এনভিডিয়ার এইচবিএম কাট বিশ্বব্যাপী মেমোরি স্টকগুলিকে কাঁপিয়ে দিয়েছে, যাঙ্তজে মেমোরি বাদে

HBM ছিল হুয়াং রেনক্সনের সবচেয়ে বড় চিন্তার বিষয়। HBM সরবরাহ নিশ্চিত করতে, এই বছর জুনে, হুয়াং রেনক্সন তাঁর দলকে নিয়ে এশিয়াজুড়ে ঘুরেছিলেন।

তবে আগস্ট ৭ তারিখে হুয়াং রেনক্সনের মনোভাব হঠাৎ পরিবর্তিত হয়, যখন তিনি নেক্সট-জেন ফ্ল্যাগশিপ GPU রুবিন আলট্রার ভিডিও মেমরি কনফিগারেশন ব্যাপকভাবে কমিয়ে দেন।

অনুমান অনুযায়ী, গত কয়েক সপ্তাহে, নভিডিয়া অন্তত তিনটি কম মেমোরি সংস্করণ পরীক্ষা করেছে, এবং শেষ পর্যন্ত তারা মূল মডেলের HBM কনফিগারেশনকে মূলত 12-Hi প্রায় 384GB থেকে 8-Hi 192GB-এ কমিয়ে দিয়েছে, যা একক কার্ডের মেমোরি প্রায় অর্ধেক হয়ে গেছে। GPU চিপলেটও 4-die থেকে 2-die-এ হ্রাস পেয়েছে এবং বিদ্যুৎ খরচ 2300W-এর পরিবর্তে 1800W-এ নামিয়েছে।

বার্তাটি প্রকাশের পর, এসকে হাইলিসের মার্কিন আমেরিকান ডিপোজিটারি রিসিপ্ট (ADR) দিনটিতে 4.97% কমেছিল এবং দক্ষিণ কোরিয়ান শেয়ারগুলি পরবর্তী দিন 10% এর বেশি কমেছিল।

এই শুধু HBM বিক্রেতাদের জন্য কষ্টকর নয়, বরং NAND বিক্রেতা স্যানডিস্কও একইভাবে কষ্ট পাচ্ছে।

নভেডিয়ার এই খবরটি প্রকাশের দুই দিন আগে, স্যানডিস্ক তার ইতিহাসের সবচেয়ে শক্তিশালী ফলাফল প্রকাশ করে।

2026 আর্থিক বছরের চতুর্থ ত্রৈমাসিকে, কোম্পানির আয় পৌঁছেছে 89.7 বিলিয়ন ডলারে, যা গত বছরের একই সময়ের তুলনায় 372% বৃদ্ধি পেয়েছে এবং আগের ত্রৈমাসিকের তুলনায় 51% বৃদ্ধি পেয়েছে, যা বাজারের প্রত্যাশার চেয়ে প্রায় 7% বেশি; GAAP-এর বাইরের প্রতি শেয়ারের আয় 39.25 ডলার, যা বিশ্লেষকদের প্রত্যাশার চেয়ে 14% বেশি।

বাস্তবে এআইয়ের হার্ডওয়্যারের চাহিদা বৃদ্ধির কারণে মেমোরি শেয়ারের পারফরম্যান্স বৃদ্ধি পাওয়া আর কোনও নতুন বিষয় নয়।

এই চতুর্থাংশে স্যানডিস্ক 6.9 বিলিয়ন ডলার একক চতুর্থাংশ পরিষ্কার লাভ অর্জন করেছে এবং বছরের জন্য 11.4 বিলিয়ন ডলার পরিষ্কার লাভ অর্জন করেছে, যা গতবছরের তুলনায় 797% এর অসাধারণ বৃদ্ধি। কোম্পানি 140 বিলিয়ন ডলারের শেয়ার পুনঃক্রয় পরিকল্পনা ঘোষণা করেছে এবং মোট মুনাফা হার 83% থেকে 85% এর ইতিহাসের উচ্চতম স্তরে স্থিতিশীল রয়েছে।

