মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে প্রধান অফিস স্থানান্তরিত করার পর সম্প্রতি ক্রস-বর্ডার পেমেন্ট বিগ ওয়াইজ লন্ডন মার্কেটে খোলার পর একসময় 11% এর বেশি পড়েছিল, তবে পরে এই পতন কিছুটা কমেছে।

বাজারের উত্তেজনার কারণ হল পারফরম্যান্সের অবনতি নয়, বরং মার্কিন মুদ্রা নিয়ন্ত্রণ প্রাধিকরণ (OCC) যে অনুমোদনটি অস্বীকার করেছে তা হল Wise-এর মার্কিন National Trust Bank (জাতীয় ট্রাস্ট ব্যাংক) লাইসেন্সের আবেদন। একটি বিশ্বব্যাপী পেমেন্ট প্ল্যাটফর্মের জন্য, যা দীর্ঘদিন ধরে মার্কিন আর্থিক অবকাঠামোতে গভীরভাবে প্রবেশের ইচ্ছা রাখে, এই সিদ্ধান্তটি শুধুমাত্র মার্কিন কৌশলের জন্য অস্থায়ী বাধা নির্দেশ করে না, বরং আবারও প্রমাণ করে যে, মার্কিন আর্থিক নিয়ন্ত্রণ ব্যবস্থায়, AML (অপরাধমূলক অর্থপ্রবাহ প্রতিরোধ) এবং আর্থিক অপরাধের ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণই ব্যাংকিং ব্যবস্থায় প্রবেশের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বাধা।

নোট: এই প্রবন্ধটি কেবল শিক্ষাগত ও নীতিগত গবেষণার জন্য উদ্দিষ্ট, এটি কোনও বিনিয়োগ বা আইনি পরামর্শ হিসাবে বিবেচিত হবে না।

একটি লাইসেন্স, কেন এত গুরুত্বপূর্ণ?

Wise এই বার পাশাপাশি প্রচলিত ব্যাংকিং লাইসেন্সের পরিবর্তে জাতীয় ট্রাস্ট ব্যাংক (National Trust Bank) লাইসেন্সের জন্য আবেদন করেছে।

সাধারণ ব্যাংকের সাথে তুলনায়, জাতীয় ট্রাস্ট ব্যাংকগুলি সাধারণত জনসাধারণের জমা রাখে না এবং ঋণও প্রদান করে না, বরং মূলত পেমেন্ট, ট্রাস্টি, ক্লিয়ারিং এবং ট্রাস্টের মতো আর্থিক সেবা প্রদান করে। গতকয়েক বছরে, অনেক ফিনটেক প্রতিষ্ঠান এবং ডিজিটাল সম্পদ প্রতিষ্ঠান এই লাইসেন্সের মাধ্যমে মার্কিন আর্থিক অবকাঠামোতে আরও গভীরভাবে অংশগ্রহণের যোগ্যতা অর্জনের চেষ্টা করছে।

Wise-এর জন্য, এই লাইসেন্সের সবচেয়ে বড় অর্থ একটি ব্যাংক হয়ে ওঠা নয়, বরং মার্কিন পেমেন্ট সিস্টেমে আরও গভীরভাবে প্রবেশ করা এবং ফেডারেল রিজার্ভ অ্যাকাউন্ট খোলার জন্য আবেদন করা, যার মাধ্যমে ডলার ফান্ডের প্রত্যক্ষ ক্লিয়ারিং সম্ভব হবে, সহযোগী ব্যাংকগুলির উপর নির্ভরশীলতা কমানো যাবে, ফলে পেমেন্ট খরচ কমবে, সেটেলমেন্ট দক্ষতা বৃদ্ধি পাবে এবং মার্কিন বাজারে এর প্রতিযোগিতামূলক অবস্থানও শক্তিশালী হবে। তাই, এই লাইসেন্সটিকে সবসময় Wise-এর মার্কিন কৌশলগত পরিকল্পনার একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ হিসাবে বিবেচনা করা হয়েছে।

বাস্তবে, গত কয়েক বছর ধরে ওয়াইজ মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের কৌশলকে অগ্রাধিকার দিয়েছে। এই বছর মে মাসে, কোম্পানিটি তার প্রধান তালিকাভুক্তি লন্ডন থেকে নাস্দাকে স্থানান্তরিত করে, যার স্টক কোড "WSE", এবং লন্ডন স্টক এক্সচেঞ্জে দ্বিতীয় তালিকাভুক্তি অব্যাহত রাখে, যাতে ভবিষ্যতের ব্যবসা বিস্তারের জন্য আরও ব্যাপক মার্কিন বিনিয়োগকারীদের ভিত্তির সুবিধা নেওয়া যায়। এবং জাতীয় ট্রাস্ট ব্যাংক লাইসেন্সের আবেদন করা, তার বাজার-ভিত্তিক বিনিয়োগের বাইরের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ পদক্ষেপ।

দ্বিতীয়ত, OCC কেন অস্বীকার করল?

