ক্রস-অ্যাসেট অস্থিরতা স্ন্যাপশট (10-বছরের পূর্বের তুলনা) কে কিছু শিখতে প্রস্তুত? 📚 প্রথমে, চার্টটি কীভাবে পড়বেন: 👇 যুক্ত চার্টটি (CBOE থেকে) বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণীর প্রতিনিধিত্বকারী অস্থিরতা কীভাবে তাদের নিজস্ব 10-বছরের ইতিহাসের সাপেক্ষে ট্রেড হচ্ছে তা দেখায়। অস্থিরতাগুলি z-স্কোর দ্বারা র‍্যাঙ্ক করা হয়েছে, যা একটি সম্পদের বর্তমান অস্থিরতা স্তরকে তার নিজস্ব 10-বছরের ইতিহাসের সাথে তুলনা করে। উদাহরণস্বরূপ, +2 z-স্কোর মানে যে বর্তমান অস্থিরতা স্তরটি এর দীর্ঘমেয়াদী গড়ের চেয়ে 2টি মানক বিচলন উপরে ট্রেড হচ্ছে (অর্থাৎ, সস্তা), যখন -2 z-স্কোর মানে যে এটি গড়ের 2টি মানক বিচলন নিচে ট্রেড হচ্ছে (অর্থাৎ, মহঙ্গা)। প্রতিটি সম্পদ শ্রেণীর অস্থিরতা ভিন্নভাবে ট্রেড হয়, এবং প্রায়শই ভিন্নভাবে সংজ্ঞায়িত (যেমন: lognormal vs. normal vol, price vs. bps vol), z-স্কোর ব্যবহার করে স্ট্যান্ডার্ডাইজড করলে, আমরা বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণীর অস্থিরতা একই স্কেলে তুলনা করতে পারি—এবং দ্রুত দেখতে পাই যে cross-asset volatility markets-এ কোনও divergence বা dislocation আছে কিনা। অদ্ভুত? Investment Grade Bond Vol & FX Vol. (এখনও!) FWIW, while my private community already knows this, keep your eye on bond volatility! As my 7th Key members know, it is the 🔑 (pun intended) Source: CBOE