এই সংখ্যাগুলি মাত্র দেখলে, এটি স্যানডিস্কের ইতিহাসের সবচেয়ে অসাধারণ কর্মক্ষমতা। তবে বাজারের প্রতিক্রিয়া ছিল পোস্ট-মার্কেটে শেয়ার মূল্য একসময় 8% এরও বেশি পড়ে যাওয়া এবং চূড়ান্তভাবে প্রায় 5% পড়ে যাওয়া।

ফিল্ড প্রকাশের আগেই জুলাইয়ে, স্যানডিস্কের শেয়ার মূল্য এক মাসে প্রায় 40% পতন হয়েছিল, জুনের ইতিহাসের উচ্চতম বিন্দু থেকে 55% এর বেশি পিছনে সরে গিয়েছিল।

কর্মক্ষমতা বিস্ময়কর হলেও শেয়ার মূল্য পতন পাচ্ছে, এই প্রতীয়মান বিরোধিতা বিশ্বব্যাপী মেমোরি শিল্পে ঘটছে।

স্যামসাং থেকে এসকে হাইলেক্ট্রনিক্স, মাইক্রন থেকে কিওয়াইস পর্যন্ত, প্রায় সমস্ত স্টোরেজ চিপ বড় কোম্পানি একই স্ক্রিপ্ট অনুসরণ করছে।

লাভ ইতিহাসের সর্বোচ্চ পর্যায়ে পৌঁছেছে, কিন্তু শেয়ার মূল্য নিয়মিত পড়ছে। স্যানডিস্কের এই নতুন ফাইন্যান্সিয়াল রিপোর্টটি শুধু আবার একই নাটক পুনরায় প্রদর্শন করেছে। তবে এর মূল্য হলো, একটি শুধুমাত্র NAND-এর খেলোয়াড় হিসেবে, স্যানডিস্কের পারফরম্যান্স এবং নির্দেশিকা আমাদের পুরো মেমোরি শিল্পের চক্রের অবস্থান পর্যবেক্ষণের জন্য একটি পরিষ্কার আয়না হিসেবে কাজ করে।

স্যানডিস্ক তার ফিনানশিয়াল রিপোর্ট কল মিটিংয়ে 2027 ফিনানশিয়াল বছরের প্রথম ত্রৈমাসিকের রাজস্ব নির্দেশিকা প্রদান করেছে। কোম্পানি প্রত্যাশা করছে যে Q1 রাজস্ব 103 বিলিয়ন থেকে 108 বিলিয়ন ডলারের মধ্যে হবে, যার মধ্যবর্তী মান প্রায় 105.5 বিলিয়ন ডলার, যখন বাজারের সাধারণ প্রত্যাশা 108 বিলিয়ন থেকে 111.6 বিলিয়ন ডলারের মধ্যে।

নির্দেশিকার মধ্যমা বাজারের প্রত্যাশার চেয়ে প্রায় ২% থেকে ৫.৫% কম, যা বড় পরিমাণ নয়, কিন্তু বর্তমান বাজার মনোভাবের প্রেক্ষিতে এটি পয়েন্ট মিস অসীমভাবে বড় করা হয়েছে।

স্যানডিস্কের Q4 রাজস্ব আগের ত্রৈমাসিকের তুলনায় 51% বৃদ্ধি পেয়েছে, কিন্তু Q1-এর নির্দেশিকার মধ্যবর্তী মান অনুযায়ী, এই বৃদ্ধির হার হঠাৎ করে প্রায় 17.6% এ নেমে আসবে। একইসাথে, স্যানডিস্ক নিজেই প্রকাশ করেছে যে Q4 রাজস্বের এই চক্রবৃদ্ধির প্রায় দুই-তৃতীয়াংশ মূল্যবৃদ্ধির কারণে এবং শুধুমাত্র এক-তৃতীয়াংশ বিক্রয়ের পরিমাণ বৃদ্ধির কারণে। এর অর্থ হল, যদি মূল্য আর বাড়তে না পারে, তবে বৃদ্ধির হার আরও দ্রুত কমে যাবে।

