ওয়েব৩ পেমেন্টস রিপোর্ট (2025-2026): স্টেবলকয়েন, এজেন্ট পেমেন্ট এবং স্টেবল চেইনস ভবিষ্যতকে পুনরায় গঠন করছে

একটি দৃশ্য কল্পনা করুন: ২০২৬ সালের কোনও এক সকালে, আপনার অনুমতিতে একটি AI এজেন্ট নিঃশব্দে কাজ শুরু করে—এটি বিশ্বব্যাপী ডেটা মার্কেটে মূল্য তুলনা করে, তিনটি API ব্যবহার করে তথ্য সংগ্রহ করে, ০.০৭ ডলার প্রদান করে লেনদেন সম্পন্ন করে, ক্লাউড-ভিত্তিক কম্পিউটিং শক্তি ব্যবহার করে এবং ০.০২ ডলার স্বয়ংক্রিয়ভাবে সেটেলমেন্টের জন্য আরক্ষণ করে, এবং শেষে ডাউনস্ট্রিমের জন্য রিপোর্ট তৈরি করা AI এজেন্টকে ০.০১ ডলার প্রদান করে। এই পুরো প্রক্রিয়ায় ব্যাংক অ্যাকাউন্ট, ক্রেডিট কার্ড, SWIFT কোডের কোনও প্রয়োজন হয়নি, কিন্তু ৪ সেকেন্ডেরও কম সময়েই ক্লিয়ারিং সম্পন্ন হয়েছে। এটি বিজ্ঞানকল্পের কল্পনা নয়, x402 এবং MPP প্রোটোকল এখনই এইরকম মিলিয়নগুলিরও বেশি বাস্তব লেনদেন পরিচালনা করছে।

ডিজিটাল বিপ্লব পুনর্বিন্যাস করছে “মূল্যের প্রবাহ” কীভাবে ঘটে। ২০২৫ সালে, স্থিতিশীল মুদ্রা চেইন-অন সেটেলমেন্টের আকার ৩৩ ট্রিলিয়ন ডলারে পৌঁছে ভিসা এবং মাস্টারকার্ডের মিলিত লেনদেনের পরিমাণকে ছাড়িয়ে গেছে; ১০০,০০০-এরও বেশি AI এজেন্ট একটি মানব-অনুভূতিহীন পেমেন্ট অর্থনীতি চালাচ্ছে: প্রতিটি লেনদেনের পরিমাণ ১ সেন্টেরও কম, কিন্তু দিনে লেনদেনের সংখ্যা মিলিয়নের মাত্রায়, এবং ফি প্রায় শূন্য। একই সময়ে, বিশ্বব্যাপী ক্রস-বর্ডার রিমিট্যান্সের গড় খরচ এখনও ৬.৩৬% এবং সেটেলমেন্টের জন্য ৩-৫ কার্যদিবস লাগে, ১.৩ বিলিয়ন প্রাপ্তবয়স্ক এখনও পারম্পরিক ব্যাংকিং ব্যবস্থার বাইরে। “পরবর্তী প্রজন্মের পেমেন্ট অবকাঠামো”-এর সংজ্ঞা দেওয়ার শক্তির হস্তান্তর, Web3-এর বণিক-বর্ণনা থেকে বিশ্বব্যাপী আর্থিক ব্যবস্থার গঠনগত বিষয়ে উন্নীত হচ্ছে।

এই গবেষণা প্রতিবেদনটি ওয়েব৩ পেমেন্ট ইনফ্রাস্ট্রাকচারকে কেন্দ্র করে ২০২৫–২০২৬ সালে ওয়েব৩ পেমেন্ট সেক্টরের পরিবর্তন—”ন্যারেটিভ-ড্রিভেন” থেকে ”ইনফ্রাস্ট্রাকচার ইমপ্লিমেন্টেশন”-এর প্যারাডাইম শিফটকে ব্যাপকভাবে বিশ্লেষণ করবে এবং ভবিষ্যতের পাঁচ বছরের শিল্পের দিকনির্দেশনা নির্ধারণকারী তিনটি মৌলিক প্রশ্নের উত্তর দেবে: কে প্রোটোকল স্ট্যান্ডার্ড নিয়ন্ত্রণ করবে? কোন ইনফ্রাস্ট্রাকচার লেয়ারগুলি মূল্য সঞ্চয়ের প্রবেশদ্বার হয়ে উঠবে? এবং নিয়ন্ত্রণ ও বাণিজ্যের আবর্তনের মধ্যে কে বাজারের সংজ্ঞা নির্ধারণের ক্ষমতা অর্জন করবে?

লেখক: রোজা, ওয়েব3ক্যাফ রিসার্চ (Web3Caff Research) গবেষক

কভার: Norbert Kowalczyk এর ফটো, Unsplash-এ, টাইপোগ্রাফি: বাহিরের অনুসন্ধান (Web3Caff Research)

শব্দসংখ্যা: পুরো লেখাটি প্রায় 26000 শব্দ

ব্যাখ্যা: পরিমাণের কারণে, এই গবেষণা প্রতিবেদনটি তিনটি অংশে বিভক্ত করা হয়েছে—এটি প্রথম অংশ (অধ্যায়: প্রথম অধ্যায়—ম্যাক্রো প্রেক্ষাপট: Web3 পেমেন্টের ঐতিহাসিক মোড়, দ্বিতীয় অধ্যায়—স্থিতিশীল মুদ্রা: Web3 পেমেন্টের মূল অবকাঠামো)। মধ্য অংশের অধ্যায় (তৃতীয় অধ্যায়—AI এজেন্ট পেমেন্ট: উত্থানশীল মেশিন অর্থনীতি স্তর, চতুর্থ অধ্যায়—পেমেন্ট বড়দের এবং প্রাচীন আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলির Web3 বিনিয়োগ), এবং শেষ অংশের অধ্যায় (পঞ্চম অধ্যায়—স্থিতিশীল চেইন সেগমেন্টের উত্থান এবং প্রতিদ্বন্দ্বিতা, ষষ্ঠ অধ্যায়—বিশ্বব্যাপী নিয়ন্ত্রণ পরিস্থিতি, সপ্তম অধ্যায়—সমন্বিত সিদ্ধান্ত এবং প্রবণতা বিশ্লেষণ)

সূচী

• প্রথম অধ্যায়: ম্যাক্রো প্রেক্ষাপট: ওয়েব3 পেমেন্টের ঐতিহাসিক মোড়
• শিল্পের পরিবর্তন: বর্ণনামূলক চালনা থেকে প্রাথমিক ব্যবস্থার বাস্তবায়ন
• প্রাচীন পেমেন্টের গঠনগত সমস্যা এবং ওয়েব3 পেমেন্টের তুলনামূলক সুবিধা
• ব্যবসায়িক পেমেন্ট ব্যবহারিক সীমানা অতিক্রম করেছে
• দ্বিতীয় অধ্যায়: স্থিতিশীল মুদ্রা: ওয়েব3 পেমেন্টের মূল অবকাঠামো
• 2025-2026 এর মধ্যে বাজারের আকার বিস্ফোরণের মতো বৃদ্ধি পায়
• ডলার ডুয়েপলি প্যাটার্ন এবং রিজার্ভ আয় মডেল পারম্পরিক আর্থিক ব্যবস্থার সাথে দ্রুত সংযোগ স্থাপন করছে
• স্থিতিশীল মুদ্রা পেমেন্টের ব্যবহারের ক্ষেত্র: এক্সচেঞ্জ জমা থেকে শুরু করে বাস্তব ব্যবসায়িক প্রবাহে বিস্তার
• ব্যবহারকারী অভিজ্ঞতা আর্কিটেকচারের উন্নয়ন: চেইন-ভিত্তিক সম্পদ থেকে জনপ্রিয় পেমেন্টের দিকে
• "স্থিতিশীল চেইন"-এর উত্থান: পেমেন্ট-বিশেষায়িত ইনফ্রাস্ট্রাকচারের ভার্টিক্যাল ইন্টিগ্রেশন
• তৃতীয় অধ্যায়: এআই এজেন্ট পেমেন্ট: উভয় মেশিন অর্থনীতির নবায়ন
• এজেন্টিক কমার্সের ধারণা এবং পেমেন্টের প্রয়োজনীয়তা
• এজেন্ট পেমেন্ট টেকস্ট্যাক: ক্লিয়ারিং থেকে গভর্ন্যান্স পর্যন্ত স্তরীয় আর্কিটেকচার
• প্রধান প্রোটোকল মানের প্রতিযোগিতামূলক পরিস্থিতি
• বেঞ্চমার্ক কেস: AWS AgentCore Payments-এর প্রতীকী গুরুত্ব
• এজেন্ট পেমেন্ট ঝুঁকি
• চতুর্থ অধ্যায়: পেমেন্ট জায়ান্ট এবং প্রাচীন আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলির Web3 বিন্যাস
• Stripe: স্টেবিলকয়েন পেমেন্ট পথে সম্পূর্ণ রূপান্তর
• PayPal: PYUSD এবং AI এজেন্ট দুটি পথে এগিয়ে যাচ্ছে
• Visa: কার্ড নেটওয়ার্কের ডুয়াল-ট্র্যাক স্টেবিলকয়েন কৌশল
• মাস্টারকার্ড: টোকেনাইজড ক্রেডেনশিয়াল এবং স্থিতিশীল মুদ্রা অবকাঠামো দুটি পথে এগিয়ে যাচ্ছে
• প্রাচীন আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলির প্রবেশের পথ
• পঞ্চম অধ্যায়: স্থিতিশীল চেইন সেগমেন্টের উত্থান এবং প্রতিযোগিতা
• স্থিতিশীল চেইনে গঠনগত প্রয়োজনীয়তা
• প্রধান স্থিতিশীল চেইনের পজিশনিং এবং তুলনা
• ভবিষ্যতের প্রবণতার অনুমান: একক বিজয়ীর পরিবর্তে একাধিক চেইনের সহাবস্থান
• ষষ্ঠ অধ্যায়: বিশ্বব্যাপী নিয়ন্ত্রণ গতিবিধি
• মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র: GENIUS আইন ফেডারেল নিয়ন্ত্রণ কাঠামো প্রতিষ্ঠা করে
• ইউরোপীয় ইউনিয়ন: মিকা সম্পূর্ণ বাস্তবায়ন এবং বাজার পুনর্গঠন
• চীনের হংকং: এশিয়া-প্রশান্ত মহাসাগরীয় সঙ্গতির পরীক্ষার মাঠ
• বিশ্বব্যাপী নিয়ন্ত্রণ কাঠামোর তুলনামূলক বিশ্লেষণ
• সপ্তম অধ্যায়: সমন্বিত সিদ্ধান্ত এবং প্রবণতা বিশ্লেষণ
• শিল্প উন্নয়নের পর্যায় নির্ণয়
• পাঁচটি মূল প্রবণতা
• ভবিষ্যৎ পরিকল্পনা
• পয়েন্ট স্ট্রাকচার ডায়াগ্রাম
• প্রতিটি উৎস

