টেসলা স্টক মূল্যায়ন ঝুঁকি বাড়ার সাথে মৃত্যু ক্রস গঠন করছে

প্রধান পর্যবেক্ষণ

• টেসলার স্টক দিনগত চার্টে মৃত্যু-ক্রস প্যাটার্ন গঠন করেছে।
• কোম্পানিটি শক্তিশালী আয় এবং দুর্বল আয় ও মুক্ত নগদ প্রবাহ রিপোর্ট করেছে।
• টেসলার উচ্চ মূল্যায়ন ধীর লাভ বৃদ্ধির প্রতি সংবেদনশীল থাকে।

এই সপ্তাহে টেসলার স্টক তার নিচের দিকে প্রবণতা বজায় রেখে আগস্ট 2025-এর পর থেকে সর্বনিম্ন স্তরে পৌঁছেছে।

বুধবার পাঁচটি ক্রমিক সেশনে পতনের পর টিএসএলএ প্রায় $303 এ ট্রেড হয়েছিল। এই স্টকটি তার রেকর্ড উচ্চতা $498.83 থেকে প্রায় 40% কমেছিল।

এই বছর টেসলা ম্যাগনিফিসেন্ট সেভেন স্টকের মধ্যে সবচেয়ে কম পারফর্ম করা স্টকগুলির মধ্যে একটি হয়ে রয়েছে।

দৈনিক চার্টে একটি মৃত্যু-ক্রস প্যাটার্নও দেখা গিয়েছিল, যা বিষণ্ণ প্রযুক্তিগত কাঠামোকে শক্তিশালী করেছিল। তবে, টেসলা অতি-বিক্রয় অবস্থায় প্রবেশ করেছিল, যা একটি অস্থায়ী পুনরুত্থানকে সমর্থন করতে পারে।

এই বছরের শুরুতে $498 এ তার সর্বোচ্চ মূল্যে পৌঁছানোর পর টিএসএলএ স্টকটি একটি শক্তিশালী অবনতির পথে চলেছে। গত সপ্তাহে কোম্পানিটি তার ফাইন্যান্সিয়াল রেজাল্ট প্রকাশ করার পর থেকে এই পিছিয়ে যাওয়া চলতে থাকে, যা দেখিয়েছে যে দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে এর গ্রস মার্জিন কমেছে।

স্টকটি এখন $337 এর প্রধান সাপোর্ট লেভেলের নিচে নেমে গেছে, এটি এই বছরের 9 এপ্রিল থেকে এর সর্বনিম্ন লেভেল। সেই লেভেলের নিচে নামার মাধ্যমে প্রমাণিত হয়েছে যে বিয়াররা বিজয়ী হয়েছে।

খারাপ বিষয় হলো, স্টকটি এখন একটি মৃত্যু ক্রস প্যাটার্ন গঠন করেছে, যা 50-দিন এবং 200-দিনের সূচকীয় চলমান গড় (EMA) এর ক্রসওভার দ্বারা চিহ্নিত। এই ক্রসওভারটি 23 জুলাই ঘটেছিল।

অধিকাংশ ক্ষেত্রে, এই প্যাটার্ণ সাধারণত সময়ের সাথে সাথে আরও নিচের দিকে যাওয়ার দিকে নিয়ে যায়। এটি সাধারণত নিচের দিকের ট্রেন্ড চলছে তা নিশ্চিত করে, যা একটি ঝুঁকিপূর্ণ লক্ষণ।

একই সময়ে, গড় দিকগত সূচক (ADX) বৃদ্ধি পেয়ে এখন 24-এ পৌঁছেছে, এটি এই বছরের 16 মে থেকে সর্বোচ্চ স্তর। বৃদ্ধি পাওয়া ADX ইন্ডিকেটরটি সাধারণত বলে দেয় যে ট্রেন্ডটি সময়ের সাথে শক্তিশালী হচ্ছে।

অতএব, এই প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণগুলি নির্দেশ করে যে টেসলা স্টক নিকট ভবিষ্যতে পড়তে থাকবে। যদি এটি ঘটে, তাহলে পরবর্তী গুরুত্বপূর্ণ স্তরটি হবে $250 এর মনস্তাত্ত্বিক স্তর, যা বর্তমান স্তরের চেয়ে প্রায় 18.25% নিচে।