তাই যদিও স্যানডিস্ক আরও বেশি লাভ করছে, তবে বৃদ্ধির গতি হঠাৎ ধীর হয়ে গেল। স্টক মার্কেট প্রত্যাশার উপর ভিত্তি করে চলে, মানুষ আপনার শেয়ার কিনছে কারণ এখন কতটা লাভ হচ্ছে তা নয়, বরং ভবিষ্যতে কতটা দ্রুত বাড়বে তার উপর। বৃদ্ধির গতি কমে গেলে, প্রত্যাশা পরিবর্তিত হয়, এবং শেয়ারের দাম পড়ে যায়।

২০২৬ সালের দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে, এসকে হাইনিক্স এর আয় ৭৯.৩২ ট্রিলিয়ন কোরিয়ান ওয়ান, গতবছরের তুলনায় ২৫৭% বৃদ্ধি পেয়েছে; পরিচালনা লাভ ৬০.৫৪ ট্রিলিয়ন কোরিয়ান ওয়ান, গতবছরের তুলনায় ৫৫৭% বৃদ্ধি পেয়েছে; পরিচালনা লাভের হার ৭৬.৩%, মার্জিন লাভ ৮৩%।

অনিশ্চিতভাবে, এই সংখ্যাগুলি স্টোরেজ শিল্পের ইতিহাসে রেকর্ড ভাঙল, এমনকি নভিডিয়ার তৈরি করা 75% মার্জিন লাভের মাত্রাকেও ছাড়িয়ে গেল। একটি হার্ডওয়্যার বিক্রেতা হিসাবে এসকে হাইলিস, এর মার্জিন লাভের মাত্রা এখন মেটা-এর মতো সফটওয়্যার কোম্পানির সমান।

এছাড়াও, এসকে হাইনিক্স এক ত্রৈমাসিকে 60 ট্রিলিয়ন কোরিয়ান ওয়ানের পরিচালনা লাভ অর্জন করেছে, যা 2025 সালের সম্পূর্ণ বছরের 47.2 ট্রিলিয়ন ওয়ানের লাভের সমষ্টি ছাড়িয়েছে।

কিন্তু ফলাফল প্রকাশের দিন, হাইনিক্সের শেয়ার মূল্য একবার 19% এর বেশি পতন ঘটে, যা ইতিহাসের সর্বোচ্চ একদিনের পতন হিসেবে রেকর্ড করে, এই সপ্তাহে মোট 25% পতন ঘটে, যার ফলে প্রায় 308 ট্রিলিয়ন কোরিয়ান ওয়ান, প্রায় 1.45 ট্রিলিয়ন চীনা ইয়ুয়ানের মূল্যহ্রাস ঘটে।

কারণটি একইভাবে “প্রত্যাশার চেয়ে কম”। বাজার আগে হাইনিসের Q2 রাজস্ব 85 ট্রিলিয়ন কোরিয়ান ওয়ান হবে বলে প্রত্যাশা করছিল, কিন্তু বাস্তব রাজস্ব ছিল মাত্র 79.3 ট্রিলিয়ন, যা প্রায় 5.7 ট্রিলিয়ন কোরিয়ান ওয়ান কম। এর কারণ হল HBM4-এর ডেলিভারি বিলম্ব, পণ্য কম্বিনেশনের দুর্বলতা এবং হাই-এন্ড পণ্যের অংশগুলির প্রত্যাশার চেয়ে কম হওয়া। আলোর নিচে দাঁড়ানোর সময়, দুর্বলতাগুলি অসীমভাবে বড় হয়ে উঠে, যা বিভিন্ন বিক্রয়ের কারণ তৈরি করে।