সামঞ্জস্যতা সংক্রান্ত সতর্কবাণী: স্থিতিশীল মুদ্রা হল একটি ভার্চুয়াল মুদ্রা (টোকেন), এবং আপনাকে জানতে হবে যে টোকেন প্রকাশ এবং টোকেনে বিনিয়োগের মতো কার্যকলাপগুলি বিভিন্ন দেশ ও অঞ্চলে বিভিন্ন কঠোরতা সহকারে আইনি প্রয়োজনীয়তা এবং সীমাবদ্ধতা রয়েছে, বিশেষ করে চীনা মহাদেশে টোকেন প্রকাশ “অবৈধ সিকিউরিটি বিক্রয়” হিসাবে বিবেচিত হয়, এবং টোকেন বিনিময়ের মতো ক্রিপ্টোকারেন্সি বাণিজ্য-সংক্রান্ত কার্যকলাপগুলি “অবৈধ আর্থিক কার্যকলাপ” হিসাবেও বিবেচিত হয় (চীনা মহাদেশের পাঠকদের জন্য অত্যন্ত সুপারিশ: চীনা মহাদেশের ব্লকচেইন এবং ভার্চুয়াল কারেন্সির সাথে সম্পর্কিত আইনি বিধি-নিষেধাজ্ঞা ও প্রধান বিষয়গুলির সংগ্রহপড়ুন), নিম্নলিখিত বিষয়গুলি কেবলমাত্র স্থিতিশীল মুদ্রার উন্নয়ন, বাজারের可行性 (সম্ভাবনা) এবং ব্লকচেইন-সমর্থিত অ্যাপ্লিকেশনগুলির বৈশ্বিক নিয়ন্ত্রণের পরিপ্রেক্ষিতে দায়িত্বপূর্ণভাবে উন্নয়নের সম্ভাবনা বিশ্লেষণের জন্য, তাই, অনুগ্রহপূর্বক, 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) 11) 12) 13) 14) 15) 16) 17) 18) 19) 20) 21) 22) 23) 24) 25) 26) 27) 28) 29) 30) 31) 32) 33) 34) 35) 36) 37) 38) 39) 40) 41) 42) 43) 44) 45) 46) 47) 48) 49) 50) 51) 52) 53) 54) 55) 56) 57) 58) 59) 60) 61) 62) 63) 64) 65) 66) 67) 68) 69) 70) 71) 72) 73) 74) 75) 76) 77) 78) 79) 80) 81) 82) 83) 84) 85) 86) 87) 88) 89) 90) 91) 92) 93) 94) 95) 96) 97) 98) 99) 100)

শিল্পের পরিবর্তন: বর্ণনামূলক চালনা থেকে প্রাথমিক ব্যবস্থার বাস্তবায়ন

ওয়েব৩ শিল্পটি একটি গভীর পরিবর্তনের মধ্যে দিয়ে যাচ্ছে। ওয়েব৩ পেমেন্টের পূর্ববর্তী গল্পটি মূলত “চেইনের উপর সম্পদের পেমেন্ট ক্ষেত্রে প্রয়োগ অনুসন্ধান” কে কেন্দ্র করে ঘুরে বেড়ায়, কিন্তু বাস্তবে এটি দীর্ঘদিন ধরে সম্পদের দামের উত্থান-পতন, ব্যবহারকারীর অভিজ্ঞতা, নিয়ন্ত্রণের অনিশ্চয়তা এবং বিক্রেতাদের স্বীকৃতির অভাবের কারণে বাধাগ্রস্ত হয়েছিল। ২০২৫–২০২৬ সালের নতুন পরিবর্তনটি হলো, শিল্পের বৃদ্ধির যুক্তি সম্পদের দামের উপর নির্ভরশীলতা থেকে সঙ্গতিপূর্ণ বৃদ্ধি এবং অবকাঠামোর সমন্বয়ের দিকে সরে গিয়েছে। স্থিতিশীল মুদ্রা, যা রাষ্ট্রীয় মুদ্রার মানের সাথে সংযুক্ত, সঙ্গতিপূর্ণ কাঠামোর অধীনে দামের波动কে কার্যকরভাবে কমিয়েছে, এবং এটি মূলধারার চেইন-ভিত্তিক লেনদেনের জন্য জমা-পাঠানোর মাধ্যম হয়েছে, ৭×২৪ ঘন্টা ক্রস-বর্ডার অপসারণও প্রদান করছে। পেমেন্ট-বড়দের এবং ক্লাউড-প্ল্যাটফর্মগুলির প্রবেশটি Web3-এর পেমেন্টকে ্যানিভস (native) ব্যবহারকারীদের ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস (native) ্যানিভস

এই পরিবর্তনের মূল কারণ হল ব্লকচেইন প্রযুক্তির পারিপার্শ্বিক পরিপক্কতা নয়, বরং তিনটি উত্তেজক শক্তির সমন্বয়। প্রথমত, স্থিতিশীল মুদ্রার বাজার পর্যাপ্ত বড়, যা বাস্তব ব্যবসায়িক পরিস্থিতিতে তরলতার চাহিদা পূরণের সম্ভাবনা রাখে। দ্বিতীয়ত, নিয়ন্ত্রণমূলক কাঠামো ধীরে ধীরে স্পষ্ট হয়ে উঠছে, যা ব্যাংক, পেমেন্ট কোম্পানি এবং কর্পোরেট গ্রাহকদের জন্য সঙ্গতিপূর্ণ পথ মূল্যায়নের সুযোগ করে দিচ্ছে। তৃতীয়ত, AI Agent-এর কারণে নতুন মেশিন-ভিত্তিক পেমেন্টের চাহিদা তৈরি হয়েছে, যা ঐতিহ্যগত কার্ড নেটওয়ার্ক এবং ব্যাংক অ্যাকাউন্ট সিস্টেমকে মাইক্রো-পেমেন্ট, অটোমেটিক অনুমতি এবং প্রতি-বার-পেমেন্টের সময় গঠনগত অপর্যাপ্ততা প্রকাশ করছে। এই তিনটির সমন্বয়ে, Web3 পেমেন্ট “এটি সম্ভব কি?” নিয়ে আলোচনা থেকে “কে মানদণ্ড নির্ধারণ করবে, কে এন্ট্রি-পয়েন্ট নিয়ন্ত্রণ করবে, এবং কে মূল্যকে জমা রাখবে?” —এই শিল্প-স্তরের প্রতিযোগিতায় পরিণত হয়েছে।

প্রাচীন পেমেন্টের গঠনগত সমস্যা এবং ওয়েব3 পেমেন্টের তুলনামূলক সুবিধা

পারম্পরিক ক্রস-বর্ডার পেমেন্ট সিস্টেম তিনটি গঠনগত চ্যালেঞ্জের সম্মুখীন: প্রথমত, খরচ অত্যধিক, বিশ্ব ব্যাংকের 2025 সালের তৃতীয় ত্রৈমাসিক ডেটা অনুযায়ী, ক্রস-বর্ডার রিমিটেন্সের গড় কমিশন প্রায় 6.36% [1], যা যুক্তিসঙ্গত সীমার বাইরে; দ্বিতীয়ত, সময়সীমা দীর্ঘ, SWIFT-এর গড় সেটেলমেন্ট সময় 3–5 কার্যদিবস, যা একাধিক মধ্যবর্তী ব্যাংকের কারণে নোডগুলি অস্পষ্ট হয়ে পড়ে; তৃতীয়ত, পরিসরের অভাব, বিশ্বব্যাপী প্রায় 13 শতকোটি প্রাপ্তবয়স্কের ব্যাংক অ্যাকাউন্ট নেই, এবং পারম্পরিক আর্থিক ব্যবস্থা ব্যাংকহীন অঞ্চলগুলিতে পর্যাপ্ত সেবা প্রদান করছে না [2].

