Fuente: Benefits Canada
Introducción
Goldman Sachs está haciendo un movimiento audaz hacia las criptomonedas. En el cuarto trimestre de 2024, el banco aumentó sus participaciones en ETF de Ethereum de 6K a 130K acciones, un aumento del 2,000%. Al mismo tiempo, incrementó sus inversiones en ETF de Bitcoin a $1.5 mil millones. Esta expansión no es aleatoria. Señala un cambio en la estrategia institucional. Las criptomonedas ya no son un mercado de nicho, ya que se están convirtiendo en una clase de activos clave.
Además, las instituciones están avanzando rápidamente. La aprobación de los ETFs de Bitcoin al contado por parte de la SEC ha eliminado obstáculos clave. La claridad reglamentaria hace que los ETFs de criptomonedas sean más atractivos. Los bancos, los fondos de cobertura y los gestores de activos están participando. Bitcoin y Ethereum ya no son juegos especulativos, ahora son una parte central de las carteras institucionales.
Asimismo, más capital institucional significa mayor liquidez. Esto reduce la volatilidad y fortalece el soporte de precios. Si esta tendencia continúa, los mercados de criptomonedas se volverán más estables. Bitcoin y Ethereum verán un aumento en la demanda. La adopción a largo plazo se acelerará.
Resumen Rápido
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Goldman Sachs aumentó sus participaciones en el ETF de Ethereum de 6K a 130K acciones, un aumento del 2,000% en el cuarto trimestre de 2024
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Bitcoin las inversiones en ETF alcanzaron los $1.5 mil millones, confirmando su dominio como el principal activo criptográfico institucional
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Las entradas institucionales en los ETF de criptomonedas podrían empujar la capitalización total del mercado más allá de los $5 billones en la próxima década
Goldman Sachs Expande sus Participaciones en el ETF de Ethereum
Goldman informó en el cuarto trimestre que poseía $234.7 millones en el ETF de Ether de Fidelity. Fuente: SEC
Goldman Sachs realizó su mayor movimiento hacia Ethereum hasta la fecha. En tan solo tres meses, expandió sus participaciones en el ETF de Ethereum de 6K a 130K acciones. Este rápido aumento es una clara señal de que el banco está tratando a Ethereum como un activo a largo plazo, no como una apuesta especulativa.
El banco se centró en el Grayscale Ethereum Trust o ETHE. Este ETF proporciona exposición a Ethereum sin requerir propiedad directa. Las instituciones prefieren los ETF por su liquidez, seguridad y cumplimiento regulatorio. Además, el aumento del 2,000% en las participaciones de Goldman Sachs demuestra una creciente confianza en el futuro de Ethereum.
La red de contratos inteligentes de Ethereum es un impulsor clave. El ecosistema respalda DeFi, activos tokenizados y mercados de NFT. La red de Ethereum procesó más de $4 billones en transacciones solo en 2023. Los inversores institucionales ven su creciente papel en los mercados financieros. La adopción está aumentando. El potencial a largo plazo es claro.
Katalin Tischhauser, jefa de investigación de inversiones en el banco cripto Sygnum, dice esto sobre los ETFs de criptomonedas:
“Muchos inversores importantes, como los fondos soberanos y los fondos de pensiones, están preparados para invertir en ETFs. Las criptomonedas eventualmente se convertirán en una parte de las carteras modelo, con productos adaptados a diferentes perfiles de riesgo.”
Goldman Sachs Amplía sus Participaciones en Bitcoin ETF
Bitcoin sigue siendo el activo digital dominante. Goldman Sachs ahora posee $1.5 mil millones en ETFs de Bitcoin. Esto refuerza el papel de Bitcoin como la principal inversión institucional en criptomonedas.
Además, la opción preferida del banco es el Grayscale Bitcoin Trust o GBTC. El capital institucional está fluyendo hacia el GBTC. El fondo ahora tiene más de 600K BTC valorados en $40 mil millones. La demanda continúa aumentando.
La aprobación de los ETFs de Bitcoin al contado por parte de la SEC a principios de 2024 cambió las reglas del juego. Las instituciones eran reacias debido a la incertidumbre regulatoria. Los ETFs al contado resolvieron este problema. Proporcionan una forma segura y sencilla de obtener exposición a Bitcoin.
