শিক্ষা ঋণগ্রহীতাদের অর্থায়ন করে এবং স্মার্ট-কনট্রাক্ট-রেকর্ড করা নগদ প্রবাহের মাধ্যমে বিনিয়োগকারীদের পরিশোধ করে, শিক্ষা ঋণ অবকাঠামো স্টার্টআপ পেনসিল ফাইন্যান্স বলেছে যে এটি $1 মিলিয়ন মূল্যের একটি সম্পূর্ণ অন-চেইন ঋণ চক্র সম্পন্ন করেছে।
বৃহস্পতিবার Cointelegraph-এর সাথে শেয়ার করা একটি ঘোষণায়, পেন্সিল এই মাইলফলকটিকে তার প্রথম “সম্পূর্ণ অন-চেইন” শিক্ষার্থী ঋণ চক্র হিসাবে বর্ণনা করেছে—যেখানে প্রোটোকলটি অন-চেইনে $1 মিলিয়ন ঋণদাতার মূলধন বিনিয়োগ করেছে এবং ঋণগ্রহীতাদের পরিশোধ একটি গঠিত আয় বণ্টনের মাধ্যমে ফান্ডারদের কাছে ফিরে এসেছে।
প্রধান বিষয়গুলি
- পেন্সিল ফাইন্যান্স একটি অনলাইনে রেকর্ডকৃত 1 মিলিয়ন ডলারের শিক্ষার্থী ঋণ চক্র সম্পন্ন করেছে, যা এই ব্যবহারের জন্য এর প্রথম সম্পূর্ণ অন-চেইন ডিপ্লয়মেন্ট।
- জুলাই ২০২৫ বান্ডেলটি অনিমোকা ব্র্যান্ডস, ওপেন ক্যাম্পাস এবং নিউ ক্যাম্পাস দ্বারা ফান্ড করা হয়েছিল, যার সিনিয়র স্থির রিটার্ন এবং প্রথম-লস ঝুঁকির সাথে সংযুক্ত জুনিয়র পরিবর্তনশীল ট্রাঞ্চ রয়েছে।
- এশিয়ার দক্ষিণ-পূর্বাঞ্চলের ১১৮ স্কুল ও বিশ্ববিদ্যালয়ে প্রায় ৬,৬০০ শিক্ষার্থীকে ঋণ দ্বারা সমর্থন করা হয়েছিল, যার মধ্যে প্রায় ১,০৫০ জনকে সরাসরি অর্থায়ন প্রদান করা হয়েছিল।
- পেন্সিল বলেছেন যে বেশিরভাগ ঋণগ্রহীতা মহিলা (50%) এবং 93% কম আয়ের পরিবার থেকে এসেছেন—যা পারম্পরিক ঋণদানের দ্বারা অবহেলিত শিক্ষার্থীদের লক্ষ্য করে।
- ঘোষণাটি ঋণের জন্য টোকেনাইজড বাস্তব বিশ্বের সম্পদ (RWAs) এর বৃদ্ধি পাচ্ছে আগ্রহকে উল্লেখ করে, যার মধ্যে শিক্ষার বাইরের উদাহরণও অন্তর্ভুক্ত।
পেন্সিলের প্রথম অন-চেইন ঋণ চক্র কিভাবে কাজ করেছিল
পেন্সিল ফাইন্যান্স বলেছে যে প্রোটোকলটি $1 মিলিয়ন ঋণ চক্রটি একটি অন-চেইন বান্ডিল হিসাবে চালু করেছে, যা একটি ঋণদাতা থেকে ঋণগ্রহীতার পাইপলাইনের মতো কাজ করে। কোর ঋণ হিসাব অফ-চেইন রাখার পরিবর্তে, প্ল্যাটফর্মটি চেইনের একটি ব্লকচেইন নেটওয়ার্কে এই চক্রটি রেকর্ড করেছে, যেখানে ঋণদাতারা মূলধন বিনিয়োগ করেছিলেন এবং পরবর্তীতে ঋণগ্রহীতারা পুনর্বিতরণের জন্য ফান্ডারদের কাছে ফেরত দিয়েছিল।