ওয়েব৩ পেমেন্টের চারটি প্রধান সুবিধা: প্রথম, সেটেলমেন্ট সময় ব্যাংকের কার্যদিবস এবং এজেন্ট ব্যাংকের পথ থেকে চেইনের উপর প্রায় রিয়েল-টাইম নিশ্চিতকরণের দিকে সরে যাবে। দ্বিতীয়, পেমেন্ট নেটওয়ার্ক অনুমোদিত অ্যাকাউন্ট সিস্টেম থেকে ওয়ালেট ঠিকানা সিস্টেমে পরিণত হবে, যা ব্যাংক অ্যাকাউন্টের অভাব বা ক্রস-বর্ডার পেমেন্ট গ্রহণের কঠিনতা থাকা ব্যবহারকারীদের কভার করতে পারবে। তৃতীয়, ট্রানজেকশন প্রোগ্রামযোগ্য, যা শর্তসাপেক্ষ পেমেন্ট, স্ট্রিমিং পেমেন্ট, অটোমেটিক রিকনসিলিয়েশন এবং স্মার্ট কনট্রাক্ট হোস্টিংকে সম্ভব করে। চতুর্থ, মাইক্রো-পেমেন্টের খরচের গঠন কার্ড নেটওয়ার্কের ফিক্সড ফির থেকে ভিন্ন, যা API, ডেটা কল এবং মেশিন-টু-মেশিন পেমেন্টের মতো নতুন সিনোয়ারির জন্য আরও উপযুক্ত।

কিন্তু প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা সম্পূর্ণ প্রতিস্থাপনের অর্থ নয়। নিউ ইয়র্ক ফেড উল্লেখ করেছে যে, ফেডনো, আরটিপি, সেম-ডে এসিএইচ, ভেনমো এবং ক্যাশঅ্যাপের মতো স্থানীয় দ্রুত পেমেন্ট সিস্টেমগুলি দেশীয় পেমেন্টে কম খরচ, তাৎক্ষণিক এবং নিয়ন্ত্রিত সুবিধা প্রদান করে, যখন স্থিতিশীল মুদ্রার পার্থক্য বেশি হয় বিশ্বব্যাপী পৌঁছানোর, ব্যাংক অ্যাকাউন্টের প্রয়োজন ছাড়া এবং চেইন-অপারেশনের ক্ষমতার মধ্যে। [3] তাই, স্থিতিশীল মুদ্রা সবচেয়ে বেশি সম্ভাবনা রাখে যে, এটি ঐতিহ্যগত সিস্টেমের দুর্বলতা সহজেই দৃশ্যমান পরিস্থিতিগুলিতেই ভাঙন ঘটাবে, সমস্ত পেমেন্ট পদ্ধতির জন্য একটি-আকার-সব-জন্য-প্রতিস্থাপনের পরিবর্তে।

পারম্পরিক পেমেন্ট এবং ওয়েব৩ পেমেন্টের তুলনা, চিত্র সোর্স: ওয়েব৩ক্যাফ রিসার্চের গবেষক রোজা দ্বারা প্রস্তুতকৃত

ব্যবসায়িক পেমেন্ট ব্যবহারিক সীমানা অতিক্রম করেছে

২০২৫ সালে, ব্যবসায়ীদের স্থিতিশীল মুদ্রা পেমেন্ট বেশিরভাগ রিটেইলারদের কল্পনার বাইরে একটি সীমানা ছাড়িয়েছে। আর্টেমিস অ্যানালিটিক্সের ডেটা (ব্লুমবার্গ দ্বারা প্রতিবেদিত) অনুযায়ী, ২০২৫ সালে স্থিতিশীল মুদ্রা দ্বারা চেইন-উপরে সম্পন্ন মোট পেমেন্ট প্রায় ৩৩ ট্রিলিয়ন ডলার ছিল, যা গতবছরের তুলনায় প্রায় ৭২% বৃদ্ধি পেয়েছে, যা ভিসা এবং মাস্টারকার্ডের মিলিত পেমেন্ট আকারকে ছাড়িয়েছে [4][5]। আর্বিট্রেজ, বট-ভিত্তিক ট্রান্সফার ইত্যাদি “নয়েজ” বাদ দিলেও, চেইনলিসিসের অনুমান অনুযায়ী “বাস্তব অর্থনৈতিক কর্মকাণ্ড” প্রায় ২৮ ট্রিলিয়ন ডলার, যা পারম্পরিক কার্ড অর্গানাইজেশনগুলির প্রসেসিং আকারের কাছাকাছি বা এরচেয়েও বেশি, এবং ২০৩১ থেকে ২০৩৯ এর মধ্যে কোনও সময়ে স্থিতিশীল মুদ্রা পেমেন্ট ফ্লোয়ের পরিমাণ ভিসা এবং মাস্টারকার্ডের অফ-চেইন ট্রানজেকশনের সমতুল্য হয়ে যাবে বলে মনে করা হচ্ছে [4]।

স্থিতিশীল মুদ্রা কার্ড সংগঠনের জন্য সেটেলমেন্ট স্কেলের কাছাকাছি আসতে পারে, যার পিছনে ব্যবসায়ীদের প্রাচীন কার্ড নেটওয়ার্ক খরচের দীর্ঘমেয়াদী অসন্তুষ্টি রয়েছে। প্রতিটি কার্ড লেনদেন প্রক্রিয়াকরণের জন্য ব্যবসায়ীদের তিনটি খরচ পরিশোধ করতে হয়: ইস্যুয়িং ব্যাংককে প্রদান করা ইন্টারচেঞ্জ ফি (Interchange Fee), Visa বা Mastercard-এর প্রতি মূল্যায়ন ফি (Assessment Fee), এবং অ্যাকুইরিং প্রসেসরের মার্কআপ (Processor Markup)। কার্ডের ধরন, লেনদেনের পদ্ধতি এবং ব্যবসায়ীর ধরনের উপর নির্ভর করে, এই তিনটি খরচ সাধারণত প্রতিটি বিক্রয়ের 1.5% থেকে 3.5% পর্যন্ত খেয়ে ফেলে। 100 ডলারের একটি ক্রয়ের ক্ষেত্রে, ব্যবসায়ীদের 평균 2.24 ডলার কার্ড প্রক্রিয়াকরণ ফি পরিশোধ করতে হয়; মাসিক 100 ডলারের ব্যবসায়ীদের জন্য, এটি মাসিক 22,400 ডলারেরও বেশি মধ্যবর্তীদের দিকে প্রবাহিত হয়।ই-কমার্স ব্যবসায়ীদের খরচ往往 더 높습니다, 왜냐하면 카드가 없는 거래(Card-not-present)는 더 높은 평가 수수료와 사기 위험 프리미엄을 동반하기 때문입니다. 비율 기반 수수료 외에도, 카드 정산 주기는 상인의 자금 회전을 장기간 차단합니다—2026년 초까지 평균 카드 정산 시간은 약 1.9 영업일(주말을 포함하면 약 3개의 일历日)입니다. 월 매출이 1,000만 달러인 회사의 경우, 약 3일의 정산 지연으로 인해 매년 약 25,000달러의 자금 조달 비용이 발생합니다. 또한, 환불(Chargeback)의 잠재적 비용도 있습니다: 분쟁 결과와 관계없이, 각 분쟁된 거래마다 상인은 20~100달러의 수수료를 부담해야 하며, 일반적으로 이미 발송된 상품도 잃게 됩니다.[6]

যখন চেইন-অন সেটেলমেন্ট পরিমাণ কার্ড অর্গানাইজেশনের সমান হয়ে যায় এবং প্রাচীন কার্ড নেটওয়ার্কের ফি, চলমান ফান্ড বন্ধ এবং রিফান্ড খরচ স্পষ্টভাবে পরিমাপযোগ্য হয়, তখন ব্যবসায়ীদের জন্য স্থিতিশীল মুদ্রা পেমেন্ট গ্রহণ করা শুধুমাত্র একটি পরীক্ষামূলক বিষয় নয়, বরং একটি স্পষ্ট আর্থিক পছন্দ—এটিই “ব্যবহারিক বাধা” অতিক্রমের চিহ্ন।

সামঞ্জস্যতা সূচনা: স্থিতিশীল মুদ্রা হল একটি ভার্চুয়াল মুদ্রা (টোকেন), এবং আপনাকে জানা উচিত যে টোকেন প্রকাশ এবং টোকেনে বিনিয়োগে অংশগ্রহণের ক্ষেত্রে বিভিন্ন দেশ ও অঞ্চলে বিভিন্ন কঠোর আইনি প্রয়োজনীয়তা এবং সীমাবদ্ধতা রয়েছে, বিশেষ করে চীনা মহাদেশে টোকেন প্রকাশ “অবৈধ সিকিউরিটি প্রকাশ” হিসাবে বিবেচিত হয়, এবং টোকেন বাণিজ্যের মতো ক্রিপ্টোকারেন্সি বাণিজ্য-সম্পর্কিত কার্যক্রমও “অবৈধ আর্থিক কার্যক্রম” হিসাবে বিবেচিত হয় (চীনা মহাদেশের পাঠকদের জন্য শক্তিশালীভাবে সুপারিশ করা হয় চীনা মহাদেশের ব্লকচেইন এবং ভার্চুয়াল কারেন্সির সাথে সম্পর্কিতআইন-কানুনের সংগ্রহ এবং প্রধান বিষয়গুলিপড়ুন), নিম্নলিখিত বিষয়গুলি কেবলমাত্র স্থিতিশীল মুদ্রার উন্নয়ন, বাজারের可行性কৌশল, এবং ব্লকচেইন-সমর্থিত অ্যাপ্লিকেশনগুলির গ্লোবাল নিয়ন্ত্রণের পরিপ্রেক্ষিতে দায়িত্বপূর্ণভাবে উন্নয়নের সম্ভাবনা বিশ্লেষণের জন্য, তাই, অনুগ্রহপূর্বক,এইতথ্যগুলিরউপরভিত্তি‌করেকোনওসিদ্ধান্তগ্রহণকরবেননা,এবংআপনাকেআপনারঅবস্থানকৃতদেশএবংঅঞ্চলেরআইন-কানুনঅনুসরণকরতেহবেএবংকোনওঅবৈধআর্থিককার্যকলাপেঅংশগ্রহণকরবেননা।