স্যামসাং ইলেকট্রনিক্সের পরিস্থিতিও একইরকম। জুলাইয়ের শেষে স্যামসাং যে দ্বিতীয় ত্রৈমাসিক ফলাফল প্রকাশ করে, তাতে দেখা যায় যে পরিচালনা লাভ ৮৯.৫ ট্রিলিয়ন কোরিয়ান ওয়ান এবং গতবছরের তুলনায় ১৮১৪% বৃদ্ধি পেয়েছে; পরিষ্কার লাভ ৭১.৬ ট্রিলিয়ন কোরিয়ান ওয়ান এবং গতবছরের তুলনায় ১২৯৯% বৃদ্ধি পেয়েছে।

সংখ্যাগুলি ঐতিহাসিক পর্যায়ের, তবে ফলাফল প্রকাশের পরে স্যামসাংয়ের শেয়ার মূল্য আরও পড়েছে, জুলাই মাসে মোট পতন প্রায় 17%, যা প্রায় 244.8 ট্রিলিয়ন কোরিয়ান ওয়ানের বাজেট বিলুপ্ত করেছে। জুনের উচ্চতম বিন্দু থেকে শুরু করে, স্যামসাং এবং হাইনিসের মূল্যায়ন একত্রে 4 ট্রিলিয়ন চীনা ইয়ুয়ানেরও বেশি বিলুপ্ত হয়েছে।

বাজার বর্তমান লাভকে মূল্যায়ন করে না, বরং লাভের পরিবর্তনকে। যখন একটি কোম্পানির লাভ 1 বিলিয়ন থেকে 10 বিলিয়নে বৃদ্ধি পায়, তখন বৃদ্ধির হার 900%, এবং শেয়ারের দাম তীব্রভাবে বৃদ্ধি পায়; যখন লাভ 10 বিলিয়ন থেকে 60 বিলিয়নে বৃদ্ধি পায়, তখন বৃদ্ধির হার 500%, এবং শেয়ারের দাম এখনও বৃদ্ধি পেতে পারে; কিন্তু যখন বাজার পরবর্তী ত্রৈমাসিক লাভের বৃদ্ধির হার 500% থেকে 200% কমতে প্রত্যাশা করে, তখন যদিও পরম লাভ নতুন উচ্চতায় পৌঁছায়, শেয়ারের দাম কমতে শুরু করবে।

পিরিয়ডিক স্টকের শীর্ষ কখনও সর্বোচ্চ লাভের সময় নয়, বরং বৃদ্ধির হার ধীরে ধীরে কমতে শুরু করার মুহূর্ত।

যে পথের শেষে প্রান্তর রয়েছে তাই ঠিক এটি, আয় এখনও বৃদ্ধি পাচ্ছে, কিন্তু বৃদ্ধির হার হঠাৎ প্রান্তরের মতো কমে গেছে, এবং ভবিষ্যতের প্রতি বাজারের প্রত্যাশা প্রতিলোমিত হয়ে গেছে।

স্যানডিস্কের Q1 গাইডলাইন হল এই ক্লিফটি NAND সেগমেন্টে প্রথম স্পষ্ট সংকেত। Q4-এ 51% বৃদ্ধির পর Q1-এ হঠাৎ করে 17% এ নেমে আসা, এই মন্দার পরিমাণ খুব বেশি, তাই বাজার মনে করছে, NAND-এর দাম বৃদ্ধির চক্র শেষ হয়ে গেছে।

পূর্বে উল্লেখ করা হয়েছে, স্যানডিস্কের চতুর্থ ত্রৈমাসিক বৃদ্ধির তিনটির দুটি অংশ দাম বৃদ্ধির কারণে হয়েছে, যার অর্থ দামই বৃদ্ধির বেশিরভাগ অবদান রেখেছে।

