পেন্সিল ফাইন্যান্স ৬,৬০০ ঋণগ্রহীতার জন্য $1M অন-চেইন শিক্ষার্থী ঋণ চক্র সম্পন্ন করেছে

শিক্ষার্থী ঋণ বাস্তব বিশ্বের সম্পদ (RWA) প্রোটোকল Pencil Finance বলেছে যে এটি তার প্রথম “সম্পূর্ণ অন-চেইন” শিক্ষার্থী ঋণ চক্র সম্পন্ন করেছে, দক্ষিণ-পূর্ব এশিয়ায় শিক্ষার্থীদের জন্য $1 মিলিয়ন বিনিয়োগ করেছে এবং তারপর পরিশোধ লেনদেনগুলি ঋণদাতাদের কাছে ফিরে আসছে।

বৃহস্পতিবার একটি ঘোষণায় Cointelegraph-এর সাথে শেয়ার করা হয়েছিল, প্রকল্পটি সম্পূর্ণ প্রক্রিয়াটিকে ব্লকচেইনে স্বচ্ছভাবে রেকর্ড করা হয়েছে বলে বর্ণনা করেছে: অর্থ একজন ঋণদাতার হিসাবে অন-চেইনে বিনিয়োগ করা হয়েছিল, ঋণগ্রহীতারা পরিশোধ করেছিল, এবং পরিশোধটি আয়সহ বান্ডিলের ফান্ডারদের কাছে প্রেরণ করা হয়েছিল।

• পেন্সিল ফাইন্যান্স $1 মিলিয়ন বিনিয়োগিত মূলধন ব্যবহার করে তাদের প্রথম সম্পূর্ণ অন-চেইন শিক্ষার্থী ঋণ চক্র সম্পন্ন করেছে।
• প্রোগ্রামটি দক্ষিণ-পূর্ব এশিয়ার ১১৮টি স্কুল এবং বিশ্ববিদ্যালয়ে প্রায় ৬,৬০০ জন শিক্ষার্থীকে সমর্থন করেছে।
• ফান্ডিংটি সিনিয়র (নির্দিষ্ট রিটার্ন) এবং জুনিয়র (প্রথম ক্ষতির ঝুঁকি সহ পরিবর্তনশীল রিটার্ন) ট্রাঞ্চে বিন্যস্ত করা হয়েছিল।
• পেন্সিল বলে যে, প্রায় ১,০৫০ জন শিক্ষার্থীকে সরাসরি অর্থায়ন প্রদান করা হয়েছে, যার ৫০% ঋণগ্রহীতা মহিলা এবং ৯৩% নিম্ন আয়ের পরিবার থেকে।
• কোম্পানিটি এই চক্রটিকে একটি ব্লকচেইন-রেকর্ডকৃত ঋণের উদাহরণ হিসাবে উপস্থাপন করে যা প্রায়শই প্রাচীন ঋণদাতারা উপেক্ষা করে।

পেন্সিল ফাইন্যান্সের ঘোষণাটি তার শিক্ষার্থী ঋণ বান্ডিলের কার্যপ্রণালীকে কেন্দ্র করে, যা বিতরণ থেকে পুনর্প্রদান পর্যন্ত ব্লকচেইনে সম্পাদিত হয়। প্রোটোকলটি বলেছে যে এটি একটি নির্দিষ্ট ঋণ চক্রের জন্য ব্লকচেইনে একজন ঋণদাতা হিসাবে $1 মিলিয়ন মূলধন বিনিয়োগ করেছে, এবং তারপর ঋণগ্রহীতাদের কাছ থেকে পুনর্প্রদান পেয়েছে। কোম্পানির মতে, সেই পুনর্প্রদানগুলি বান্ডিলের ফান্ডারদের মধ্যে বণ্টন করা হয়েছিল এবং আয় উৎপন্ন করেছিল।

প্রকল্পটি আরও জোর দিয়েছে যে ঋণ প্রক্রিয়াটি শেষ থেকে শেষ পর্যন্ত অন-চেইনে রেকর্ড করা হয়েছে, যা পদ্ধতির একটি মূল বৈশিষ্ট্য হিসাবে স্বচ্ছতাকে ইঙ্গিত করে। পেনসিল দাবি করে যে সম্পূর্ণ চক্রটি হল প্রথম “সম্পূর্ণরূপে অন-চেইন ঋণ চক্র” যা শিক্ষার্থীদের ঋণের জন্য অর্থায়ন করে এবং ব্লকচেইন নেটওয়ার্কে সক্রিয়তা স্বচ্ছভাবে ধারণ করে।