2025-2026 এর মধ্যে বাজারের আকার বিস্ফোরণের মতো বৃদ্ধি পায়

2025–2026 এর মধ্যে স্থিতিশীল মুদ্রার বাজার আকার বিস্ফোরিতভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে। Artemis Terminal-এর ডেটা অনুযায়ী, 2021 সালের 9 মাস থেকে 5 বছরের মধ্যে স্থিতিশীল মুদ্রার মোট সরবরাহ প্রায় 2.6 গুণ বেড়েছে, এবং এই বৃদ্ধি রৈখিক নয়। এর মধ্যে, 2025 সালের মধ্যেই প্রায় 1000 বিলিয়ন ডলার যোগ হয়েছে, 2025 সালের 12 ডিসেম্বর 12-এ স্থিতিশীল মুদ্রার মোট বাজার মূল্য প্রথমবারের মতো 3100 বিলিয়ন ডলারের ইতিহাসের শীর্ষস্থানে পৌঁছায়, এবং 2026 সালের মেতে 3230 বিলিয়ন ডলারেরও ঊর্ধ্বে উঠেছে। তবে, 2025 এর 4র্থ ত্রৈমাসিক এবং 2026 এর 1ম ত্রৈমাসিকের মধ্যে বাজারের বৃদ্ধি ধীরগতির হয়েছে।

স্টেবিলকয়েন মার্কেট সার্কুলেশন ট্রেন্ড চার্ট, সোর্স: Artemis Terminal

2025 এবং 2026 সালের বাজার বৃদ্ধির প্রবণতা একটি সিরিজ গুরুত্বপূর্ণ ঘটনার সাথে মিলে যায়। 2025 সালের 23 জানুয়ারি, হোয়াইট হাউস প্রতিষ্ঠানের নির্দেশনা প্রকাশ করেছে: “ডিজিটাল ফাইন্যান্সিয়াল টেকনোলজি ক্ষেত্রে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের নেতৃত্বকে শক্তিশালী করা”; 2025 সালের 18 জুলাই, “মার্কিন জাতীয় স্থিতিশীল মুদ্রা উদ্ভাবন আইন” (GENIUS Act) আইনে পরিণত হয়।[7] এই দুটি গুরুত্বপূর্ণ নীতির প্রভাবে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র আনুষ্ঠানিকভাবে স্থিতিশীল মুদ্রার জন্য ফেডারেল নিয়ন্ত্রণের কাঠামো প্রতিষ্ঠা করেছে।

জেনিয়াস আইনের স্বাক্ষরের আগে 2025 এর প্রথম অর্ধেকে বৃদ্ধি হওয়ার সম্ভাব্য কারণ হল বাজারের মনে হয়েছিল যে আইনটির কাঠামো শীঘ্রই পরিষ্কার হবে, যার ফলে বড় প্রতিষ্ঠানগুলির আত্মবিশ্বাস বৃদ্ধি পেয়েছিল এবং স্থিতিশীল মুদ্রা বাজারে তাদের বিনিয়োগ ত্বরান্বিত করেছিল। যদিও জেনিয়াস আইন প্রয়োগ করে যে স্থিতিশীল মুদ্রা শুধুমাত্র ট্রেজারি বন্ড এবং কেন্দ্রীয় ব্যাংকের অর্থের 1:1 সমর্থনের উপর ভিত্তি করে হবে এবং প্রকাশকদেরকে সরাসরি ধারকদের কাছে সুদ প্রদানের অনুমতি দেয় না; তবুও, বিশ্বব্যাপী মুদ্রা-সমর্থিত স্থিতিশীল মুদ্রার যোগান অক্ষুণ্ণভাবে বৃদ্ধি পাচ্ছে।

উল্লেখযোগ্য যে, এখন পর্যন্ত GENIUS আইনের কাঠামোর অধীনে কোনও স্থিতিশীল মুদ্রা জারি করা হয়নি—এই আইনটি সম্পূর্ণরূপে 2027 সালের 18 জানুয়ারি (বা নিয়ন্ত্রক সংস্থা চূড়ান্ত নিয়ম প্রকাশের 120 দিনের মধ্যে, যা আগে হয়) কার্যকর হবে।

স্থিতিশীল মুদ্রার বাজার মূল্য এবং মার্কিন নীতি ঘটনার সম্পর্ক, চিত্র উৎস: Federal Reserve

ডলার ডুয়েপলি প্যাটার্ন এবং রিজার্ভ আয় মডেল পারম্পরিক আর্থিক ব্যবস্থার সাথে দ্রুত সংযোগ স্থাপন করছে

স্থিতিশীল মুদ্রা বাজার এখনও ডলার সম্পদের উপর অত্যধিক কেন্দ্রীভূত। Artemis Terminal-এর স্থিতিশীল মুদ্রা বাজারের সরবরাহ ট্রেন্ড চার্ট অনুযায়ী, ডলারে প্রকাশিত স্থিতিশীল মুদ্রাগুলি স্থিতিশীল মুদ্রা সরবরাহের 99% এরও বেশি অংশ দখল করে। প্রকাশকের দিক থেকে, USDT এবং USDC দীর্ঘদিন ধরে প্রধান ভূমিকা পালন করেছে; 2026 সালের 9 জুন পর্যন্ত, USDT-এর প্রায় 59% বাজার অংশ রয়েছে, যার বাজার মূল্য প্রায় 1860 বিলিয়ন ডলার; USDC-এর বাজার অংশ প্রায় 24%, যার বাজার মূল্য প্রায় 774 বিলিয়ন ডলার; এই দুটির মিলিতভাবে 83% -এরও বেশি বাজার অংশ দখল করে। PYUSD, RLUSD,ইউরো স্থিতিশীল মুদ্রা এবং ব্যাংক-সংক্রান্ত স্থিতিশীল মুদ্রা প্রতিষ্ঠিত পেমেন্ট প্ল্যাটফর্মগুলি, পারম্পরিক আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলির মতো সঙ্গতিপূর্ণ প্রকাশকদের দ্বারা যোগদানকৃত নতুন সরবরাহকে প্রতিনিধিত্ব করে।

স্থিতিশীল মুদ্রা প্রকাশকদের ব্যবসায়িক মডেল মূলত রিজার্ভ সম্পদের আয় থেকে আসে। সামঞ্জস্যপূর্ণ স্থিতিশীল মুদ্রা প্রকাশকরা ফার্ম মুদ্রা পাওয়ার পর এটিকে নগদ, ব্যাংক জমা, অল্প মেয়াদি সরকারি বন্ড, রিপো চুক্তি বা মনি মার্কেট ফান্ডের মতো উচ্চ-তরলতা বিশিষ্ট রিজার্ভ সম্পদে বিনিয়োগ করেন, এবং ধারকদের 1:1 রিডিমপশনের প্রতিশ্রুতি দেওয়ার সময় রিজার্ভ সম্পদের আয়টি ধরে রাখেন। Tether-এর মতো অসামঞ্জস্যপূর্ণ স্থিতিশীল মুদ্রা প্রকাশকদের ক্ষেত্রে, তাদের আনুষ্ঠানিক প্রকাশনা অনুযায়ী, 2025 সালের সম্পূর্ণ বছরের নিট লাভ 100 বিলিয়ন ডলারেরও বেশি, যা 1410 বিলিয়ন ডলার (যার 1220 বিলিয়ন ডলার প্রত্যক্ষভাবে) মার্কিন সরকারি বন্ডের সমন্বয়ে গঠিত, এবং এটি বর্তমানে বিশ্বের সবচেয়ে বড় অ-সার্বভৌম মার্কিন বন্ড হোল্ডার।[8]

বিআইএস গবেষণা আরও প্রকাশ করেছে যে স্থিতিশীল মুদ্রা এবং মার্কিন অল্প মেয়াদী সরকারি বন্ডের বাজারের মধ্যে সম্পর্ক রয়েছে। বিআইএস গবেষণা বলেছে, 2024 সালে ডলার-সমর্থিত স্থিতিশীল মুদ্রা প্রকাশকরা প্রায় 400 বিলিয়ন মার্কিন ডলারের মার্কিন T-বন্ড কিনেছে, যা বড় সরকারি মুদ্রা বাজার ফান্ডের স্কেলের কাছাকাছি, এবং এটি দেখেছে যে স্থিতিশীল মুদ্রা ফান্ডের প্রবাহ 3 মাসের T-বন্ডের আয়কে পরিমাপযোগ্যভাবে প্রভাবিত করে, স্থিতিশীল মুদ্রা প্রবাহগুলির দ্বারা সংক্ষিপ্ত-মেয়াদী মার্কিন সরকারি বন্ডের আয়ের উপর স্পষ্টভাবে নিচুকরণের প্রভাব রয়েছে [9]। এর অর্থ হলো, স্থিতিশীল মুদ্রা এখন শুধুমাত্র Web3 বাজারের ভিতরের পণ্য নয়, বরং এগুলি সঞ্চয়ের সম্পদের মাধ্যমে �伝統ি নিরাপদ্‍সম্পদের বাজারের সঙ্গেও যুক্ত। স্থিতিশীল মুদ্রার আকার যতই বড় হবে, ততই এর প্রবাহ-প্রবহমানতা, সরকারি বন্ডের বাজার, নীতি-পরিচালনা,এবং 金融স্থিতিশীলতার on the potential impact becomes more worthy of regulatory attention.