প্রাথমিকভাবে বাজার এই ঘটনাটিকে "অর্থ প্রক্ষেপণ প্রতিরোধ সমস্যা" হিসাবে সারাংশ দিয়েছিল, তবে OCC-এর প্রকাশিত তথ্য অনুযায়ী, নিয়ন্ত্রকগুলি কেবল একক AML ত্রুটির বাইরেও অনেক বেশি মনোযোগ দিচ্ছে।

OCC-এর অস্বীকার পত্র অনুযায়ী, ওয়াইজের আবেদনে "অ্যান্টি-মনি লন্ডারিং (AML) এবং অ্যান্টি-টেররিস্ট ফাইন্যান্সিং (CFT) ব্যবস্থার অতীতে মার্কিন উপনিবেশের অপর্যাপ্ততা এবং সামগ্রিক ঝুঁকি পরিচালনা, অভ্যন্তরীণ নিয়ন্ত্রণ এবং মার্কিন ব্যাংকিং নিয়ন্ত্রকদের প্রয়োজনীয়তা পূরণের ক্ষমতায় তদন্তের অভাব রয়েছে।" অর্থাৎ, নিয়ন্ত্রকগুলি কোনও নির্দিষ্ট প্রযুক্তিগত ব্যবস্থাকে প্রশ্নবিদ্ধ করছে না, বরং এটি প্রশ্ন করছে যে এর সামগ্রিক সঙ্গতি ব্যবস্থা কি ব্যাংক-স্তরের নিয়ন্ত্রণ মানদণ্ডের সাথে মেলে।

ওয়াইজ এর পক্ষ থেকে বলা হয়েছে যে, ২০২৫ সালে প্রথম আবেদন জমা দেওয়ার পর থেকে মার্কিন নিয়ন্ত্রণ পরিবেশটি উল্লেখযোগ্যভাবে পরিবর্তিত হয়েছে। বিশেষ করে ট্রাম্প যখন জেনিয়াস অ্যাক্ট (জিনিয়াস আইন) স্বাক্ষর করেন, তখন মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে স্থিতিশীল মুদ্রা, পেমেন্ট প্রতিষ্ঠান এবং ট্রাস্ট ব্যাংকের চারপাশে নিয়ন্ত্রণের কাঠামো পুনর্গঠনের মধ্যে দিয়ে যাচ্ছে, এবং কোম্পানিটি নতুন আইনগত কাঠামোর ভিত্তিতে জাতীয় ট্রাস্ট ব্যাংক লাইসেন্সের আবেদন পুনরায় জমা দেওয়ার পরিকল্পনা করছে।

অতএব, এই আবেদন অস্বীকৃত হয়েছে, যা নিয়ন্ত্রকদের দ্বারা উত্থাপিত ঐতিহাসিক সঙ্গতির সমস্যা এবং মার্কিন পেমেন্ট নিয়ন্ত্রণ নীতির পরিবর্তনের প্রভাবে ঘটেছে, এটি একক কারণের ফলাফল নয়।

তিন, ওয়াইজ: সংশোধনের পর পুনরায় আবেদন করুন

ওয়াইজ নিয়ন্ত্রকদের দ্বারা উত্থাপিত প্রশ্নগুলি অস্বীকার করেননি, বরং প্রথম আবেদন জমা দেওয়ার পর থেকে কোম্পানিটি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং বিশ্বব্যাপী সঙ্গতি ব্যবস্থা উন্নয়নে ব্যাপক সম্পদ বিনিয়োগ করেছে, যার মধ্যে রয়েছে আর্থিক অপরাধ ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা ব্যবস্থা উন্নতকরণ, সন্দেহজনক লেনদেন পর্যবেক্ষণ এবং প্রতিবেদন প্রক্রিয়াগুলি শক্তিশালীকরণ, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের AML/CFT ব্যবস্থা উন্নয়ন এবং সামগ্রিক ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ কাঠামো।

Wise বলেছে যে এখন ওসিসি চিঠিতে উল্লিখিত পুরনো সমস্যাগুলি সমাধানের জন্য সক্রিয়ভাবে কাজ করছে এবং GENIUS Act-এর অধীনে তৈরি করা নতুন নিয়ন্ত্রণ কাঠামোর ভিত্তিতে জাতীয় ট্রাস্ট ব্যাংকের লাইসেন্সের জন্য আবেদন করার পরিকল্পনা করছে।