যদিও মোট পরিমাণ $1 মিলিয়ন, পেনসিলের প্রোগ্রামটি একটি সংগঠিত ট্রাঞ্চ মডেলের মাধ্যমে অর্থায়ন করা হয়েছিল। কোম্পানিটি বলেছে যে বান্ডিলটি জুলাই 2025-এ অনিমোকা ব্র্যান্ডস, ওপেন ক্যাম্পাস এবং নিউ ক্যাম্পাস দ্বারা অর্থায়ন করা হয়েছিল।

পেন্সিল দ্বারা বর্ণিত ব্যবস্থার অধীনে, মূলধনকে একটি সিনিয়র ট্রাঞ্চ এবং একটি জুনিয়র ট্রাঞ্চে বিভক্ত করা হয়েছিল। সিনিয়র ট্রাঞ্চে নির্দিষ্ট রিটার্ন রয়েছে, যখন জুনিয়র ট্রাঞ্চ পরিবর্তনশীল রিটার্ন প্রদান করে এবং প্রথম-লস ঝুঁকি বহন করে—অর্থাৎ, এটি সিনিয়র অংশকে প্রভাবিত করার আগেই ক্ষতি শোষণের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে।

বিনিয়োগকারী এবং অংশগ্রহণকারীদের জন্য, এই বিভাজনটি গুরুত্বপূর্ণ কারণ এটি ঝুঁকি এবং পুরস্কার বণ্টনের উপায় পরিবর্তন করে। স্থির রিটার্ন প্রসঙ্গটি একটি ক্ষতি-শোষণকারী স্তরের সাথে জুড়ে দেওয়া হয়, যা মূলভিত্তিক ঋণগ্রহীতাদের ক্রেডিট পারফরম্যান্সের উপর নির্ভর করে সিনিয়র ট্রাঞ্চকে আকর্ষণীয় করে তুলতে পারে, যখন জুনিয়র ট্রাঞ্চ ধারকদের যোগভাগ ঝুঁকির সাথে সমানুপাতিকভাবে সম্ভাব্য উপরের দিকের সুযোগও দেওয়া হয়।

পেন্সিল ফাইন্যান্স বলেছে যে সম্পূর্ণ অন-চেইন ঋণ চক্রটি দক্ষিণ-পূর্ব এশিয়ার ১১৮টি স্কুল এবং বিশ্ববিদ্যালয়ে প্রায় ৬,৬০০ জন শিক্ষার্থীকে আর্থিক সহায়তা প্রদান করেছে। প্রোটোকলটি প্রত্যক্ষ ফান্ডিংয়ের বিবরণীতে জানিয়েছে যে এই শিক্ষার্থীদের মধ্যে প্রায় ১,০৫০ জনকে প্রত্যক্ষ ফান্ডিং প্রদান করা হয়েছে।

পেন্সিল ঋণগ্রহীতাদের জনসংখ্যাগত বৈশিষ্ট্য এবং ক্রেডিট-গ্যাপ পজিশনিংয়েরও বর্ণনা দিয়েছে। ঐতিহ্যগত ঋণদাতাদের দ্বারা পর্যাপ্তভাবে পরিষেবা পাওয়া যায়নি এমন শিক্ষার্থীদের জন্য এই ঋণগুলি উদ্দেশ্যমূলক, যেখানে কোম্পানিটি জানিয়েছে যে ৫০% ঋণগ্রহীতা মহিলা এবং ৯৩% নিম্ন-আয়ের পরিবার থেকে এসেছেন।

এই সংখ্যাগুলি গুরুত্বপূর্ণ কারণ এগুলি ঋণ প্রোগ্রামটিকে একটি সাধারণ শিক্ষা বিতরণ পণ্য হিসাবে নয়, বরং সাধারণত স্ট্যান্ডার্ড ক্রেডিটের প্রকারভেদগুলির প্রাপ্তির জন্য সংকটে পড়ে থাকা সেগমেন্টগুলির জন্য লক্ষ্যিত সমর্থন হিসাবে প্রস্তুত করে। প্রতিষ্ঠানগুলির মধ্যে—১১৮ স্কুল এবং বিশ্ববিদ্যালয়—এই পরিসরটি প্রোটোকলটির একটি সংকীর্ণ পাইলটের পরিবর্তে ব্যাপক বিতরণের লক্ষ্য রাখছে বলেও ইঙ্গিত করে।

