মেমোরি চিপ শিল্প সর্বদা একটি রোলারকোস্টার ছিল। চাহিদা বৃদ্ধি পায়, উৎপাদনকারীরা অতিরিক্ত উৎপাদন করে, দাম পতন ঘটে, সবাই প্যানিকে পড়ে, এবং তারপর চক্রটি পুনরাবৃত্তি হয়। উচ্চ-ব্যান্ডউইথ মেমোরি বাজারের 50% থেকে 70% নিয়ন্ত্রণ করে এমন দক্ষিণ কোরিয়ান চিপ নির্মাতা SK Hynix মনে করেন যে AI শেষপর্যন্ত এই প্যাটার্নটি ভাঙতে পারে।
কোম্পানির মূল ধারণা সরল: জেনারেটিভ এআই-এর জন্য এতটাই বেশি মেমোরির প্রয়োজন এবং ইনফ্রাস্ট্রাকচার বিল্ডআউট এতটাই স্থায়ী যে, প্রচলিত বুম-বাস্ট গতিবিধি সাধারণভাবে নিজেকে প্রকাশ করতে পারছে না। এটি একটি ভবিষ্যদ্বাণী নয়, বরং বর্তমান বাস্তবতার একটি বিবৃতি, কারণ SK Hynix ইতিমধ্যেই 2026-এর সম্পূর্ণ মেমোরি লাইনআপ আগে থেকেই বিক্রি করে ফেলেছে।
একটি সংকট যার কোনো স্পষ্ট শেষ তারিখ নেই
সিইও কোয়াক নো-জং সতর্ক করেছেন যে বিশ্বব্যাপী মেমোরি চিপ খাত তাঁর বর্ণনায় এখন পর্যন্ত সবচেয়ে গুরুতর ঘাটতির সম্মুখীন হচ্ছে, যেখানে ২০২৭ পর্যন্ত চাহিদা যোগানকে উল্লেখযোগ্যভাবে ছাড়িয়ে যাওয়ার প্রক্ষেপণ করা হয়েছে। কোম্পানির নিজস্ব প্রক্ষেপণগুলি এটি বলেছে যে অসমতা ২০৩০-এর পরেও টিকে থাকতে পারে।
এসকে হাইনিক্স পরবর্তী পাঁচ বছরে তাদের মেমোরি উৎপাদন ক্ষমতা দ্বিগুণ করার পরিকল্পনা করছে। এটিও যথেষ্ট হতে পারে না। কোম্পানির কর্মকর্তারা উল্লেখ করেছেন যে গ্রাহকদের ফিডব্যাক অনুযায়ী, এই বিস্তারগুলি এখনও প্রকৃত চাহিদা পূরণে অপর্যাপ্ত থাকতে পারে।
প্রধান চালক হল হাই-ব্যান্ডউইথ মেমোরি বা HBM, যে বিশেষায়িত চিপগুলি নভিডিয়ার GPU-এর উপরে অবস্থিত এবং বড় ভাষা মডেল প্রশিক্ষণ ও চালানোর জন্য ডেটা সেন্টারগুলিকে পাওয়ার দেয়। SK Hynix বর্তমানে HBM3E-এর প্রধান সরবরাহকারী এবং পরবর্তী প্রজন্ম, HBM4-এর উৎপাদন বাড়াচ্ছে।
সংখ্যাগুলি গল্পটি বলে
2025 সালে এসকে হাইনিক্সের পরিচালনা লাভ 47 ট্রিলিয়ন ওয়ান পৌঁছেছে। এটি গত বছরের সংখ্যার প্রায় দ্বিগুণ।
জুলাই ২০২৬-এ কোম্পানির নাসড্যাকে ডিবিউট বাজারের আত্মবিশ্বাসের আরেকটি ডেটা পয়েন্ট প্রদান করেছিল। ট্রেডিংয়ের প্রথম দিনে শেয়ারগুলি প্রায় ১৩% বেড়েছিল।
কোম্পানিটি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে প্রসারের পরিকল্পনাও অনুসরণ করছে, যার মধ্যে আমেরিকান মাটিতে সম্ভাব্য ওয়েফার ফ্যাব্রিকেশন সুবিধা অন্তর্ভুক্ত।
কী পরিবর্তিত হয়েছে, এবং বাজারের জন্য এটি কেন গুরুত্বপূর্ণ
ইতিহাসে, এইচবিএম ছিল একটি সংকীর্ণ পণ্য। ২০২৩ সাল থেকে জেনারেটিভ এআইয়ের উত্থান এই গণনাকে মৌলিকভাবে পরিবর্তন করেছে। এসকে হাইনিক্সের কর্মকর্তারা এই পরিবর্তনকে চক্রীয় নয়, বরং গঠনগত হিসাবে বর্ণনা করেছেন।
স্যামসাং এবং মাইক্রন, এসকে হাইনিক্সের প্রধান প্রতিদ্বন্দ্বী, একই কারণে উন্নত মেমোরি নোডে প্রচুর বিনিয়োগ করেছে। কিন্তু এইচবিএম-এ এসকে হাইনিক্সের প্রথম চালুকারীর সুবিধা এবং নভিডিয়ার জিপিইউ বাস্তুতন্ত্রের গভীর একীভূতকরণ এটিকে এমন একটি অবস্থান দিয়েছে যা প্রতিদ্বন্দ্বীরা দ্রুত অনুকরণ করতে পারবে না।
এই ক্ষেত্রটি পর্যবেক্ষণ করছেন বিনিয়োগকারীদের দুটি জিনিস কাছাকাছি ট্র্যাক করা উচিত। প্রথমত, এসকে হাইনিক্সের ক্ষমতা বৃদ্ধির সময়সূচী কি অক্ষুণ্ণ থাকবে, কারণ যেকোনো দেরি অভাবকে আরও তীব্র করবে এবং বিদ্যমান সরবরাহকারীদের মধ্যে মূল্যনির্ধারণের ক্ষমতা আরও কেন্দ্রীভূত করবে। দ্বিতীয়ত, স্যামসাংয়ের মতো প্রতিযোগীদের কি HBM ফাঁকটি পূরণ করতে পারবে, কারণ বর্তমান বাজার কাঠামোটি SK Hynix-কে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ সেগমেন্টে প্রায় একচেটিয়া মূল্যনির্ধারণের লিভারেজ দিয়েছে। দ্রুততম বৃদ্ধি পাচ্ছে চিপের শ্রেণিতে 50-70% বাজার শেয়ার হলো এমন প্রতিযোগিতামূলক মোয়াট, যা সংকুচিত হওয়ার আগেই প্রসারিত হওয়ার প্রবণতা রাখে।