কিন্তু দাম চিরকাল বাড়তে থাকতে পারে না, এখন বাজারে বিভিন্ন হার্ডওয়্যার পণ্য ইতিমধ্যে এআই-এর কারণে উৎপাদন ক্ষমতা নিয়ে প্রতিযোগিতার কারণে দাম বেড়ে গেছে। যদি দাম আরও বাড়তে থাকে, তবে ডাউনস্ট্রিম গ্রাহকদের ক্রয়ক্ষমতা সীমার মুখোমুখি হবে এবং বিকল্প সমাধানগুলির সংখ্যা বাড়তে শুরু করবে, কারণ মালিকদেরও শেষ শস্য শেষ হয়ে গেছে।

স্যামসাং এবং হাইনিক্সের HBM ব্যবসা এখনও বৃদ্ধি পাচ্ছে, তবে বৃদ্ধির গতি ধীর হয়ে আসছে, এবং HBM4-এর ডেলিভারি বিলম্ব উচ্চ-প্রদর্শনের পণ্যগুলির বৃদ্ধির গতিকে ছায়া ফেলেছে।

ট্রেন্ডফোর্স পূর্বাভাস দিয়েছে যে, ২০২৬ এর তৃতীয় ত্রৈমাসিকে DRAM চুক্তি মূল্য পূর্বের ত্রৈমাসিকের তুলনায় ১৩% থেকে ১৮% বৃদ্ধি পাবে, NAND ফ্ল্যাশ চুক্তি মূল্য পূর্বের ত্রৈমাসিকের তুলনায় ১০% থেকে ১৫% বৃদ্ধি পাবে, কিন্তু NAND-এর এই বৃদ্ধি আগের ২১% এর আশাবাদী পূর্বাভাসের তুলনায় অনেক কম।

ট্রেন্ডফোর্স বলেছে, ২০২৭ এর দ্বিতীয় অর্ধেকে NAND Flash-এর সরবরাহ ঢিলে হওয়ার প্রবণতা থাকবে এবং মূল্য সংশোধনের চাপের মুখোমুখি হতে পারে। DRAM-এর পরিস্থিতি কিছুটা ভালো, কারণ HBM ধারাবাহিকভাবে উৎপাদন ক্ষমতা বিতাড়িত করছে এবং AI সার্ভারের চাহিদা শক্তিশালী।

তবে ট্রেন্ডফোর্সও মনে করে যে এটি দীর্ঘদিন চলবে না, কারণ বাজারের অবশ্যই সীমাবদ্ধতা আছে, DRAM একটি খরচযুক্ত পণ্য নয়, বাজারের জন্য এর প্রতি সর্বদা চাহিদা থাকার কোনও কারণ নেই।

যদি Sandisk-এর নির্দেশনা প্রান্ত NAND চক্রের শীর্ষের সংকেত হয়, তবে NVIDIA-এর Rubin Ultra-এ মেমোরি কনফিগারেশন কমানো মেমোরি বাজারের জন্য নিশ্চিতভাবে ধ্বংসাত্মক আঘাত হবে।

ট্রেন্ডফোর্স পরবর্তীতে পোস্ট করে যে নভিডিয়া এখন HBM4e 8hi, HBM4 12hi, HBM4 8hi সহ বিভিন্ন সলিউশন একসাথে মূল্যায়ন করছে, এবং চূড়ান্ত স্পেসিফিকেশন 2026 এর দ্বিতীয়ার্ধে যাচাইয়ের পরেই নির্ধারিত হবে।

এই বার্তাটি প্রকাশের সাথে সাথে স্যামসাং এবং এসকে হাইলেট স্তব্ধ হয়ে গেল।

HBM হল স্টোরেজ চিপের মধ্যে একক মূল্যের সবচেয়ে বেশি এবং সর্বাধিক লাভজনক ক্যাটাগরি, এবং এটিই কোরিয়ান প্রস্তুতকারকদের এই সুপার সাইকেলের লাভ বৃদ্ধির মূল ইঞ্জিন।

