Socio de 20VC compara el token de IA con la industria del aluminio, sugiriendo que la IA de agentes podría desbloquear un mercado ilimitado

Mensaje de Huoxing Caijing: P_Bonnet, socio de 20VC, publicó un artículo comparando la historia de la industria del aluminio con la IA, explorando el escenario "si todo sale bien". La mayoría de las escaseces de suministro se convertirán en exceso en 3 a 5 años, destruyendo valor, pero el aluminio tardó más de un siglo en lograr una caída de precios superior al 99,9% y una expansión del mercado de más de 1000 veces, ya que cada reducción de precio desbloqueó nuevos usos, en lugar de colapsar dentro del mismo mercado. Los tokens de IA están recorriendo la misma escalera de costos aproximadamente 10 veces más rápido. El punto clave es cuando los humanos ya no sean una restricción. La IA conversacional está limitada por la velocidad de lectura humana y la escala de usuarios, mientras que el razonamiento y los agentes pueden hacer que el consumidor ya no sea humano; la IA agente podría eliminar por completo el límite humano, dejando únicamente la mejora rápida del costo y la utilidad. La industria del aluminio también dependió de avances tecnológicos para convertir un metal barato en un material estructural. En la capa de infraestructura, Alcoa monopolizó durante décadas mediante procesos, minas propias y electricidad; Nvidia posee acumulaciones de procesos como CUDA, su capacidad es más como alquiler y carece de electricidad propia, mientras que sus grandes clientes ya han asegurado directamente energía nuclear y desarrollado chips propios. Finalmente, el valor se transferirá capa a capa hacia aquellos que descubran nuevos usos imposibles bajo los precios antiguos; el colapso de precios, el éxito tecnológico y la migración de capital no son opuestos, sino el mismo resultado.