$MRVL / $LITE অধিগ্রহণ সম্পর্কে বিপরীত যুক্তি: - "মারভেলের সাথে প্রতিযোগিতা করা প্রতিটি ক্রেতা একটি দ্বিতীয়, স্বাধীন লেজার সরবরাহকারী চাইবে।" তারা $SIVE / সিনটিল ফোটনিক্সকে নতুন CW / ELS ক্ষমতা হিসেবে চিহ্নিত করেছে, যার সাথে $CRDO-এর মতো নামগুলি সিভার্সের সম্ভাব্য পার্টনার হতে পারে। - "লুমেনটাম বছরের পর বছর ধরে পূর্ণ হয়ে গেছে, তাই অতিরিক্ত চাহিদা যার কাছে মার্চেন্ট ক্ষমতা আছে, তার দিকে যায়।" আগেও এটি বলেছি, কিন্তু আমরা সম্ভবত লেজার সরবরাহকে বৈচিত্র্যপূর্ণ করার জন্য উদ্দীপনা দেখতে পাব। এখানে $Sivers-এর উল্লেখ করা হয়েছে, যা 100M লেজার / বাইরের ফাউন্ড্রি ক্ষমতা (2:1 বাইরের/ভিতরের লক্ষ্য) নিয়ে চলে আসছে। এই পরিমাণটির পরিসরটি বোঝার জন্য, $AAOI-এর 2026-এর লেজার ক্ষমতা লক্ষ্য 24M/বছর (কিন্তু ভিন্ন ব্লেন্ড)। - "মডিউল নির্মাতারা উপরেরদিকে এগিয়ে যাচ্ছে" — এটি আরও একটি দ্বিতীয়ক্রমিক প্রভাব। $JBL-কে একটি উদাহরণ হিসেবে, এখন Lumentum + Marvell-এর সমন্বয়ের সাথেই তীব্রভাবে প্রতিযোগিতা করছে। $SMTC-এর মতো অন্যান্য players-এরাওস্পষ্টভাবেই লেজার ক্ষমতা বৃদ্ধির জন্য M&A-এর দিকেই এগিয়েছে। আমি মনে করি, AI-এর overall valuation crash-টি optical sector-এর individual company-এর strength-কেই reflect করছেনা। আগামীবছরে, laser bottleneck-এর within very compelling opportunitiesআছে,যা,আমি believe, market mispricingকরছে।