এখন এসকে হাইনিক্স এইচবিএম বাজারে প্রায় 70% শেয়ার দখল করেছে, স্যামসাং প্রায় 20%।

পূর্বে বাজার হাইনিকে উচ্চ মূল্যায়ন দিয়েছিল, যার ভিত্তি ছিল HBM-এর উপর; AI চিপের HBM ক্ষমতা প্রতিটি প্রজন্মে বৃদ্ধি পাচ্ছে, একক কার্ডের মূল্য ধারাবাহিকভাবে বাড়ছে, এবং HBM-এর বৃদ্ধির বক্ররেখা সর্বদা তীব্রভাবে উপরের দিকে যাবে।

সেমিঅ্যানালিসিসের হিসাব অনুযায়ী, এইচবিএম-এর ধারাবাহিক মূল্যবৃদ্ধির প্রভাবে, রুবিন আল্ট্রা ক্যাবিনেটের বিওএম খরচ 660 হাজার ডলার থেকে বেড়ে 800 হাজার ডলারে পৌঁছেছে, যার মধ্যে এইচবিএম একা প্রায় 28% অংশ নিয়েছে।

HBM প্রস্তুতকারকদের জন্য, আটটি চিপ বিক্রি করা এবং ষোলটি চিপ বিক্রি করা এর মধ্যে আয় এবং লাভের পার্থক্য খুব বড়।

নভেডিয়া এই আঘাতটি হেবিএম বাজারকে "ভেঙে ফেলেছে"।

404K গবেষণা অনুসারে, রুবিন আলট্রা 2027 সালের বিশ্বব্যাপী HBM চাহিদার প্রায় 20% অংশ দখল করবে, যদি এর মেমোরি 384GB থেকে কমে হয়ে 192GB হয়, তাহলে এটি বিশ্বব্যাপী HBM-এর 10% বিক্রয় হারানোর সমান।

কিন্তু মূল সমস্যাটি এখানে নয়। মূলত রুবিন আল্ট্রা 12 স্তরের HBM4e ডিজাইন করেছিল, কিন্তু বর্তমানে মেইনস্ট্রিম ভার্সনটি 8 স্তরের HBM4-এ কমিয়ে দেওয়া হয়েছে। HBM4e-এর একক মূল্য HBM4-এর চেয়ে 20% থেকে 30% বেশি, এবং 12 স্তরের স্ট্যাকিংয়ে 8 স্তরের চেয়ে 50% বেশি চিপ থাকে।

উভয়ের ওপর সুপারিম্পোজ করে, সেমি অ্যানালিসিস বলেছে যে, প্রতিটি GPU-এর জন্য HBM-এর মূল্য প্রায় 50% এর বেশি কমেছে, এবং প্রতি ক্রেনে HBM ব্যয় 224 ডলার থেকে প্রায় 90 ডলারে কমেছে।

HBM4e হল এসকে হাইলিসের সবচেয়ে লাভজনক পণ্য লাইন, কারণ তাদের HBM4e 12-স্তরের স্ট্যাকিং ইয়ার কম, প্রতিদ্বন্দ্বী কম, এবং তাদের অতিরিক্ত মূল্য নির্ধারণের ক্ষমতা অত্যন্ত শক্তিশালী।

যদি নভেডিয়ার প্রধান মডেলগুলি সব HBM4 8-Hi ব্যবহার করে, তাহলে শুধুমাত্র একক মূল্য কমবে, বরং স্যামসাং এবং মাইক্রনের প্রতিযোগিতামূলক অবস্থানও আপেক্ষিকভাবে উন্নত হবে।

