কেন যত বেশি দেখি, খবর যত বেশি জানি, ট্রেডিং বরং তত বেশি এলোমেলো হয়ে যায়? নতুন করে ক্রিপ্টো জগতে আসার সময়, আমার ইচ্ছে ছিল চব্বিশ ঘণ্টা তথ্যের স্রোতে ডুবে থাকার। ফেডের বক্তৃতা, ETF ফ্লো, হোয়েল ট্রান্সফার, প্রজেক্ট সহযোগিতা—প্রতিটা খবরই মিস করার ভয়, মনে হতো অন্যদের থেকে একটু আগে জানলেই একটু বেশি লাভ করা যাবে। পরে বুঝলাম, তথ্য যত বেশি, তা মানে এই না যে判断 তত বেশি সঠিক হবে, অনেক সময় শুধু ঘনঘন ট্রেড করার অজুহাত বাড়ায়। আগে আমার একটা BTC লং পজিশন ছিল, আসলে ডেইলি ট্রেন্ড অনুযায়ী ধরে রাখার কথা। সকালে ETF ইনফ্লো দেখলাম, ভাবলাম অ্যাড পজিশন করা উচিত; বিকেলে দেখলাম হোয়েল এক্সচেঞ্জে কয়েন পাঠাচ্ছে, তাড়াতাড়ি রিডিউস করলাম; রাতে কোনো KOL বলল ব্রেকআউট হতে যাচ্ছে, আবার গিয়ে কিনে নিলাম। মার্কেট একদিনে কয়েক পয়েন্টই নড়লো, কিন্তু আমি এদিক-সেদিক তিনবার ঘুরে এলাম, দিক ঠিকই ধরেছিলাম, তবু ফি, স্লিপেজ আর আবেগে অ্যাকাউন্টের এক স্তর ঘষে উঠে গেল। সত্যিকার অর্থে কাজে লাগে এমন তথ্য, তোমার ট্রেডিং সাইকেলের সঙ্গে মিল থাকতেই হবে। মিড-টার্ম ট্রেড করলে, পাঁচ মিনিটের অন-চেইন মুভমেন্ট যেন মাসিক লজিককে উল্টে না দেয়; শর্ট-টার্ম করলে, চার বছরের সাইকেলকে ক্ষতির অজুহাত বানাবে না। খবর তখনই পজিশন অ্যাডজাস্ট করার মতো মূল্যবান, যখন সেটা তোমার মূল হাইপোথিসিস, ক্যাপিটাল স্ট্রাকচার বা রিস্ক বাউন্ডারি বদলে দেয়। মার্কেটে নতুন গল্পের কখনও অভাব হয় না, অভাব হয় গল্পগুলো ফিল্টার করার স্ট্যান্ডার্ডের। মনে রেখো: তথ্যের মূল্য এ কারণে না যে এটা তোমাকে বেশি জানায়, বরং এ কারণে যে এটা তোমাকে সাহায্য করে কোনগুলোতে একশন নেওয়া উচিত নয় তা বেছে ফেলতে; ফিল্টার ছাড়া তথাকথিত “ইনফরমেশন অ্যাডভান্টেজ” শেষ পর্যন্ত প্রায়ই শুধু আরও উচ্চ ফ্রিকোয়েন্সির আবেগগত বিঘ্ন হয়ে দাঁড়ায়।