প্রকল্পটি এটিকে ক্রেডিটের স্বচ্ছতার জন্য একটি প্রমাণ হিসেবে উপস্থাপন করেছে: কারণ ঋণ চক্রটি অন-চেইনে সম্পাদিত এবং ট্র্যাক করা হয়, বিনিয়োগকারী এবং অংশগ্রহণকারীরা ঐতিহ্যবাহী রিপোর্টিং চ্যানেলগুলির উপর সম্পূর্ণভাবে নির্ভর না করে রেকর্ডকৃত লেনদেনের মাধ্যমে প্রোটোকলের অপারেশনগুলি অনুসরণ করতে পারেন।
কভার করা ট্রাঞ্চ স্ট্রাকচার কী
ঘোষণা অনুযায়ী, $1 মিলিয়নের বান্ডিলটি জুলাই 2025-এ অ্যানিমোকা ব্র্যান্ডস, ওপেন ক্যাম্পাস এবং নিউ ক্যাম্পাস দ্বারা ফান্ড করা হয়েছিল। পেনসিল বলেছেন যে এই ফাইন্যান্সিংটি দুটি ট্রাঞ্চে বিভক্ত করা হয়েছিল, যার প্রতিটিরই ভিন্ন ঝুঁকি এবং রিটার্নের প্রোফাইল ছিল।
সিনিয়র ট্রাঞ্চটি স্থির রিটার্ন প্রদান করে, যখন জুনিয়র ট্রাঞ্চটি পরিবর্তনশীল রিটার্ন বহন করে এবং প্রথম ক্ষতির ঝুঁকি বহন করে। টোকেনাইজড এবং স্ট্রাকচার্ড ফাইন্যান্সে এই ধরনের ওয়াটারফল স্ট্রাকচার সাধারণত ব্যবহার করা হয়, যাতে প্রথমে মূলধনের সবচেয়ে ঝুঁকিপূর্ণ অংশে ক্ষতি বণ্টন করা যায়, যা সিনিয়র অংশগ্রহণকারীদের ঝুঁকির প্রোফাইল উন্নত করতে পারে—যখন জুনিয়র বিনিয়োগকারীদের পারফরম্যান্সের পরিবর্তনশীলতার প্রতি প্রকটভাবে সংযুক্ত রাখা হয়।
স্কেল, যোগ্যতা, এবং কারা সহায়তা পেয়েছেন
পেন্সিল ফাইন্যান্স বলেছে যে অন-চেইন শিক্ষার্থী ঋণ চক্রটি দক্ষিণ-পূর্ব এশিয়ার ১১৮টি স্কুল এবং বিশ্ববিদ্যালয়ে প্রায় ৬,৬০০ জন শিক্ষার্থীকে আর্থিক সহায়তা প্রদান করেছে। কোম্পানিটি উল্লেখ করেছে যে এই চক্রের অধীনে প্রায় ১,০৫০ জন শিক্ষার্থীকে সরাসরি আর্থিক সহায়তা প্রদান করা হয়েছে।
ঋণগ্রহীতাদের জনসংখ্যাগত বিষয়ে, পেনসিল জানিয়েছে যে অর্থায়নপ্রাপ্ত শিক্ষার্থীদের 50% মহিলা এবং 93% কম আয়ের পরিবার থেকে এসেছেন। কোম্পানিটি এই পরিসংখ্যানগুলিকে প্রমাণ হিসেবে উপস্থাপন করেছে যে প্রোগ্রামটি সাধারণ ঋণদানের ক্ষেত্রে প্রায়শই উপেক্ষিত আবেদনকারীদের অর্জন করছে, যেখানে ক্রেডিট অ্যাক্সেস ডকুমেন্টেশনের প্রয়োজনীয়তা, সীমিত ক্রেডিট ইতিহাস, বা ভৌগলিক এবং আয়ের বাধা দ্বারা সীমাবদ্ধ হতে পারে।
উল্লেখযোগ্যভাবে, পেনসিল দাবি করেছে যে এই প্রকল্পটি প্রথম “সম্পূর্ণ অন-চেইন” লেনদেন চক্র, যা ব্লকচেইন নেটওয়ার্কে স্বচ্ছভাবে রেকর্ড করে শিক্ষার্থীদের ঋণ বিতরণ করে—এই জোর দেওয়াটি গুরুত্বপূর্ণ, কারণ টোকেনাইজড RWA লেনদেনের স্বচ্ছতা এবং অডিটযোগ্যতা এখনও প্রতিষ্ঠিত আর্থিক প্রক্রিয়াগুলির তুলনায় প্রায়শই বিতর্কিত।