এর সাথে সাথে, কোম্পানিটি জানিয়েছে যে এই লাইসেন্স আবেদন অস্বীকৃতির কারণে বর্তমান ব্যবসায়িক পরিচালনার কোনো প্রভাব পড়বে না। বর্তমানে, Wise মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের 48টি রাজ্য এবং 4টি অতিক্রমিত অঞ্চলের পাঠানোর ব্যবসায়ের লাইসেন্স ধারণ করছে এবং বিশ্বব্যাপী অনেকগুলি আইনি অঞ্চলের জন্য নিয়ন্ত্রণমূলক অনুমতি রয়েছে, এবং বর্তমান ক্রস-বর্ডার পেমেন্ট সেবা স্বাভাবিকভাবে চলতে থাকবে।

অপারেশনাল লেভেলে, ওয়াইজ এখনও শক্তিশালী বৃদ্ধির প্রবণতা বজায় রাখছে। ২০২৬ আর্থিক বছরের শেষের দিকে, কোম্পানির সক্রিয় গ্রাহকের সংখ্যা ১১ মিলিয়নের বেশি হয়েছে, ক্রস-বর্ডার ট্রানজেকশনের আয়তন অব্যাহত থাকছে, চতুর্থ ত্রৈমাসিকে ক্রস-বর্ডার ট্রানজেকশনের পরিমাণ ২৬% বৃদ্ধি পেয়ে ৪৯.৪ বিলিয়ন পাউন্ড হয়েছে, বেসিক আয় ২৪% বৃদ্ধি পেয়েছে, এবং সামগ্রিক পারফরম্যান্স স্থিতিশীলভাবে বৃদ্ধি পাচ্ছে। তাই, বাজারের মূলধন এই সময়ে কোম্পানির অপারেশনাল মৌলিক বিষয়গুলির পরিবর্তে নিয়ন্ত্রণের ঝুঁকির দিকে বেশি মনোযোগ দিচ্ছে।

চতুর্থ, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র স্থিতিশীল মুদ্রার যুগে আর্থিক প্রবেশাধিকারের নিয়ম পুনর্গঠন করছে

Wise ইভেন্টটির সময় প্রতীকী অর্থ বহন করে। বাজার একসময় মনে করেছিল যে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র ডিজিটাল ফাইন্যান্স এবং স্টেবলকয়েন শিল্পের দিকে আরও উন্মুক্ত সংকেত প্রেরণ করছে। কিন্তু Wise ইভেন্টটি দেখিয়েছে যে উন্মুক্ততা নিয়ন্ত্রণের মান কমানোর অর্থ নয়।

বর্তমানে স্থিতিশীল মুদ্রা ধাপে ধাপে মূলধারার আর্থিক ব্যবস্থায় প্রবেশ করছে, যার ফলে মার্কিন নিয়ন্ত্রকগুলি ব্যাংকিং ব্যবস্থায় প্রবেশের জন্য প্রতিষ্ঠানগুলিকে আরও কঠোর শর্ত প্রয়োগ করছে। পারম্পরিক পেমেন্ট কোম্পানি, ফিনটেক প্রতিষ্ঠান বা স্থিতিশীল মুদ্রা প্রকাশক—যেকোনো প্রতিষ্ঠান যে মার্কিন কেন্দ্রীয় আর্থিক অবকাঠামোতে সংযুক্ত হতে চায়, তাদের অবশ্যই ব্যাংক-স্তরের অপরাধ-প্রতিরোধ, সন্ত্রাসবাদ বিতরণ বন্ধ, ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা এবং কোম্পানি গভর্নেন্স ব্যবস্থা গড়ে তুলতে হবে।

অন্যভাবে বললে, জেনিয়াস অ্যাক্ট সামঞ্জস্যতার প্রান্তিকতা কমায় না, বরং প্রতিষ্ঠানগত অনিশ্চয়তা কমায়। ভবিষ্যতে যে প্রতিষ্ঠানগুলি মার্কিন আর্থিক অবকাঠামোতে প্রবেশ করতে পারবে, তা অবশ্যই সবচেয়ে উন্নত প্রযুক্তি বা সবচেয়ে বড় ব্যবহারকারী ভিত্তি নয়, বরং ব্যাংকিং নিয়ন্ত্রণের প্রয়োজনীয়তা সবচেয়ে ভালোভাবে পূরণ করতে পারে এমন প্রতিষ্ঠান।