কিছুটা পরিমাণে, টেসলার সাম্প্রতিক আয় দেখিয়েছে যে কোম্পানিটি ভালো অবস্থায় ছিল, যেখানে আয় দ্বিগুণ অঙ্কে বৃদ্ধি পেয়েছে। এই বৃদ্ধির পেছনে ছিল ত্রৈমাসিক সময়ে তার শক্তি ব্যবসার পুনরুজ্জীবন।

একই সময়ে, দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে এর যানবাহন বিতরণ তীব্রভাবে বৃদ্ধি পায়। এই বৃদ্ধির সম্ভাব্য কারণ হল বেড়ে যাওয়া গ্যাসোলিনের দাম, যা আরও বেশি গ্রাহককে বিদ্যুতের যানবাহনের দিকে নিয়ে যায়।

সাম্প্রতিক প্রতিবেদনগুলি এও প্রস্তাব করে যে কোম্পানির ইউরোপীয় ব্যবসা ভালো চলছে, যেখানে পরিচালনা জার্মানিতে উৎপাদন বাড়াচ্ছে।

এই প্রগতির বিপরীতে, কোম্পানিটি কিছু বড় চ্যালেঞ্জের সম্মুখীন হচ্ছে। প্রথমটি হল এর মার্জিন কমে যাচ্ছে, যা এটি তার যানবাহনগুলি কম দামে বিক্রি করছে তার একটি সূচক।

অন্য একটি ঝুঁকি হল যে, টেসলা কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা (AI)-এ বিনিয়োগ করার কারণে তার মূলধন ব্যয় বাড়তে থাকবে। দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে এর নেতিবাচক মুক্ত নগদ প্রবাহ ছিল, এবং এলন মাস্ক সতর্ক করেছেন যে এই প্রবণতা চলতে থাকবে। এই পারফরম্যান্সটি প্রধানত টেক্সাসের তার বড় চিপ প্লান্ট, Terafab-এ $25 বিলিয়ন ব্যয়ের পরিকল্পনার কারণে।

এর মধ্যে, টেসলা এখন ইভি এবং আইসিই কোম্পানিগুলির বাড়তি প্রতিযোগিতার সাথে লড়াই করছে। এই প্রতিযোগিতার বেশিরভাগই চীন থেকে আসছে, যেখানে এক্সপেং, নিও, বাইডি এবং লি অটোর মতো অনেক কোম্পানি বাজারের শেয়ার বাড়াচ্ছে। সম্প্রতি, ডেটা দেখিয়েছে যে চীনা ইভি কোম্পানিগুলি কেবলমাত্র জুলাইয়েই 1 মিলিয়নেরও বেশি গাড়ি রপ্তানি করেছে।

এই সময়েও এর মূল্যায়ন নিয়ে চিন্তা রয়েছে। টেসলার একটি এগিয়ে থাকা মূল্য-আয় অনুপাত ১৭২, যা বেশিরভাগ কোম্পানির চেয়ে বেশি। তত্ত্বগতভাবে, টেসলার মতো ধীরগতির কোম্পানির প্রিমিয়ামে ট্রেড হওয়া উচিত নয়। আর যদি প্রিমিয়াম থাকে, তবে এটি এতটাই বড় হওয়া উচিত নয়। উদাহরণস্বরূপ, AI ক্ষেত্রের একটি প্রধান খেলোয়াড় নভিডিয়ার এগিয়ে থাকা গুণক মাত্র ২১।

অতিরিক্ত মূল্যায়ন মেট্রিক্সগুলি নির্দেশ করে যে কোম্পানিটি অত্যন্ত অতি-মূল্যায়িত। ফরওয়ার্ড PEG অনুপাত 6, যা সেক্টরের মধ্যমা 1.55-এর চেয়ে অনেক বেশি। এটি পাঁচ বছরের গড় 5.3-এরও উপরে।

পোস্টটি Tesla Stock Forms Death Cross as Valuation Risks Increase প্রথমে প্রকাশিত হয় The Market Periodical-এ।