El volumen de trading de stablecoins supera al de Visa: ¿Está la criptomoneda entrando en una fase de utilidad?
2025/12/19 09:51:02
El paisaje de las criptomonedas está evolucionando rápidamente, superando el trading especulativo para acercarse a la utilidad práctica y al uso transaccional. Un indicador destacado de esta transición es que El volumen de negociación de stablecoins superó recientemente el volumen de transacciones globales de Visa., reflejando tanto la creciente escala del mercado de criptomonedas como su madurez en términos de liquidez y utilidad. Las stablecoins, que son activos digitales anclados a monedas fiduciarias, han surgido como herramientas críticas para el trading, remesas, préstamos DeFi y pagos transfronterizos. A diferencia de las criptomonedas altamente volátiles, las stablecoins ofrecen estabilidad de precio, lo que las hace ideales para facilitar transacciones y preservar el valor durante condiciones de mercado turbulentas.
Para inversores y traders, el auge de las stablecoins representa más que solo una comodidad: es una señal de una cambio estructural en los mercados de criptomonedas hacia una adopción prácticaComprender este fenómeno ayuda a los participantes del mercado a identificar tendencias de liquidez, anticipar rotaciones del mercado y desarrollar estrategias de trading informadas.
Análisis de datos del mercado y volumen
Las métricas recientes destacan el creciente dominio de las stablecoins en las transacciones de criptomonedas. Por ejemplo, los volúmenes diarios de negociación para USDT, USDC, BUSD y DAI superaron colectivamente 95.000 millones de dólares, superando el volumen estimado diario de transacciones de Visa de aproximadamente 85.000 millones de dólares. Esta hito resalta el creciente papel de las stablecoins tanto como medio de trading como vehículo para el movimiento de capital dentro del ecosistema de criptomonedas.
| Stablecoin | Volumen de trading en 24h | Capitalización del mercado | Actividad en cadena | Caso de uso principal |
| USDT | $45B | $83B | Alto | Pagos, liquidez del intercambio |
| USDC | $28B | $35B | Moderado | DeFi, remesas |
| BUSD | $15B | $19B | Moderado | Liquidez del exchange, préstamo |
| DAI | $7B | $7.5B | Alto | Préstamo, transacciones DeFi |
El uso de stablecoins ahora supera al de muchas redes de pago tradicionales, lo que indica que el ecosistema de criptomonedas está avanzando hacia una fase impulsada por utilidad, donde la función transaccional, la provisión de liquidez y el movimiento transfronterizo de capital desempeñan un papel central.
Factores que impulsan el aumento del volumen de stablecoins
Varios factores han contribuido al reciente aumento del volumen de negociación de stablecoins. En primer lugar, la incertidumbre macroeconómica, incluyendo la inflación y las fluctuaciones de las tasas de interés, ha llevado a los inversores a buscar herramientas de preservación de capital dentro de los mercados de criptomonedas. Las stablecoins ofrecen un mecanismo para protegerse contra la volatilidad sin salirse completamente del ecosistema de activos digitales.
En segundo lugar, el crecimiento de la financiación descentralizada (DeFi) ha aumentado la utilidad de las stablecoins. Las plataformas de préstamo, los market makers automatizados y los protocolos de derivados dependen en gran medida de la liquidez de las stablecoins para facilitar transacciones y mantener mercados eficientes.
En tercer lugar, los pagos transfronterizos y la adopción institucional han impulsado aún más la actividad de stablecoins. Empresas, salas de trading y proveedores de pagos utilizan cada vez más stablecoins para transferencias rápidas y de bajo costo, especialmente en regiones donde la infraestructura bancaria tradicional es limitada o costosa.
Por último, las stablecoins desempeñan un papel crítico en el trading de criptomonedas. Durante períodos de volatilidad del mercado, los traders suelen convertir activos volátiles en stablecoins para asegurar ganancias o cubrir posiciones. Este comportamiento amplifica los volúmenes de trading y refuerza el papel de las stablecoins como la columna vertebral de la liquidez del mercado de criptomonedas.
Implicaciones del mercado
El aumento del volumen de negociación de stablecoins tiene varias implicaciones importantes para los mercados de criptomonedas. En primer lugar, refleja creciente adopción y madurez del mercado, lo que sugiere que el ecosistema está avanzando más allá del trading especulativo hacia casos de uso más prácticos. El aumento del volumen de stablecoins mejora la liquidez general, facilitando que los traders ejecuten órdenes grandes sin un deslizamiento significativo.
En segundo lugar, un alto uso de stablecoins indica resiliencia del mercado mejoradaDurante períodos de estrés en el mercado de criptomonedas, las stablecoins actúan como un refugio seguro, permitiendo a los inversores reducir temporalmente la exposición a activos volátiles, mientras permanecen dentro del ecosistema de criptomonedas.
En tercer lugar, la dominancia de las stablecoins afecta mercados derivadosLa alta liquidez de los stablecoins permite un mayor apalancamiento y un trading más eficiente de futuros y opciones. Los derivados negociados en la bolsa se denominan cada vez más en stablecoins, facilitando un cobro sin problemas y reduciendo el riesgo de contraparte.
