সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (SEC) গত মাসে প্রায় ধ্বংস হয়ে যাওয়া কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা (AI) হেজ ফান্ড, সিচুয়েশনাল অ্যাওয়ারনেসের সাথে তাদের ব্যবসায়িক সম্পর্কের জন্য প্রধান ওয়াল স্ট্রিট ব্যাংকগুলিকে সাবপোনা পাঠিয়েছে।
যে তিনজন ব্যক্তি প্রচারণার বিষয়ে অবগত ছিলেন, তারা নিউ ইয়র্ক টাইমসকে অনুরোধগুলি সম্পর্কে জানান। নিয়ন্ত্রকদের কাছে ট্রেড সময়সূচির ডেটা এবং ঋণদাতার যোগাযোগের তথ্য দরকার। ফান্ডটির বিরুদ্ধে কোনও অনৈতিকতার অভিযোগ উত্থাপিত হয়নি।
SEC তদন্ত লিভারেজ পেপার ট্রেইলকে লক্ষ্য করছে
সাবপীনাগুলি সেই ব্যাংকগুলিতে পাঠানো হয়েছিল যেগুলি ফান্ডের ট্রেডগুলি পরিশোধ করেছিল এবং এর অবস্থানগুলির জন্য আর্থিক সহায়তা করেছিল। একটি নিয়ন্ত্রক ফাইলিংয়ের অনুযায়ী, ব্যাংক অফ আমেরিকা, সিটি, গোল্ডম্যান স্যাক্স এবং জেপিমরগ্যান চেস এর সবচেয়ে বড় প্রতিপক্ষদের মধ্যে অন্তর্ভুক্ত ছিল।
তদন্তকারীরা নির্দিষ্ট ট্রেডের সময়সীমা চেয়েছিলেন। তারা ব্যাংকগুলির ফান্ডের সাথে ধার করা টাকা নিয়ে আদান-প্রদানকৃত বার্তাগুলিরও অনুরোধ জানিয়েছিল এবং তাদের সান ফ্রান্সিসকো ফার্মের সাথে যুক্ত প্রতিটি রেকর্ড সংরক্ষণ করতে বলেছিল।
চারটি ব্যাংকই মন্তব্য করতে অস্বীকার করেছে। এসইসি ও তা করেছে। একজন পরিস্থিতি সচেতনতা প্রতিনিধি বলেছেন যে এই ধরনের পর্যালোচনা পূর্বানুমানযোগ্য ছিল।
“নিয়ন্ত্রকদের জন্য প্রত্যাশিত যে তারা যে কোনও ফান্ডকে ঘনিষ্ঠভাবে পরীক্ষা করবে যা উচ্চ প্রসিদ্ধি পেয়েছে, উল্লেখযোগ্য রিটার্ন উৎপাদন করে বা বিশেষভাবে উল্লেখযোগ্য ড্রডাউন রয়েছে,” সিচুয়েশনাল অ্যাওয়ারনেস said একটি বিবৃতিতে।
ব্যাংক প্রতিনিধিদের বাজারজুড়ে লুকানো ঋণের প্রতি দৃষ্টি আকর্ষণ করার সময় এই সময়সূচী প্রয়োগ করা হয়েছে। জেপিমরগ্যানের প্রধান জ্যামি ডাইমন এই মাসে সতর্ক করেছিলেন যে মার্জিন ঋণ রেকর্ড ছুঁয়েছে।
একটি ৩০ বিলিয়ন ডলারের বই যা কয়েক দিনের মধ্যে ভেঙে পড়েছিল
এর শীর্ষে ফান্ডটি $30 বিলিয়নের বেশি পরিচালনা করেছিল এবং আরও দশ বিলিয়ন ডলার ধার নিয়েছিল। 24 বছর বয়সী পূর্বের OpenAI গবেষক লিওপোল্ড আশেনব্রেনার প্রায় দুই বছর আগে এটি প্রতিষ্ঠা করেন।
ফাইলিংগুলি দেখায় যে এটি ভাঙার আগে অনেক বেশি আক্রমণাত্মক হয়ে উঠেছিল। মার্চে $8.5 বিলিয়ন মূল্যের প্রোটেক্টিভ পুট অপশনগুলি 30 জুনের মধ্যে প্রায় অদৃশ্য হয়ে গিয়েছিল, যা প্রতিস্থাপন করা হয়েছিল $12.5 বিলিয়ন প্রত্যক্ষ লং অবস্থান দিয়ে।
জুলাইয়ের শেষের দিকে এআই নামগুলি কমে গেল, যখন ফান্ড যে প্রাচীন প্রযুক্তি স্টকগুলি শর্ট করেছিল তারা বেড়ে গেল। মার্জিন কল এল, পোর্টফোলিও প্রায় 67% কমে গেল, এবং সিটাডেল প্রায় 10% ডিসকাউন্টে পাবলিক বুক কিনে নিল।
বিটকয়েন মাইনারদের মধ্যে ধরা পড়েছিল
ক্রিপ্টো বিনিয়োগকারীরা এটির অংশটি অজান্তে শোষণ করেছিলেন। মাইনিং স্টকগুলি বইয়ের এক চতুর্থাংশ পর্যন্ত বেড়েছিল, যা শেষ 13F ফাইলিংয়ে $1.99 বিলিয়ন পর্যন্ত পৌঁছেছিল।
কোর সায়েন্টিফিক, রিয়ট প্ল্যাটফর্মস এবং আইরেন এই অবস্থানগুলির নেতৃত্ব দিয়েছিল। কেন গ্রিফিনের প্রতিষ্ঠান প্রায় ১০০টি ব্লক ট্রেডের মাধ্যমে ক্ষয়িত মাইনার ওভারহ্যাঙ দূর করেছে।
এই পর্যায়ে কোনও SEC তদন্ত কখনই একটি মামলা তৈরি করতে পারে না। তবে এটি যে দলিলগুলি সংগ্রহ করে, সেগুলি দেখাতে পারে যে ব্যাংকগুলি একটি কেন্দ্রীয় AI বেটকে কতক্ষণ ফান্ড করেছিল এবং তারপরে ক্রেডিট প্রত্যাহার করেছিল।
সিচুয়েশনাল অ্যাওয়ারনেস এখনও এনথ্রোপিকে একটি স্টেক ধারণ করে, যা একটি পাবলিক লিস্টিংয়ের ওজন করছে। এই অবস্থানটি এখন জুলাইয়ের পরে যা বেঁচে গেছে তার সবচেয়ে স্পষ্ট পরিমাপ।