লেখক: SoSoValue Research
নভেম্বর 2027 ফিসকাল কোয়ার্টার 1 এর ফলাফল প্রকাশ করেছে নভিডিয়া, Q1 ফলাফল এবং Q2 এর নির্দেশিকা ক্রেতাদের আশাবাদী প্রত্যাশার সাথে প্রায় মেলে, তবে রিপার্চেজ বিনিয়োগকারীদের প্রত্যাশার চেয়ে কিছুটা কম। পোস্ট-মার্কেটে শেয়ার মূল্য 1.3% হালকা কমেছে, বাজারে স্বল্পমেয়াদী উত্তেজনা নেই, তবে মধ্যম-দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির যুক্তি এখনও স্পষ্ট।
প্রথম ত্রৈমাসিকের প্রধান অর্জন: স্থিতিশীল এবং আশাবাদী প্রত্যাশার সাথে সঙ্গতিপূর্ণ
নভেম্বরের প্রথম ত্রৈমাসিকে নভিডিয়ার আয় 816.2 বিলিয়ন ডলার, যা গত বছরের একই সময়ের তুলনায় 85% বৃদ্ধি পেয়েছে এবং আগের ত্রৈমাসিকের তুলনায় 20% বৃদ্ধি পেয়েছে, যা ক্রয়কারীদের আশাবাদী পূর্বানুমান 810-820 বিলিয়ন ডলারের পরিসরের সাথে প্রায় মিলে যায় এবং ব্লুমবার্গের একমত পূর্বানুমান 789.1 বিলিয়ন ডলারের চেয়ে বেশি। সমন্বিত মার্জিন 75%, যা গত বছরের একই সময়ের তুলনায় 14.2 পয়েন্ট বৃদ্ধি পেয়েছে, ব্লুমবার্গের পূর্বানুমান 75.1%, যা পূর্বানুমানের সাথে মিলে যায়। সমন্বিত পরিশোধিত লাভ 455.5 বিলিয়ন ডলার, যা গত বছরের একই সময়ের তুলনায় 139% বৃদ্ধি পেয়েছে, এবং সমন্বিত EPS 1.87 ডলার, যা ব্লুমবার্গের পূর্বানুমান 1.77 ডলারের চেয়ে বেশি।
এই ত্রৈমাসিকে নভিডিয়া তাদের আয়ের গঠনকে ডেটা সেন্টার এবং এজ কম্পিউটিংয়ে পুনর্বিভক্ত করেছে, যাতে এআই-চালিত ব্যবসায়িক গঠনটি ভালোভাবে উপস্থাপন করা যায়: ডেটা সেন্টারে অতিবৃহৎ গ্রাহকদের অর্ডারই সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বৃদ্ধির চালিকাশক্তি:
- ডেটা সেন্টারের আয় 752 বিলিয়ন ডলার, গত বছরের একই সময়ের তুলনায় +92%, আগের মাসের তুলনায় +21%, ব্লুমবার্গের পূর্বানুমান 733.3 বিলিয়ন ডলারের উপরে
- হাইপারস্কেল (হাইপারস্কেল ক্লায়েন্ট, যার মধ্যে পাবলিক ক্লাউড এবং বড় ইন্টারনেট কোম্পানি অন্তর্ভুক্ত) এর আয় 379 বিলিয়ন ডলার, যা গত বছরের তুলনায় 115% বৃদ্ধি পেয়েছে এবং ডেটা সেন্টার আয়ের 50.4% গঠন করে, যা সবচেয়ে দ্রুত বৃদ্ধি পাচ্ছে এবং নভিডিয়ার আয়ের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ চালক।
- ACIE (AI ক্লাউড, শিল্প এবং কর্পোরেট অ্যাপ্লিকেশন) আয় 374 বিলিয়ন ডলার, গত বছরের তুলনায় 74% বৃদ্ধি পেয়েছে, যা 49.6% অংশ গঠন করে।
- এজেন্ট এবং ভৌত এআই (PC, গেমিং কনসোল, ওয়ার্কস্টেশন, AI-RAN বেস স্টেশন, রোবোট এবং গাড়ি) এর আয় 6.4 বিলিয়ন ডলার, গত বছরের একই সময়ের তুলনায় +29%, এবং গত মাসের তুলনায় +10%
পারফরম্যান্স ব্রিফিং: ভেরা সিপিইউ হল সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ নতুন তথ্য
ফোন কলে প্রকাশিত হয়েছে, ভেরা সিপিইউ নভেডিয়ার জন্য একটি নতুন 2000 বিলিয়ন ডলারের বাজার খুলেছে। ভেরা সিপিইউ এজেন্টিক এআই-এর জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, যা রুবিন জিপিইউ-এর সাথে বিক্রি করা যেতে পারে বা স্বতন্ত্রভাবে সিপিইউ, স্টোরেজ নোড এবং সিকিউরিটি নোড হিসাবে বিক্রি করা যেতে পারে। এই বছর সিপিইউ-এর মোট আয় 200 বিলিয়ন ডলারের কাছাকাছি হওয়ার প্রত্যাশা রয়েছে, এবং তৃতীয় ত্রৈমাসিকের শুরুতে বড়পরিমাণে উৎপাদন ও বিতরণ শুরুর পরিকল্পনা; যা নভেডিয়ার ব্যবসার একটি নতুন বৃদ্ধির হবে।
প্রশাসন ২০২৫-২০২৭ এর জন্য ব্ল্যাকওয়েল + রুবিন আয় লক্ষ্য ১ ট্রিলিয়ন ডলারের দিকনির্দেশনা বজায় রেখেছে, এখনও উপরে তোলা হয়নি; রুবিন প্ল্যাটফর্মের অর্ধবার্ষিক উৎপাদন শুরু হবে, Q3-এ শুরু হবে, Q4-এ বৃদ্ধি পাবে, এবং আগামী বছরের Q1-এ বিতরণ উল্লেখযোগ্যভাবে বাড়বে।
অন্যদিকে, চীনা আয় এখনও নির্দেশিকায় অন্তর্ভুক্ত করা হয়নি, যদিও মার্কিন সরকার H200 এর চীনা গ্রাহকদের জন্য পাঠানোর অনুমতি দিয়েছে, তবে অনিশ্চিত যে চীন এটি আমদানির অনুমতি দেবে কিনা।
দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকের পারফরম্যান্স নির্দেশিকা প্রায় প্রত্যাশিত অনুযায়ী
- Q2-এর আয় নির্দেশিকা 910 বিলিয়ন ডলার (±2%, চীনের আয় অবদান বিবেচনা না করে), ক্রেতাদের আশাবাদী পূর্বানুমান 910 বিলিয়ন ডলার, যা মূলত প্রত্যাশিতের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ
- সমন্বিত মার্জিন লাভ 75% (±0.5%), যা প্রাথমিকভাবে প্রত্যাশিতের সাথে মেলে;
কিন্তু রিকাম্প প্রত্যাশার চেয়ে কিছুটা কম: কোম্পানি 800 বিলিয়ন ডলারের নতুন রিকাম্প অনুমতি যোগ করেছে এবং কোয়ার্টারলি ডিভিডেন্ড বাড়িয়ে 0.25 ডলার প্রতি শেয়ারে নিয়ে এসেছে (আগে 0.01 ডলার), যা কিছু বিনিয়োগকারীদের 1000 বিলিয়ন ডলারের বেশি নতুন রিকাম্পের প্রত্যাশার চেয়ে কিছুটা কম।