Finalmente, la vigilancia regulatoria podría aumentar a medida que las stablecoins se acerquen a niveles de adopción masiva similares a las redes financieras tradicionales. Los inversores y traders deben monitorear los desarrollos regulatorios para anticipar posibles impactos en la liquidez, la emisión y el acceso al mercado.
Análisis de comportamiento y sentimiento
El aumento de la actividad de stablecoins también es impulsado por factores conductuales y de sentimiento. Los inversores minoristas suelen utilizar stablecoins como un "espacio seguro para estacionar" durante períodos volátiles, lo que permite una rápida reentrada en BTC o altcoins cuando las condiciones del mercado se estabilizan. Los jugadores institucionales, incluidos fondos de cobertura y departamentos de tesorería corporativa, dependen de los stablecoins para la eficiencia operativa, la asignación de capital y la gestión de riesgos.
Las métricas de sentimiento social ilustran aún más esta tendencia. Las discusiones en Twitter, Telegram y Reddit destacan con frecuencia los usos prácticos de los stablecoins, incluyendo pagos, remesas y trading. El mayor compromiso social se correlaciona con una mayor actividad de stablecoins en la cadena, creando un ciclo de retroalimentación donde la visibilidad y la utilidad refuerzan la adopción.
Estrategias de trading e inversión
Los traders e inversores pueden aprovechar la subida de las stablecoins de varias maneras. A corto plazo, las stablecoins ofrecen una vehículo líquido para gestionar la exposición, cubrir posiciones y aprovechar oportunidades del mercado sin salir del ecosistema de criptomonedas. Por ejemplo, durante períodos de volatilidad de BTC o altcoins, convertir las tenencias a USDT o USDC preserva el valor mientras se mantiene la capacidad de reentrar en posiciones rápidamente.
Para estrategias a mediano y largo plazo, el uso de stablecoins indica la madurez del mercado. Los inversores pueden asignar porciones de sus portafolios a stablecoins para gestionar la liquidez y reducir el riesgo de retrocesos. Además, la participación en protocolos DeFi utilizando stablecoins permite generación de rendimiento, como a través de préstamos o recompensas, minimizando al mismo tiempo la exposición a activos volátiles. KuCoin ofrece mercados integrados de Spot, Futuros y DeFi donde los usuarios pueden utilizar eficientemente stablecoins. Los nuevos usuarios pueden Regístrate para una cuenta de KuCoin para acceder al trading, a los pools de liquidez y a análisis para tomar decisiones informadas.
Estudio de caso: Volumen de stablecoins frente a transacciones de Visa
En noviembre de 2025, el volumen de negociación diario acumulado de las stablecoins más importantes alcanzó los 95.000 millones de dólares, superando la estimación de 85.000 millones de dólares en transacciones diarias de Visa. El BTC y las altcoins continuaron negociándose activamente, con los participantes del mercado convirtiendo sus beneficios en stablecoins durante pequeñas correcciones. Este caso destaca el dual role of stablecoinscomo un hedge de trading durante las oscilaciones del mercado y como un instrumento de pago práctico para casos de uso del mundo real.
| Métrica | Stablecoins | Visa |
| Volumen de transacciones diario | $95B | $85B |
| Velocidad de transacción | Segundos | 1–3 días |
| Acceso | Ecosistema global de criptomonedas | Limitado por la infraestructura bancaria |
| Caso de uso | Trading, DeFi, pagos | Pagos minoristas y corporativos |
Esta comparación resalta que la criptomoneda está funcionando cada vez más como una red financiera práctica, con stablecoins en su núcleo, apoyando liquidez, eficiencia en el trading y transacciones transfronterizas.
Métricas de cadena y liquidez
El monitoreo de métricas on-chain y de liquidez proporciona una visión sobre el comportamiento que impulsa la dominancia de los stablecoins. Los flujos entrantes en USDT y USDC a las exchanges suelen dispararse durante períodos de volatilidad en BTC y altcoins, reflejando el comportamiento de cobertura de los inversores. El valor total bloqueado (TVL) en protocolos DeFi basados en stablecoins ha aumentado de manera constante, indicando una demanda sostenida para la generación de rendimientos. El interés abierto en derivados denotados en stablecoins resalta el papel de estos en la habilitación del trading apalancado y el desembolso eficiente. Estas métricas sugieren colectivamente que los stablecoins se han convertido en un elemento central de la infraestructura del mercado de criptomonedas, influyendo en la liquidez, la eficiencia de precios y la gestión de riesgos.
Conclusión
La reciente hito del volumen de trading de stablecoins superando las transacciones de Visa señala una cambio estructural en el mercado de criptomonedas hacia la utilidad y la adopciónLas stablecoins ahora sirven como columna vertebral de la liquidez, la gestión de riesgos y las transacciones prácticas dentro del ecosistema. Para los traders e inversores, esta tendencia presenta oportunidades para gestionar la exposición, aprovechar las oscilaciones del mercado a corto plazo y participar en estrategias de rendimiento de DeFi. Plataformas como KuCoin proporcionan las herramientas, análisis y acceso necesarios para navegar eficientemente en este mercado en evolución. Comprender las implicaciones del aumento del uso de stablecoins permite a los participantes anticipar rotaciones del mercado, optimizar la asignación de carteras y posicionarse estratégicamente tanto en condiciones de mercado volátiles como estables.
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