স্থিতিশীল মুদ্রা পেমেন্টের ব্যবহারের ক্ষেত্র: এক্সচেঞ্জ জমা থেকে শুরু করে বাস্তব ব্যবসায়িক প্রবাহে বিস্তার

স্থিতিশীল মুদ্রার প্রাথমিক ব্যবহার ছিল Web3 বাজারের মূল্যায়ন এবং জরিপ, যেখানে ব্যবহারকারীরা ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম এবং DeFi প্রোটোকলের মধ্যে USDT, USDC ইত্যাদি ধরনের সম্পদ ব্যবহার করে ডলার এক্সপোজার দ্রুত স্থানান্তর করে। 2025–2026 এর পরিবর্তনটি হল, স্থিতিশীল মুদ্রার ব্যবহার বাস্তব বাণিজ্যিক পেমেন্টের দিকে সরে যাচ্ছে। ভিসা যেসব ব্যাংকিং সুযোগগুলি সংক্ষেপে উল্লেখ করেছে, তার মধ্যে রয়েছে ক্রস-বর্ডার রিমিট্যান্স, B2C পেমেন্ট, করপোরেট ফিন্যান্স এবং B2B পেমেন্ট, চেইন-অন-ক্রেডিট সুবিধা, এবং RWA (রিয়েল-ওয়ার্ল্ড অ্যাসেট টোকেনাইজেশন) [10] । 2025 সালে Fireblocks-এর একটি গবেষণা অনুযায়ী, 90% প্রতিষ্ঠান স্থিতিশীল মুদ্রা নিয়েই কাজ শুরু করেছে, 49% ফিন্যানশিয়াল ইনস্টিটিউশন ইতিমধ্যেই পেমেন্টের জন্য স্থিতিশীল মুদ্রা ব্যবহার করছে, আর 41% পরীক্ষামূলক বাপরিকল্পনা পর্যায়ে।[11]

বিদেশি B2B পরিস্থিতিতে, স্থিতিশীল মুদ্রার মূল্য শুধুমাত্র ফি কমানো নয়, বরং সেটেলমেন্ট চেইন সংক্ষিপ্তকরণ, ফান্ড দৃশ্যমানতা বাড়ানো এবং পূর্ব-জমা ফান্ড মুক্ত করা। ফায়ারব্লকসের গবেষণা অনুসারে, অংশগ্রহণকারী প্রতিষ্ঠানগুলির মতে স্থিতিশীল মুদ্রা গ্রহণের প্রথম মূল্য হল দ্রুততর সেটেলমেন্ট (48%), এরপর পারদর্শিতা (36%), পেমেন্ট ফ্লোয়ের ইন্টিগ্রেশন (33%) এবং তরলতা ব্যবস্থাপনা উন্নতি (33%), যখন কম খরচ শুধুমাত্র 30%।[12] এটি নির্দেশ করে যে, কোম্পানি এবং ব্যাংকগুলি শুধুমাত্র লেনদেন ফির হ্রাসের পরিবর্তে ফান্ডের চক্রায়ন দক্ষতা, নিয়ন্ত্রণযোগ্যতা এবং নতুন বাজারে প্রবেশের ক্ষমতা গুরুত্বপূর্ণভাবে দেখছে।

গ্লোবাল পেমেন্ট এবং রিমোট স্যালারি পেমেন্ট হল অন্য একটি উচ্চ সম্ভাবনার স্কেনারিও। প্ল্যাটফর্ম অর্থনীতি, ক্রিয়েটর অর্থনীতি এবং ক্রস-বর্ডার আউটসোর্সিংয়ের কারণে ব্যবসাগুলির বহু দেশের ব্যক্তি এবং ছোট ব্যবসাগুলিকে পেমেন্ট করার প্রয়োজন হয়। পারম্পরিক ব্যাংক অ্যাকাউন্ট এবং স্থানীয় ক্লিয়ারিং নেটওয়ার্কের কভারেজ অসম, স্থিতিশীল মুদ্রা ডলারের স্থিতিশীল মূল্যের মাধ্যমে ক্রস-বর্ডার ট্রানজিট করতে পারে, এবং স্থানীয়ভাবে লাইসেন্সপ্রাপ্ত প্রতিষ্ঠানগুলি স্থানীয় আইনের অধীনে চূড়ান্ত সেটেলমেন্ট সম্পন্ন করে। এই স্কেনারিওটি বিশেষভাবে লাতিন আমেরিকা, আফ্রিকা, দক্ষিণ-পূর্ব এশিয়া এবং উচ্চমুদ্রাস্ফীতির দেশগুলির জন্য উপযুক্ত, কারণ ব্যবহারকারীদের ডলার-প্রকৃতির সঞ্চয় এবং তাৎক্ষণিক জমা নিয়ে বেশি সচেতন।

ইউ কার্ড হল গ্রাহক প্রান্তে সবচেয়ে সহজে বোঝা যায় এমন প্রবেশদ্বার। ভিসা এবং ব্রিজের সহযোগিতা দেখায় যে, স্থিতিশীল মুদ্রা প্রচলিত কার্ড নেটওয়ার্ক এবং বিক্রেতা গ্রহণযোগ্যতা ব্যবস্থার মাধ্যমে দৈনন্দিন ব্যয়ের ক্ষমতায় "রূপান্তরিত" হতে পারে। গ্রাহকরা ফ্রন্টএন্ডে কার্ড ব্যবহার করেন, বিক্রেতারা ব্যাকএন্ডে স্থানীয় মুদ্রা পান, এবং স্থিতিশীল মুদ্রার ব্যালেন্স Bridge-এর মতো অবকাঠামোতে হিসাব-নিকাশ এবং মূল্য রূপান্তর সম্পন্ন হয়। এই পথটি দেখায় যে, গ্রাহকদেরকে ব্লকচেইন, Gas বা ওয়ালেট বুঝতে হবে না, স্থিতিশীল মুদ্রা পারম্পরিক পেমেন্ট অভিজ্ঞতায় ব্যাকএন্ডের ফান্ডিং সোর্স হিসেবে এমবেডড হতে পারে।

ব্যবহারকারী অভিজ্ঞতা আর্কিটেকচারের উন্নয়ন: চেইন-ভিত্তিক সম্পদ থেকে জনপ্রিয় পেমেন্টের দিকে

স্থিতিশীল মুদ্রাকে ওয়েব3-ন্যাটিভ সম্পদ থেকে জনপ্রিয় পেমেন্ট টুলে রূপান্তরিত করতে, তিনটি অভিজ্ঞতা বাধা অতিক্রম করতে হবে: প্রথমত, ব্যবহারকারীদের লেনদেন শুরু করতে মূল হ্যান্ডলিং ফি (Gas Token) ধারণ করতে হবে; দ্বিতীয়ত, প্রাইভেট কী এবং মনেমন্ত্র ব্যবস্থাপনা জটিল এবং ভুলের সম্ভাবনা বেশি; তৃতীয়ত, মাল্টি-চেইন এবং মাল্টি-স্টেবলকয়েনের কারণে ক্রস-চেইন বিকল্পগুলির মধ্যে বিচ্ছিন্নতা। 2025–2026 সালে, এই তিনটি বাধার চারপাশে দুটি পরস্পরকে পূরক উন্নয়ন পথ গড়ে উঠেছে—নিচের অ্যাকাউন্ট অ্যাবসট্রাকশন পথ এবং উপরের পেমেন্ট ট্র্যাকিং পথ—যা একসাথে চেইন-ভিত্তিক পেমেন্টের ফ্রন্ট-এন্ড অভিজ্ঞতাকে Apple Pay, PayPal এবং ব্যাংককার্ডের দিকের দিকে নিয়ে যাচ্ছে।

অ্যাকাউন্ট অ্যাবস্ট্রাকশন পথে, মূলত ERC-4337 এবং EIP-7702 নেতৃত্ব দিচ্ছে। অ্যাকাউন্ট অ্যাবস্ট্রাকশন কী? মূল ধারণা হল স্মার্ট কনট্রাক্টের প্রোগ্রামযোগ্যতা সাধারণ ব্যবহারকারীদের জন্য উপলব্ধ করে দেওয়া। ব্যবহারকারীদের ওয়ালেটকে নিজেই একটি স্মার্ট কনট্রাক্টে পরিণত করে, মাল্টি-ফ্যাক্টর অথেনটিকেশন, নিয়মিত স্বয়ংক্রিয় পেমেন্ট, কাস্টমাইজড ট্রানজেকশন নিয়ম ইত্যাদি উন্নত ফিচারগুলি আনলক করুন।

বর্তমানে ব্লকচেইনে প্রতিটি ট্রান্সফার সম্পন্ন করতে ব্যবহারকারীর ওয়ালেটে সংশ্লিষ্ট পাবলিক চেইনের টোকেন থাকতে হয়, যা একটি বিদেশে ভ্রমণের মতো—যেকোনো দেশে যাওয়ার আগে আপনাকে স্থানীয় মুদ্রা বদলাতে হয়, তারপর才 খরচ করতে পারবেন। এটি সাধারণ ব্যবহারকারীদের জন্য একটি বড় বাধা। এই সমস্যার সমাধানে, ইথারিয়াম কমিউনিটি (যার মধ্যে প্রতিষ্ঠাতা Vitalik Buterin অন্তর্ভুক্ত) 2023 সালের মার্চে ইথারিয়াম মেইননেটে ERC-4337 স্ট্যান্ডার্ডটি চালু করে। ERC4337-এ UserOperation, Bundler, EntryPoint এবং Paymaster-এর মতো উপাদানগুলি চালু করে, ব্যবহারকারীদের স্মার্ট অ্যাকাউন্টের মাধ্যমে ট্রানজেকশনের ইচ্ছা প্রকাশ করতে এবং Paymaster-এর মাধ্যমে নির্দিষ্ট শর্তে ব্যবহারকারীর Gas-এর জন্য পরিশোধ করতে দেওয়া হয়। আমরা Visa টিমের টেস্টিং ডায়াগ্রামটি ব্যবহার করে উদাহরণসহ নিচে বিস্তারিতভাবে ব্যাখ্যা করব [13]।

ERC-4337 অ্যাকাউন্ট অ্যাবস্ট্রাকশনের অধীনে ট্রানজেকশন ফ্লো এবং গ্যাস ফির নতুন প্যারাডাইম, চিত্র: VISA, What is Account Abstraction?