পেন্সিলের ঘোষণা আসে যখন টোকেনাইজড আরডব্লিউএ তত্ত্ব থেকে বেশি করে প্রায়োগিক উদাহরণে এগিয়ে যাচ্ছে—বিশেষ করে ঋণ এবং সম্পদ-সমর্থিত কাঠামোতে। জুলাইয়ে, Cointelegraph প্রতিবেদন করেছিল যে ব্রাজিলের B3 স্টক এক্সচেঞ্জ 100,000 ব্রাজিলিয়ান রিয়াল (প্রায় $19,600) এর একটি ঋণ জারি করেছে, যা “10টি টোকেনাইজড গরু” দ্বারা নিশ্চিত। প্রতিটি গরুকে একটি অনন্য ডিজিটাল টোকেন দ্বারা প্রতিনিধিত্ব করা হয়েছিল, যা একটি এনক্রিপ্টেড ডিজিটাল পরিচয়ের সাথে সংযুক্ত, যখন Cowmed-এর AI-সক্ষম স্মার্ট কলারগুলি প্রতিটি প্রাণীর স্বাস্থ্য নিরীক্ষা করত। এই তুলনাটি উপযোগী, কারণ এটি আরডব্লিউএ খাতে একটি পুনরাবৃত্তির বিষয়কে উজাগর করে: স্বচ্ছতা এবং স্বয়ংক্রিয়করণ উন্নতির জন্য বাস্তব-বিশ্বের প্রতিভূতি এবং প্রক্রিয়াগুলির ডিজিটালাইজেশন।

তবে, শিক্ষার্থী ঋণ সহজাত পণ্যের উদাহরণগুলির থেকে ভিন্ন। একটি গরুর মতো স্থির সম্পদকে টোকেনাইজ করার বদলে, পেনসিলের মডেলে অন-চেইন কার্যকলাপটি ক্রেডিট বিতরণ, পুনর্দানের প্রবাহ এবং ট্রাঞ্চগুলিতে রিটার্ন এবং ঝুঁকির গঠনমূলক বণ্টনের উপর ফোকাস করে। যদি প্রোগ্রামটির দাবি করা স্বচ্ছতা এবং চক্র বাস্তবায়নকে পুনরাবৃত্তি করা যায়, তবে এটি শিক্ষা অর্থায়নের জন্য টোকেনাইজড ক্রেডিটকে কীভাবে কার্যকরভাবে চালু করা যায়—একটি বিষয়, যেখানে ডেটা সংগ্রহ, যাচাইকরণ এবং বাস্তবায়ন প্রায়শই পারম্পরিক ঋণদাতাদের জন্য সবচেয়ে কঠিন অংশ—এর জন্য একটি ব্লুপ্রিন্ট প্রদান করে।

তবুও, পর্যবেক্ষকদের জন্য কিছু ব্যাবহারিক প্রশ্ন এখনও অবশিষ্ট রয়ে গেছে: ঋণগুলির দীর্ঘমেয়াদী পারফরম্যান্স, ডিফল্ট (যদি কোনোটি থাকে) ট্রাঞ্চের ফলাফলকে কীভাবে প্রভাবিত করেছে, এবং প্রোটোকলটি অনেক স্কুলের মধ্যে কাজ চালানোর জন্য আবশ্যক অনুমোদন এবং পরিচালনার স্কেলিং কীভাবে করে। পেনসিল বলেছেন যে প্রথম চক্রটি সম্পন্ন হয়েছে, তবে বিনিয়োগকারীদের এবং পার্টনারদের সম্ভবত পরবর্তী চক্রগুলি এবং সময়ের সাথে আরও পারফরম্যান্সের বিস্তারিত দেখতে চাইবে।

এখন পর্যন্ত, পর্যবেক্ষণের মূল বিষয় হলো পেনসিলের অন-চেইন ঋণ প্রবাহ—বিনিয়োগ, পুনর্প্রদান রুটিং এবং ট্রাঞ্চ মেকানিক্স—পরবর্তী চক্রগুলিতে টিকে থাকে কিনা, এবং এই মডেলটি অবহেলিত অঞ্চলগুলিতে শিক্ষার্থী ঋণগ্রহীতাদের জন্য অতিরিক্ত মূলধন আকর্ষণ করে কিনা।

এই নিবন্ধটি মূলত Pencil Finance এ 6,600 শিক্ষার্থীর জন্য $1M অন-চেইন ঋণ চক্র বন্ধ করেছে শিরোনামে Crypto Breaking News এ প্রকাশিত হয়েছিল – আপনার জন্য ক্রিপ্টো সংবাদ, বিটকয়েন সংবাদ এবং ব্লকচেইন আপডেটের জন্য বিশ্বস্ত উৎস।