximadamente así: «¿No se arrepienten de no haber aumentado sus posiciones antes? No importa, todavía pueden enviar dinero ahora».
——Esta carta, más tarde fue llamada por el mercado «bandera de la muerte».
Llega la muerte: pánico entre pequeños inversores en Corea del Sur
En julio, las acciones de IA de repente cambiaron de rumbo. El mercado comenzó a preocuparse: ¿dónde están los rendimientos de estas empresas tecnológicas que están gastando tanto dinero? Comenzó una ola de ventas.
La primera ola de avalancha comenzó en Corea del Sur.
Los inversores minoristas de Corea del Sur son famosos por ser «maníacos de invertir con préstamos»; cuando caen las acciones de IA, se activan inmediatamente las notificaciones de margen adicional de los brokers: ¡deposita dinero rápido, de lo contrario se liquidará tu posición; si no tienes dinero para depositar, se venderán tus activos强制！
Los inversores surcoreanos se vieron obligados a vender desesperadamente, lo que provocó una caída adicional en los precios de las acciones y desencadenó más llamadas de margen... Esta espiral de muerte arrastró consigo todos los activos globales que llevan la etiqueta de «IA».
Y el fondo de Leopold se encuentra justo en el centro de la espiral.
Si solo compras y mantienes, la pérdida es solo un número en papel.
Pero Leopold cometió el error más mortal de Wall Street: el uso excesivo de apalancamiento.
En una situación favorable, utilizó el capital de Goldman Sachs y JPMorgan para aumentar sus posiciones, creando el mito del 439%; pero en una situación adversa, la palanca lo devoró todo.
Las pocas acciones de IA en las que Situational Awareness LP tenía grandes posiciones alcanzaron su pico en junio y se desplomaron un 50% en julio, con caídas generales superiores al 40%, lo que fue la causa directa de su liquidación forzada (fuente: Bloomberg)
Los banqueros de Wall Street le emitieron una llamada de margen de precio exorbitante.
En menos de 24 horas, Leopold se desesperó y pidió ayuda a los inversores, tratando de vender sus activos y conseguir nuevo capital. Pero cuando el muro se derrumbó, todos lo empujaron; sus creencias y sus conexiones de élite en Silicon Valley no significaron nada en ese momento.
Ultimately, traders were forced to sell according to a harsh schedule, resulting in forced liquidations.
No solo él se derrumbó, sino que también arrastró consigo a todas las acciones globales de IA, y numerosos inversores minoristas lo siguieron en su caída.
“Rostro desgarrado”: Citadel se traga 16 mil millones
Para los principales fondos de cobertura, el colapso de otros es su propia fiesta.
Ken Griffin, fundador de Citadel, es conocido como el mayor «buitre» de Wall Street. Su mayor habilidad consiste en comprar a precios de quiebra cuando otros sufren liquidaciones.
Bajo la intermediación de un banco de inversión, Citadel adquirió de golpe las posiciones apalancadas de Situational Awareness por aproximadamente 16 mil millones de dólares.
Leopold solo logró mantener la parte de los fondos propios de los clientes, más aproximadamente 5.000 millones de dólares en acciones privadas de Anthropic, que era el terreno de su prometida y su última carta.
El proceso de estas transferencias de activos es suficiente para volverse loco.
Bloomberg lo expresó así: «Los traders lo llaman 'ser despedazado'. Esta vez fue Ken Griffin quien lo hizo. No quiero en absoluto recibir esa llamada de relevo. Duele mucho.»
El genio de 25 años elevado a un pedestal tuvo que bajar la cabeza y vender a descuento, él mismo, su «activo dorado» creído hasta entonces, a los zorros viejos de Wall Street.
Matar y herir el corazón: acabas de ser liquidado y el mercado alcista regresa
Si el liquidación es solo una destrucción física, entonces la trama siguiente es pura tortura mental.
Just after the official announcement that Citadel took over, the AI stocks heavily held by Leopold suddenly surged dramatically! The Nasdaq 100 Index rose more than 3% in one day.
Why?
Porque la manada de lobos de Wall Street ya ha estado observando la dificultad de Leopold. Todos están vendiendo en corto, esperando su liquidación.
Cuando se difundió la noticia de que Citadel asumía el control, significó que finalmente desapareció la mayor fuente de «venta forzada» del mercado.
Así, los cortos cubren sus posiciones y los alcistas contraatacan: el mercado alcista ha regresado.
Acertaste una era, tienes contactos de la industria de primer nivel, pero usaste apalancamiento, y el mercado te empujó al límite.
El mercado no juzga si tus ideas son correctas o no; solo juzga si puedes «sobrevivir».
La leyenda de cien años de Wall Street: acertaste la tendencia, pero perdiste contra el tiempo
La tragedia de Leopold Aschenbrenner no es un caso aislado.
El primer ejemplo es la empresa Long-Term Capital Management (LTCM) de 1998. Contaban con dos ganadores del Premio Nobel y un modelo matemático impecable.
Como resultado, cuando Rusia incumplió su deuda, el mercado entró en pánico irracional, y su alto apalancamiento llevó directamente a su liquidación.
El segundo ejemplo es Clarium Capital de Peter Thiel.
Este padrino creía firmemente que el precio del petróleo aumentaría, por lo que realizó una gran inversión. Sin embargo, el mercado experimentó una reversión a corto plazo, y el apalancamiento le causó grandes pérdidas. Una lógica correcta no equivale a una operación rentable.
Hoy, este prodigio de Silicon Valley que conspiró con su prometida para dominar la IA, también aparece en esta «lista de la muerte de los inteligentes».
Finalmente, Leopold y su prometida siguen siendo uno de los grupos más entendidos en IA del mundo.
Aún posee 5 mil millones en acciones de Anthropic; si realmente llega la AGI, aún podría recuperarse.
Pero esta vez, Wall Street le enseñó a él y a todos los entusiastas de la IA: ser la persona más inteligente en la habitación no impide que te rompas en mil pedazos en los mercados financieros.
A veces, creerse superior acelera tu propia destrucción.
Referencias:
https://x.com/CharlesRollet1/status/2082924907344933072
https://www.businessinsider.com/leopold-aschenbrenner-situational-awareness-wall-street-lesson-ai-stocks-2026-7
https://www.wsj.com/finance/citadel-buys-situational-awarenesss-stock-portfolio-after-big-losses-in-ai-5117159b