প্রাচীন ইথেরিয়াম লেনদেন প্রক্রিয়া: ব্যবহারকারী তাঁর ব্যক্তিগত চাবি দিয়ে স্বাক্ষর করেন → লেনদেনটি পাবলিক মেমপুলে (Mempool) প্রবেশ করে → ভেরিফায়ার/বিল্ডাররা এটিকে ব্লকচেইনে প্যাকেজ করে। সম্পূর্ণ প্রক্রিয়াটি সহজ কিন্তু কঠিন, ব্যবহারকারীকে ETH ধারণ করতে হয় গ্যাস ফি পরিশোধ করতে, এবং কোনো লজিক কাস্টমাইজ করা যায় না।

ERC-4337 ব্যবহারকারীর লেনদেনের ইচ্ছাকে নিচের ব্লকচেইন বাস্তবায়ন থেকে বিচ্ছিন্ন করে, ব্যবহারকারী অপারেশন বিশেষ মেমোরি পুল, বান্ডলার প্যাকেজিং মার্কেট এবং গ্লোবাল EntryPoint কনট্রাক্ট চালু করে, যাতে স্মার্ট কনট্রাক্ট ওয়ালেটগুলি ইথেরিয়াম কনসেনসাস প্রোটোকলকে পরিবর্তন না করেই নিজেদের লেনদেনগুলি শুরু করতে পারে; এর মূল্য হল ব্লকচেইন অ্যাকাউন্টের নিয়ন্ত্রণ যুক্তি প্রোটোকল স্তর থেকে অ্যাপ্লিকেশন স্তরে সরিয়ে দেওয়া, যা ডেভেলপারদের এবং ব্যবহারকারীদের “ওয়ালেট আচরণ”-এর জন্য সম্পূর্ণ প্রোগ্রামযোগ্য অধিকার দেয়। আরও সহজভাবে বলা যায়, ERC-4337-এর মাধ্যমে স্মার্ট কনট্রাক্ট ওয়ালেটগুলি সাধারণ ওয়ালেটের মতোই নিজেদেরই লেনদেনগুলি শুরু করতে পারবে, এবং ইথেরিয়ামের নীচের নিয়মগুলির কোনও পরিবর্তনেরওপ্রয়োজন হবে না; সহজভাবে, “ওয়ালেটটি কীভাবে আচরণ করবে” —এইটির নিয়ন্ত্রণকেই, इथेरियम-এর अधिकारीদের अধিকार से विकासकर्ताओं और उपयोगकर्ताओं के हाथ में सौंप दिया गया है।

এছাড়াও, ঐচ্ছিক পেমাস্টার (পেমেন্ট অ্যাজেন্ট) চুক্তিটি গ্যাস ফি পরিশোধের পদ্ধতিকে আরও বেশি বিমূর্ত করে—এটি “মুদ্রা মধ্যস্থতাকারী” হিসাবে কাজ করতে পারে, ব্যবহারকারীদের USDC গ্রহণ করে এবং চেইনের উপর স্বয়ংক্রিয়ভাবে ETH-এ রূপান্তরিত করে গ্যাস ফি পরিশোধ করতে পারে, অথবা প্ল্যাটফর্মটি সমস্ত গ্যাস ফি সমর্থন করতে পারে, যা ব্যবহারকারীদের জন্য সম্পূর্ণ স্বচ্ছ শূন্য ফির অভিজ্ঞতা প্রদান করে—উভয় মডেলই একই লক্ষ্যের দিকে নিয়ে যায়: মূলটোকেন ধারণের বাধা সম্পূর্ণরূপে সরিয়ে ফেলা, এবং চেইন-ভিত্তিক পেমেন্টের ঘর্ষণকে পারম্পরিক ডিজিটাল পেমেন্টের মতোই কমিয়ে আনা।

ERC-4337 স্ট্যান্ডার্ড প্রক্রিয়ার মূল ভূমিকা বুঝুন, চিত্র সোর্স: ওয়েব3ক্যাফ রিসার্চের গবেষক রোজা দ্বারা তৈরি

যদিও অ্যাকাউন্ট অ্যাবস্ট্রাকশন (ERC-4337) ব্লকচেইন পেমেন্টকে মেইনস্ট্রিমে নিয়ে আসার জন্য একটি কী অ্যাপ্লিকেশন প্রোটোকল, তবুও ERC-4337 একটি মৌলিক সমস্যা সমাধান করেনি: বর্তমানে সর্বাধিক ব্যবহারকারী এখনও মেটামাস্ক ওয়ালেটের মতো প্রচলিত EOA ওয়ালেট (বাহ্যিক স্বত্বাধিকারী অ্যাকাউন্ট) ব্যবহার করছেন; তাদের বুদ্ধিমান চুক্তি ওয়ালেটের অভিজ্ঞতায় কীভাবে সহজেই স্থানান্তরিত হওয়া উচিত?

এই সমস্যার সমাধানের জন্য ভাইটালিক বুটেরিনের নেতৃত্বে প্রস্তাবিত EIP-7702। একটি বাক্যে ব্যাখ্যা করলে, EIP-7702 একটি প্রচলিত EOA ওয়ালেটকে একটি ট্রানজেকশন বাস্তবায়নের সময় অস্থায়ী বা স্থায়ীভাবে কোনো স্মার্ট কনট্রাক্টের কোড ধার করে একটি স্মার্ট কনট্রাক্ট ওয়ালেটে পরিণত হতে দেয়।

EIP-7702 একটি নতুন ট্রানজেকশন টাইপ (ট্রানজেকশন টাইপ 0x04) চালু করে। যখন কোনো ব্যবহারকারী এই ধরনের ট্রানজেকশন শুরু করে, তখন সে একটি অথোরাইজেশন লিস্ট সংযুক্ত করতে পারে। এই লিস্টে একটি বিশেষ “পয়েন্টার” (ঠিকানা) থাকে। যখন ট্রানজেকশনটি একিউট হয়, তখন ইথেরিয়াম নেটওয়ার্ক একটি কাজ করে: এই ব্যবহারকারীর EOA অ্যাকাউন্টের কোডটিকে ঐ ঠিকানায় থাকা স্মার্ট কন্ট্রাক্টের কোডের দিকে নির্দেশ করে (একটি 0xef0100 || address ডিলিগেট ইনস্ট্রাকশন লিখে)। এই মুহূর্ত থেকে, এই আগে খালি EOA অ্যাকাউন্টটি সেই স্মার্ট কন্ট্রাক্টের সমস্ত ক্ষমতা অর্জন করে। এর গুরুত্ব হল: এটি EOA-কে সময়সীমা-ভিত্তিকভাবে অ্যাকাউন্ট কোড সেটআপ করতে, ব্যাচড ট্রানজেকশন, পেমাস্টার-সহায়িত ট্রানজেকশন, এবং পারমিশন-ডিগ্রেডেশনসহ স্মার্ট অ্যাকাউন্টের ক্ষমতা অর্জনের অনুমতি দেয়, ঠিকানা পরিবর্তন বা নতুন ওয়ালেট ডিপ্লয় ছাড়াই [14]।

এইভাবে, ব্যবহারকারীদের ওয়ালেট পরিবর্তন বা সম্পদ স্থানান্তর করার প্রয়োজন ছাড়াই তারা তাৎক্ষণিকভাবে ERC-4337 ইকোসিস্টেম (যেমন Paymaster দ্বারা পেমেন্ট করা) এর সুবিধা উপভোগ করতে পারবে। সহজ কথায়, যদি ERC-4337 একটি আধুনিক হাই-স্পিড রেলওয়ে স্টেশন (স্মার্ট কনট্রাক্ট ওয়ালেট ইকোসিস্টেম) তৈরি করে থাকে, তবে EIP-7702 হল সমস্ত পুরনো ব্যবহারকারীদের (EOA ওয়ালেট) জন্য একটি দ্রুত সড়ক, যা সরাসরি হাই-স্পিড রেলওয়ে স্টেশনের ভিতরে নিয়ে যায়। এটি প্রোটোকল-লেভেলের ক্ষুদ্র পরিবর্তনের মাধ্যমে অ্যাপ্লিকেশন-লেভেলের বিশাল UX ইনোভেশনের সম্ভাবনা মুক্তি দিয়েছে।