La capitalización de mercado de Bitcoin ahora asciende a $1.9 billones. Sigue siendo el criptoactivo más líquido y ampliamente poseído. Más del 80 % de las inversiones institucionales en criptomonedas están en Bitcoin. Su escasez, con una oferta fija de 21 millones de BTC, lo hace atractivo como oro digital.
Leer más: ¿Qué es un ETF de Bitcoin? Todo lo que necesitas saber
Por qué las Instituciones Están Comprando ETFs de Criptomonedas
Las instituciones no están especulando, están tomando decisiones calculadas al invertir sus esfuerzos en los nuevos ETFs de criptomonedas. Varios factores están impulsando este cambio hacia los ETFs de criptomonedas. Primero, ha llegado la claridad regulatoria, ya que la aprobación de los ETFs de Bitcoin por parte de la SEC eliminó la incertidumbre. Están llegando más productos regulados. Los ETFs de Ethereum podrían ser los siguientes. Segundo, la demanda de los clientes está aumentando. Los fondos de cobertura, fondos de pensiones y gestores de activos necesitan exposición a Bitcoin y Ethereum. Los inversores lo están solicitando. Los bancos deben proporcionarlo o perderán negocios. Además, el desempeño de Bitcoin habla por sí mismo. Bitcoin ha ganado un 500 % en los últimos cinco años. Ethereum ha subido más del 700 %. Los activos tradicionales no pueden igualar estos rendimientos. Las instituciones ven la tendencia a largo plazo y están posicionándose en consecuencia.
El Capital Institucional Fortalece la Estabilidad del Mercado
Las instituciones invierten de manera diferente a los comerciantes minoristas, ya que no persiguen ganancias a corto plazo. Construyen posiciones a largo plazo. Su entrada aporta estabilidad y autoridad a un espacio que antes era de nicho. Las criptomonedas han sido volátiles porque los comerciantes minoristas dominaban. El capital institucional cambia esto. Agrega liquidez, reduce las fluctuaciones de precios y refuerza los pisos de precios. Además, el movimiento de Goldman Sachs hacia los ETFs de Ethereum es un desencadenante. Cuando un gran banco aumenta su exposición, otros lo siguen. Más instituciones entrarán y los flujos de capital aumentarán. Bitcoin y Ethereum ya no están separados de las finanzas tradicionales. Se están integrando en los mercados globales. Más participación institucional significa una acción de precios a largo plazo más fuerte.
Impacto en los Toros y los Osos
La compra institucional está transformando los mercados de toros y osos. Más capital significa mayor liquidez, un soporte más fuerte y una volatilidad reducida. En un mercado alcista, las entradas institucionales impulsan las subidas de precios. Más demanda eleva a Bitcoin y Ethereum. Si las grandes instituciones asignan incluso el 1% de sus carteras a criptomonedas, la capitalización total de mercado podría superar los $5 billones. Bitcoin podría superar los $100K. Ethereum podría superar los $10K. Además, en un mercado bajista, las instituciones actúan como estabilizadores. No venden en pánico. Mantienen sus posiciones durante las caídas. Esto reduce la volatilidad y previene caídas masivas. La adopción institucional hace que los mercados bajistas prolongados sean menos probables.
Conclusión: Las Instituciones Están Tomando el Control
El aumento del 2,000% en las participaciones de ETFs de Ethereum por parte de Goldman Sachs y la inversión de $1.5 mil millones en ETFs de Bitcoin prueban que las criptomonedas ahora son un activo institucional. Bancos, fondos de cobertura y gestores de activos están entrando. Además, el capital institucional lo cambia todo. Trae estabilidad, liquidez y soporte a largo plazo. Más firmas financieras seguirán este camino. Las entradas en ETFs de criptomonedas podrían superar los $100 mil millones para 2030. Bitcoin y Ethereum ya no son experimentos especulativos. Son instrumentos financieros con peso real. A medida que las instituciones amplían sus participaciones, el lugar de las criptomonedas en las finanzas globales está asegurado. El mercado está cambiando y el futuro ya está aquí.