জুলাই ১০ তারিখে, এসকে হাইনিক্সের ন্যাসড্যাকে তালিকাভুক্তির দিন, সিইও গুয়ো লুজেং একটি সাক্ষাৎকারে বলেছিলেন যে ২০২৭ সাল স্টোরেজ শিল্পের ইতিহাসের সবচেয়ে বড় সরবরাহ ঘাটতির বছর হবে, এবং চাহিদা-সরবরাহের অসামঞ্জস্যতা ২০৩০-এর পরও বজায় থাকবে; গ্রাহকদের চাহিদা উৎপাদন ক্ষমতার চেয়ে অনেক বেশি, এমনকি সর্বোচ্চ প্রচেষ্টায় উৎপাদন বৃদ্ধি করলেও তা অনুসরণ করতে পারছে না।

বাজার সাধারণত এই ধারণা করে যে HBM এর দাম ধারাবাহিকভাবে বাড়বে। তবে এখন মনে হচ্ছে, এখনই ব্রেক চাপা উচিত।

বিশ্বব্যাপী মেমোরি শেয়ার নিয়ে আলোচনা করার সময়, একটি পরিবর্তনশীল বিষয় এড়ানো যায় না, যা হল স্থানীয় প্রতিস্থাপন।

জুলাইয়ে, এসকে হাইনিক্স এবং স্যামসাং যখন প্রথম পতন শুরু করে, তখন একটি প্রচার ছড়িয়ে পড়ে যে দেশীয় স্টোরেজ এসকে হাইনিক্স এবং স্যামসাংয়ের একচেটিয়া অবস্থানকে ভাঙবে।

চাংশিন টেকনোলজি ২৭ জুলাই শাংহাই স্কোর এক্সচেঞ্জে তার আইপিও ঘোষণা করে এবং প্রথম দিনে ৪৬৫.৮২% বৃদ্ধি পায়, যা ২৪ ঘন্টারও কম সময়ে ৩.২৮ ট্রিলিয়ন ইউএসডি মার্কেট ক্যাপিটালাইজেশনে পৌঁছায়।

গ্লোবাল মেমোরি ল্যান্ডস্কেপের উপর স্থানীয় বিকল্পের প্রকৃত প্রভাব বুঝতে, আমাদের প্রথমে চ্যাংশিনের অবস্থানটি বুঝতে হবে।

কাউন্টারপয়েন্ট রিসার্চের তথ্য অনুযায়ী, ২০২৫ এর প্রথম ত্রৈমাসিকে চাংশিন টেকনোলজির বিশ্বব্যাপী DRAM বাজারের শেয়ার ৩% থেকে বেড়ে ২০২৬ এর প্রথম ত্রৈমাসিকে ৮% হয়েছে, যা এখন বিশ্বের চতুর্থ বৃহত্তম DRAM সরবরাহকারী হিসাবে অবস্থান করছে।

এটি প্রমাণ করে যে স্থানীয় স্টোরেজ 0 থেকে 1 এর বিপ্লব ঘটিয়েছে, কিন্তু তিনটি বড় প্রতিষ্ঠানের অবস্থান চ্যালেঞ্জ করার জন্য এখনও অনেক দূরে।

প্রযুক্তিগত দিক থেকে, বর্তমানে চাংশিন DDR5 এবং LPDDR5-এর ব্যাপক বড় পরিমাণে উৎপাদন সফলভাবে অর্জন করেছে এবং নিজস্ব উন্নয়নকৃত 4F প্রক্রিয়াটি 17 ন্যানোমিটার প্রক্রিয়াকে অতিক্রম করেছে, যা EUV লিথোগ্রাফি মেশিনকে পুরোপুরি এড়িয়ে চলেছে।

এই প্রযুক্তিগত স্তরটি প্রায় দক্ষিণ কোরিয়ান কোম্পানিগুলির দুই বছর আগের স্তরের সমান, যা মূলধারার প্রতিষ্ঠিত এবং সার্ভার বাজারে প্রতিযোগিতামূলক। তবে HBM ক্ষেত্রে, ChangXin-এর স্পষ্ট ব্যবধান রয়েছে।