কেন টোকেনাইজড ঋণ গুলি মনোযোগ আকর্ষণ করছে
টোকেনাইজড আরডব্লিউএ এখন ঋণ জারি বা প্রতিজ্ঞাবদ্ধ করার জন্য বাড়তি ব্যবহার করা হচ্ছে, এবং পেনসিলের ঘোষণাটি ঋণের জীবনচক্রের বেশিরভাগ অংশকে অন-চেইনে আনার ব্যাপক প্রবণতার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ। শিক্ষা-ভিত্তিক এই মাইলফলকটি অন্যান্য বাজারগুলির বাস্তব-জগতের প্রসঙ্গের অন-চেইন প্রতিনিধিত্ব নিয়ে পরীক্ষা-নিরীক্ষা করার প্রবণতাকেও প্রতিধ্বনিত করে।
উদাহরণস্বরূপ, Cointelegraph-এর আগের কভারেজে উল্লেখ করা হয়েছিল যে জুলাইয়ে, ব্রাজিলের B3 স্টক এক্সচেঞ্জ ১০০,০০০ ব্রাজিলিয়ান রিয়াল (প্রায় $১৯,৬০০) ঋণ জারি করেছিল, যা ১০টি টোকেনাইজড গরু দ্বারা নিশ্চিত ছিল। সেই কাঠামোতে, প্রতিটি গরুকে একটি অনন্য ডিজিটাল টোকেনের সাথে যুক্ত করা হয়েছিল, যা একটি এনক্রিপ্টেড ডিজিটাল পরিচয়ের সাথে সংযুক্ত ছিল, যখন কৃষি প্রযুক্তি কোম্পানি Cowmed-এর AI-সক্ষম স্মার্ট কলারগুলি পশুর স্বাস্থ্য নিরীক্ষা করছিল।
যদিও শিক্ষার্থী ঋণ এবং কৃষি সম্পদ-সমর্থিত ক্রেডিট মৌলিকভাবে ভিন্ন, উভয় উদাহরণই একই মৌলিক লক্ষ্যের দিকে ইঙ্গিত করে: টোকেনাইজড সিস্টেমে ক্রেডিট ঝুঁকি এবং রিপোর্টিংয়ের গুরুত্বপূর্ণ অংশগুলি এনকোড করা যাতে ট্রেসেবিলিটি উন্নত হয় এবং পারম্পরিক সম্পদ এবং অন-চেইন মূলধনের মধ্যে ঘর্ষণ কমানো যায়।
পরবর্তীতে কী দেখবেন
পেন্সিল ফাইন্যান্স এখন প্রথম সম্পূর্ণ অন-চেইন শিক্ষার্থী ঋণ চক্রটি সম্পন্ন হওয়ার ইঙ্গিত দিচ্ছে, এখন পাঠকদের এবং সম্ভাব্য অংশগ্রহণকারীদের জন্য পরবর্তী প্রশ্নগুলি হলো কি পরবর্তী চক্রগুলি ব্যাপকভাবে পরিশোধের কার্যকারিতা বজায় রাখবে এবং কতটা বেশি ঋণগ্রহীতা—বিশেষ করে অবহেলিত গোষ্ঠীগুলি—প্রণালীতে প্রবেশ করলে ট্রাঞ্চ ডিজাইন কীভাবে বিকশিত হবে।
এই নিবন্ধটি মূলত Pencil Finance এ 6.6K দক্ষিণ-পূর্ব এশিয়ার শিক্ষার্থীদের জন্য 1 মিলিয়ন ডলারের অন-চেইন ঋণ চক্র সমাপ্ত করেছে শিরোনামে Crypto Breaking News-এ প্রকাশিত হয়েছিল – আপনার জন্য ক্রিপ্টো সংবাদ, বিটকয়েন সংবাদ এবং ব্লকচেইন আপডেটের জন্য বিশ্বস্ত উৎস।