$NBIS, $CRWV এবং $IREN-এর সাম্প্রতিক বিক্রয় দেখাচ্ছে যে এটি AI ইনফ্রাস্ট্রাকচারের অন্তর্নিহিত চাহিদার থেকে বেশি বিচ্ছিন্ন হয়ে পড়ছে। জিপিইউ ভাড়ার দাম বাড়ছে, গ্রাহকদের শক্তিশালী পূর্বপ্রদান এবং চুক্তিবদ্ধ জিপিইউর বিপরীতে নতুন অর্থায়ন দেখা যাচ্ছে—যা বাস্তব চাহিদা এখনও বিদ্যমান রয়েছে তা নির্দেশ করছে। এদিকে, AI টোকেনের দাম কমে যাওয়ায় AI অর্থনীতিতে বর্তমানে মূল্যনির্ধারণের ক্ষমতা কোথায় রয়েছে তা প্রকাশ পাচ্ছে। বাজারগুলি অর্থায়নের বিষয়ে উদ্বিগ্ন, কিন্তু বাস্তব গ্রাহক, ইনফ্রাস্ট্রাকচার এবং আয়ের সুযোগসহ কোম্পানিগুলি বর্তমান মনোভাবের চেয়েও ভালোভাবে অবস্থানকারী। কখনও কখনও বাজারগুলি সংক্ষিপ্তমেয়াদের ভয়ের উপরই অতিমাত্রায় ফোকাস করে এবং বড় চিত্রটি উপেক্ষা করে। $NVDA-কে ঘনিষ্ঠভাবে পর্যবেক্ষণ করছি।