সার্কেল 2025 সালে পেক্ট্রা আপগ্রেড সম্পর্কিত একটি নিবন্ধে ব্যাখ্যা করেছে যে, EIP-7702 এবং সার্কেল পেমাস্টার একত্রিত হয়ে EOA-কে স্মার্ট ওয়ালেট ডিপ্লয় না করেই USDC দিয়ে Gas পরিশোধ করতে সক্ষম করে, যা স্থিতিশীল মুদ্রা পরিশোধে ব্যবহারকারীদের চেইন-অপারেশনের বাধা কমায় [15। এই পথটি সেলফ-কাস্টোডিয়াল ওয়ালেট ব্যবহারকারীদের Gas এবং সিগনেচারের জটিলতা সমাধান করে, এর গুরুত্ব হল: MetaMask, Ledger, Trust Wallet ইত্যাদির মতো ইতিমধ্যে বিদ্যমান কোটি কোটি EOA ওয়ালেটগুলিকে স্মার্ট অ্যাকাউন্টের অভিজ্ঞতা দিয়ে সজ্জিত করা, ব্যবহারকারীদের নতুন ঠিকানায় স্থানান্তরিত হওয়ার প্রয়োজনীয়তা ছাড়াই।

পেমেন্ট পথে, স্ট্রাইপ, পেপাল, ভিসা, মাস্টারকার্ড, সার্কেলের মতো পেমেন্ট এবং কার্ড নেটওয়ার্ক প্রতিষ্ঠানগুলি চেইনের জটিলতা হোস্টেড পাশে বিলুপ্ত করে, সমস্তটি প্রসেসর এবং ইস্যুয়ারদের দ্বারা ব্যাকএন্ডে সম্পন্ন করা হয়, যাতে ব্যবসায়ী এবং গ্রাহকদের চেইনের ধারণা বুঝতে হয় না। উদাহরণস্বরূপ, ২০২৫ সালের শুরুতে স্ট্রাইপ স্টেবলকয়েন ইনফ্রাস্ট্রাকচার কোম্পানি ব্রিজকে অধিগ্রহণ করার পর, ২০২৫ সালের ডিসেম্বর থেকে তারা তাদের স্ট্যান্ডার্ড মারচেন্ট চেকআউট প্রক্রিয়ায় USDC চেকআউট সক্ষমতা এমবেড করে [16]; ২০২৬ সালের মার্চ পর্যন্ত পেপালের জারি করা USDC-এর ৭০টিরও বেশি বাজারে বিস্তার ঘটেছে, এবং ২০২৬ সালের প্রথম তিনমাসেই প্রায় ৮.২ বিলিয়ন মার্কিন ডলারের ক্রস-বর্ডার স্টেবলকয়েন লেনদেন পরিচালনা করা হয় [17]; সার্কেল ব্যাংকগুলির জন্য CPN Managed Payments হোস্টেড পেমেন্টস পণ্যটি চালু করেছে; ২০২৫ সালের ১২ই ডিসেম্বর, ভিসা USDC-এর জন্য মার্কিনযুক্ত States-এ পেমেন্টসকে লঞ্চ করেছিল, 2026年4月29日宣布其将在全球稳定币试点项目中新增五条区块链，稳定币结算年化规模达到70亿美元，较上一季度增长50% [18]; Mastercard同期通过与MetaMask、Circle等的合作推进稳定币卡受理。

দুটি পথই পণ্যের রূপে একই লক্ষ্যের দিকে এগিয়ে যায়—ব্যবহারকারীকে শুধুমাত্র পেমেন্টের পরিমাণ, প্রাপক এবং অনুমতির সীমা নিশ্চিত করতে দেওয়া, যেখানে Gas, চেইন নির্বাচন, সেটেলমেন্ট, ক্রস-চেইন রাউটিং ইত্যাদি সবকিছু ব্যাকএন্ডে স্থানান্তরিত হয়—কিন্তু সেবার ব্যবহারকারীর কাঠামো ভিন্ন। অ্যাকাউন্ট অ্যাবস্ট্রাকশন “Web3-এর সঙ্গে পরিচিত” ব্যবহারকারীদের জন্য ব্যবহারকে আরও সহজ করে তোলে; পেমেন্ট ট্র্যাক “Web3-এর সঙ্গে অপরিচিত” ব্যবহারকারীদেরও ব্যবহারযোগ্য করে তোলে। উভয়ের সমন্বয় 2025–2026 সালে Web3 পেমেন্টকে “চেইন-ভিত্তিক সম্পদ” থেকে “জনগণের জন্য পেমেন্ট টুল”-এ রূপান্তরিত করতে প্রযুক্তি এবং পণ্যের ভিত্তি গঠন করে।

"স্থিতিশীল চেইন"-এর উত্থান: পেমেন্ট-বিশেষায়িত ইনফ্রাস্ট্রাকচারের ভার্টিক্যাল ইন্টিগ্রেশন

2025 সালে একটি নতুন বিশেষ্য ব্যবহার দেখা দেয়—স্টেবলচেইন। এই শব্দটি প্রথম প্রস্তাব করে Bitfinex দ্বারা সমর্থিত এবং USDT কে নেটিভ সম্পদ হিসাবে ব্যবহার করে এমন Layer1 ব্লকচেইন প্রকল্প Stable (stable.xyz)। Stable নিজেকে বিশ্বের প্রথম “স্টেবলচেইন” হিসাবে পজিশন করেছে এবং 2025 সালের ডিসেম্বরে মেইননেট লঞ্চ করেছে।

স্থিতিশীল চেইনের উত্থান মূলত একটি গঠনগত বৈপরীত্যের দীর্ঘমেয়াদী স tích থেকে উদ্ভূত হয়েছে: স্থিতিশীল করেন্সি এখন চেইনের প্রধান মূল্য বহনকারী হয়ে উঠেছে, কিন্তু এটি বহন করার জন্য প্রয়োজনীয় অবকাঠামোটি কখনও এটির জন্য ডিজাইন করা হয়নি। এই “অসামঞ্জস্য” ব্যবহারিকভাবে তিনটি অপরিহার্য ঘর্ষণ তৈরি করেছে: প্রথমত, জেনেরিক পাবলিক চেইনের গ্যাস পেমেন্ট, যার খরচ অপ্রতুল। দ্বিতীয়ত, ব্লক স্পেসের প্রতিযোগিতা, কারণ পেমেন্ট ট্রানজেকশনগুলি স্পেকুলেটিভ DeFi অপারেশন, MEV (ম্যাক্সিমাম এক্সট্র্যাকটেবল ভ্যালু) আরবিট্রেজ রোবটগুলির সাথে সীমিত ব্লক স্পেসের জন্য প্রতিদ্বন্দ্বিতা করছে, যা কনফার্মেশন সময়কে অস্থির করে তোলে এবং পেমেন্ট ট্রানজেকশনগুলিকে অগ্রাধিকারের ক্রমে প্রাকৃতিকভাবে অগ্রাধিকারহীন করে তোলে। তৃতীয়ত, পেমেন্ট-বিশেষায়িত কমপ্লায়েন্স এবং গোপনীয়তা মডিউলের অভাব।

বর্তমান স্থিতিশীল চেইনের বিকাশের বৈশিষ্ট্যগুলি প্রধানত নিম্নলিখিত বিষয়গুলিতে প্রকাশ পায়: স্থিতিশীল মুদ্রাকে মূল Gas Token হিসাবে ব্যবহার করে খরচের অস্থিরতা দূর করা; পেমেন্টের জন্য বিশেষায়িত ট্রানজেকশন চ্যানেল এবং প্রাধান্য ব্যবস্থা অন্তর্ভুক্ত করা; DEX এবং FX তরলতা একীভূত করে চেইন-উপরে স্থানীয় বিদেশি বিনিময় সমর্থন করা; প্রতিষ্ঠানগুলির জন্য সামঞ্জস্যপূর্ণ মডিউল প্রদান করা। এই বিশেষায়িতকরণ শুধুমাত্র কর্মক্ষমতা বৃদ্ধি নয়, একটি ডিজাইন দর্শনেরও পরিবর্তন আনে: পেমেন্টের পূর্বানুমানযোগ্যতা, সামঞ্জস্যপূর্ণতা এবং ব্যবহারকারীর অভিজ্ঞতাকে অ্যাপ্লিকেশন-লেয়ারের “অপশন” থেকে প্রোটোকল-লেয়ারের “হার্ড কনস্ট্রেইন”-এ উন্নীত করা। তিনটি প্রতিনিধিত্বকারী স্থিতিশীল চেইনের বিস্তারিত বিশ্লেষণের জন্য অধ্যায় 6 দেখুন।

[1] বিশ্বব্যাংক (2025.09), Remittance Prices Worldwide

[2] বিশ্বব্যাংক (2025), The Global Findex 2025

[3] লিবার্টি স্ট্রিট ইকোনমিক্স (2025), পেমেন্ট ইনফ্রাস্ট্রাকচারের ভবিষ্যৎ অনুমতিহীন হতে পারে

[4] Cryptonews.net (2026.04), স্টেবলকয়েনগুলি চুপচাপ ভিসাকে পেছনে ফেলে কয়েনবেস তাদেরকে ইন্টারনেটের প্রকৃত মুদ্রা হিসাবে সম্মানিত করেছে

[5] ব্লুমবার্গ (2026.01), স্টেবলকয়েন লেনদেন বৃদ্ধি পেয়ে 33 ট্রিলিয়ন হয়েছে, যার নেতৃত্ব দিয়েছে USDC

[6] স্পার্ক। মানি (2026.06), মার্চেন্টদের জন্য স্টেবলকয়েন পেমেন্ট: খরচ, ইন্টিগ্রেশন এবং 2026-এর গ্রহণযোগ্যতার ঢেউ

[7] ফেডারেল রিজার্ভ (2026.04), স্টেবলকয়েন 2025: উন্নতি এবং আর্থিক স্থিতিশীলতার প্রভাব

[8] BLOCKHEAD (2026.02), Tether স্টেবলকয়েন প্রকাশক হিসেবে 10 বিলিয়ন ডলার লাভ ঘোষণা করে এবং মার্কিন ট্রেজারির শীর্ষ-20 ধারক হয়ে ওঠে

[9] বিআইএস কার্যপত্র নং 1270 (2025.05, এবং সংশোধিত 2026.06),স্টেবলকয়েন এবং নিরাপদ সম্পদের দাম.