HBM বিশেষ, এটির জন্য আরও উন্নত প্রক্রিয়া এবং জটিল প্যাকেজিং প্রযুক্তির প্রয়োজন, এবং চ্যাংশিন এখনও HBM-এর বৃহৎ পরিসরে উৎপাদনের ক্ষমতা রাখে না।

ক্ষমতা বৃদ্ধির ক্ষেত্রে, চাংশিনের বিস্তার গতি খুব দ্রুত। ২০২৬ সালের শেষের দিকে, কোম্পানির মাসিক ওয়েফার প্রসেসিং ক্ষমতা ৩০ লাখের বেশি হওয়ার প্রত্যাশা করা হচ্ছে।

নিউহুয়ান নেটওয়ার্কের ৭ মাসের মধ্যে প্রতিবেদন অনুসারে, চাংশিন এবং চাংজিয়াং স্টোরেজ উভয়ই নতুন কারখানা নির্মাণ করছে, যা ২০২৭ এর পরে মোট উৎপাদন ক্ষমতা বর্তমান স্তরের দ্বিগুণের বেশি হওয়ার প্রত্যাশা করা হচ্ছে।

বর্তমানে চাংশিনের হেফে এবং বেইজিংয়ে ৩টি ১২-ইঞ্চি ওয়েফার প্ল্যান্ট রয়েছে, যার মাসিক উৎপাদন ক্ষমতা প্রায় ২৮ থেকে ৩০ লাখ পিস, এবং ২০২৬ সালের শেষের দিকে এটি ৩০ থেকে ৩৫ লাখ পিসে পৌঁছানোর প্রত্যাশা রয়েছে।

অ্যাপল বিশ্বব্যাপী মেমোরি শিল্পের জন্য অবশ্যই একটি অতিমহান গ্রাহক, এবং বর্তমানে অ্যাপল পরবর্তী প্রজন্মের আইফোনের উৎপাদন খরচ কমানোর জন্য মোবাইল DRAM (প্রধানত LPDDR5X) কেনার জন্য ChangXin Memory Technologies-এর সাথে আলোচনা শুরু করেছে।

অ্যাপলের আসল উদ্দেশ্য ছিল লংশিনের মাধ্যমে স্যামসাং এবং এসকে হাইলেটের চেয়ে কম দামে পেতে, একইসাথে লংশিনকে একটি চালাকির হাতিয়ার হিসেবে ব্যবহার করে দক্ষিণ কোরিয়ান কোম্পানিগুলিকে দাম কমানোর জন্য চাপ দেওয়া। এটি অ্যাপলের দশকগুলি ধরে চলা পুরনো কৌশল, যেখানে নতুন সরবরাহকারীকে আনা হয় যাতে পুরনো সরবরাহকারীদের ছাড় দিতে বাধ্য করা যায়।

তবে চাংশিন দল মূল্য হ্রাসের দাবি প্রত্যাখ্যান করেছে এবং স্পষ্টভাবে ঘোষণা করেছে যে একই স্পেসিফিকেশনের DRAM-এর দাম স্যামসাং এবং এসকে হাইলিসের চেয়ে কম হবে না, কিছু হাই-এন্ড মডেলের ক্ষেত্রে তা আরও বেশি হবে। বাস্তবে, চাংশিনের বেশিরভাগ উৎপাদনক্ষমতা ইতিমধ্যেই দেশীয় হার্ডওয়্যার বড় কোম্পানিগুলির দ্বারা বন্ধ করা হয়েছে, একইসাথে, টেনসেন্ট, বাইটডান্সসহ ক্লাউড ফার্মগুলিও মালিকানা নিতে প্রতিযোগিতা করছে, চাংশিনের মাসিক 300,000টি উৎপাদন প্রায়শই পূর্ণাঙ্গ।

এই লেখাটি ওয়েইচ্যাট গ্রুপ "অক্ষর AI" থেকে এসেছে, লেখক: মিয়াও জেং