[10] ভিসা, স্টেবলকয়েন এবং অনচেইন ফাইন্যান্সের ভবিষ্যৎ

[11] ফায়ারব্লকস (2025.05), স্টেবলকয়েনের অবস্থা 2025

[12] ফায়ারব্লকস (2025.05), ব্যাংকিংয়ে স্টেবলকয়েন: 2025 সমীক্ষার কৌশলগত পর্যালোচনা

[13] ভিসা (2023.05), What is Account Abstraction?

[14] ইথেরিয়াম উন্নতি প্রস্তাব, EIP-7702

[15] সার্কেল (2025.05), ইআইপি-7702 এর সাহায্যে পেক্ট্রা আপগ্রেড কিভাবে গ্যাসহীন USDC লেনদেনকে সক্ষম করছে

[16] উ স্পিকস ব্লকচেইন (2025.12), স্ট্রাইপ 2025 সালের 12 মাসের 12 তারিখে ব্যবসায়ীদের জন্য স্টেবলকয়েন পেমেন্ট চালু করবে।

[17] স্টেবলকয়েনিনসাইডার (2026.03), PayPal-এর PYUSD Q1 2026 স্টেবলকয়েন রিপোর্ট

[18] ভিসা (2026.04), ভিসা স্টেবলকয়েনের গতি ত্বরান্বিত করছে: সেটেলমেন্টের জন্য পাঁচটি ব্লকচেইন যোগ করছে

[19] গুগল ক্লাউড ব্লগ (2025.09), নতুন এজেন্ট পেমেন্টস প্রোটোকল (AP2) দিয়ে এআই কমার্সকে পাওয়ার দেওয়া

[20] Coinbase ডেভেলপার প্ল্যাটফর্ম (2026.06), x402 প্রোটোকল ব্যাখ্যা: কিভাবে এআই এজেন্টগুলি অন-চেইনে পেমেন্ট করে।

[21] x402.org

[22] Keyrock (206.05), Who Pays the Agent? The Race for Frictionless Machine Payments

[23] AWS ব্লগ (2026.05), এজেন্ট যেগুলো লেনদেন করে: কয়েনবেস এবং স্ট্রাইপ দিয়ে তৈরি অ্যামাজন বেডরক এজেন্টকোর পেমেন্টস

[24] ফোরচুন (2024. 10), Stripe স্টেবলকয়েন স্টার্ট-আপ Bridge-এর অধিগ্রহণে $1.1 বিলিয়ন ঘোষণা করেছে

[25] প্রিভি (2025.06)，প্রিভি এবং স্ট্রাইপ: ক্রিপ্টোকে সবার জন্য নিয়ে আসা

[26] Stripe (2025.05), Stripe মহান লঞ্চের মাধ্যমে এআই এবং স্টেবলকয়েনের ব্যবহারিকতা ত্বরান্বিত করছে

[27] স্ট্রাইপ (2026.05), Stripe partners with AWS to power AgentCore payments with Privy

[28] PayPal (2025.07), PYUSD on Arbitrum

[29] PayPal Newsroom (2025.06), PayPal USD (PYUSD) স্টেলার ব্যবহার করে নতুন ব্যবহারের পরিকল্পনা করছে

[30] ভিসা (2025.04), Visa এবং Bridge পার্টনারশিপ করে স্টেবলকয়েনগুলিকে দৈনন্দিন ক্রয়ের জন্য সহজলভ্য করে তুলছে

[31] Coindesk (2026.04), Visa এবং Zodia Custody Stripe-এর নতুন ব্লকচেইনে মেশিন পেমেন্টের জন্য যোগদান করেছে

[32] মাস্টারকার্ড (2025.04), মাস্টারকার্ড এজেন্ট পে প্রকাশ করেছে, যা এআইয়ের যুগে বাণিজ্যকে সক্ষম করতে এজেন্টিক পেমেন্ট প্রযুক্তির নেতৃত্ব দেয়

[33] মাস্টারকার্ড (2026.03), মাস্টারকার্ড অন-চেইন পেমেন্ট এবং ফিয়াট রেলস সংযুক্ত করতে BVNK অধিগ্রহণ করবে

[34] Congress.act (2025.07), Genius Act

[35] ফেডারেল রেজিস্টার (2026.02), অফিস অফ দ্য কম্পট্রোলার অফ দ্য কারেন্সির আইনগত ক্ষমতার অধীনে থাকা প্রতিষ্ঠানগুলি দ্বারা স্টেবলকয়েন জারির জন্য ইউ.এস. স্টেবলকয়েন আইন বাস্তবায়ন এবং জাতীয় নবাচার প্রতিষ্ঠা করা

[36] সামসাব (2026.01), MiCA রেগুলেশন এবং EU ক্রিপ্টো নিয়ম: 2026-এ কী পরিবর্তন হবে

[37] Eco.com (2026.05), MiCA-অনুসারে স্টেবলকয়েন 2026: প্রতিষ্ঠাতাসহ পূর্ণ তালিকা

[38] এইচকেএমএ (2025.07),স্টেবলকয়েন জারিকারীদের জন্য নিয়ন্ত্রণমূলক ব্যবস্থার বাস্তবায়ন

[39] ইয়াহু ফাইন্যান্স (2025.12), চীনের ডিজিটাল ইয়ুয়ান 2026 এর নতুন কাঠামোর অধীনে সুদজনিত হবে

বিবৃতি: এই রিপোর্ট বা কন্টেন্ট (নীচে সাধারণভাবে রিপোর্ট হিসাবে উল্লেখ করা হয়েছে) ওয়েব৩ক্যাফ রিসার্চ (Web3Caff Research) দ্বারা প্রস্তুত করা হয়েছে, এবং এতে উল্লিখিত তথ্যগুলি শুধুমাত্র তথ্যমূলক উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয়েছে, যা কোনও পূর্বানুমান, বিনিয়োগের পরামর্শ, প্রস্তাবনা বা অফার হিসাবে বিবেচিত হবে না। বিনিয়োগকারীদের কোনও সিকিউরিটি, ক্রিপ্টোকারেন্সি ক্রয়-বিক্রয় বা কোনও বিনিয়োগ কৌশল গ্রহণের জন্য এই তথ্যের উপর নির্ভরশীল হওয়া উচিত নয়। রিপোর্টে ব্যবহৃত শব্দাবলী এবং প্রকাশিত মতামতগুলি Web3-এর নতুন অর্থনীতি, বিশেষকরে ব্লকচেইন শিল্পের দায়িত্বপূর্ণ উন্নয়নকে সহায়তা করার জন্য, শিল্পের প্রবণতা বুঝতে সহায়তা করার উদ্দেশ্যেই প্রকাশিত, এগুলি Web3Caff Research-এর স্পষ্ট আইনগত মতামত বা অবস্থানকেই প্রতিফলিত করে না। রিপোর্টের মতামতগুলি শুধুমাত্র লেখকের ১০/০৩/২০২৪-এর (উল্লিখিত)তারিখের ব্যক্তিগত মতামত, Web3Caff Research-এর (Web3Caff Research)অবস্থানের সাথে সম্পর্কহীন,এবংভবিষ্যতেরপরিস্থিতিরউপরভিত্তিকরেপরিবর্তনহতপারে।এইরিপোর্টেউল্লিখিততথ্যএবংমতামতগুলিWeb3CaffResearch-এর(Web3CaffResearch)পক্ষথেকেবিশ্বস্তমনেকরাহওয়াপ্রাইভেটএবংঅপ্রাইভেটসোর্সগুলিরঅধীনে,সমস্তডেটাকেঅন্তর্ভুক্তকরেনা,এবংএটিরসঠিকতাকেনিশ্চিতকরেনা।অতএব,Web3CaffResearch-এর(Web3CaffResearch)এটিরসঠিকতাএবংবিশ্বস্ততারপক্ষেকোনওগ্যারান্টিদেওয়াহয়না,এবংকোনওভাবেই(অজানা-সহ)ভুলবাঅনুপস্থিতিরজন্যদায়ীহবেনা(যেমন:অসচেতনভাবেযেকোনওব্যক্তিরপ্রতি)।এইরিপোর্ট“ভবিষ্যৎ-পরিচালিত”তথ্যঅন্তর্ভুক্তকরতপারে,যাপূর্বানুমানএবংপূর্বাভাসসহকারেহতপারে,এবংএইপাঠটিকোনওপূর্বানুমানকেগ্যারান্টি-দেওয়াহয়না।এইরিপোর্টেউল্লিখিততথ্যগুলিরউপরনির্ভরশীলহওয়াসম্পূর্ণভাবেপাঠকদেরউপরনির্ভরশীল।এইরিপোর্টশুধুমাত্রতথ্যমূলকউদ্দেশ্যে,কোনওসিকিউরিটি,ক্রিপটোকারেনসি,বাকোনওবিনিয়োগকৌশলগ্রহণেবা-বিক্রয়করণসম্পর্কেকোনওবিনিয়োগপরামর্শ,প্‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍প্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌্‌्যাৎপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফারহিসাবেপদশা,অফाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावेपदशा,अफाहिसावे