বৃহস্পতিবার মার্কিন স্টক ফিউচার্স প্রযুক্তি-নেতৃত্বাধীন বৃদ্ধির ইঙ্গিত দিয়েছে, যেখানে Nvidia-এর বিস্ময়কর আয় এবং দৃষ্টিভঙ্গি কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা ট্রেডের জন্য উৎসাহ পুনরুজ্জীবিত করেছে, যখন ডাও জোনস ফিউচার্স সামগ্রিক বাজারের চেয়ে পিছিয়ে ছিল।
ET সময় অনুযায়ী সকাল ৮:৩৫টায়, S&P 500 e-minis ০.৩৭% বেড়েছে এবং Nasdaq-100 ফিউচার্স ০.৯৫% উঠেছে, যেখানে Dow e-minis ০.১২% কমেছে, রয়টার্সের মতে। এই বিভিন্নতা বাজারের বড় প্রযুক্তি কোম্পানিগুলির উপর নির্ভরশীলতা তুলে ধরেছে, যদিও বিনিয়োগকারীরা ফেডারেল রিজার্ভের জ্যাকসন হল সম্মেলনের জন্য প্রস্তুতি নিচ্ছিল।
নভিডিয়ার আয়ের ফলাফলে এআই স্টকগুলিকে আবার ফোকাস করা হয়েছে
নভিডিয়া ঘোষণা করেছে যে এর আর্থিক দ্বিতীয় ত্রৈমাসিক আয় ছিল 96.2 বিলিয়ন ডলার এবং সমঞ্জস্যকৃত লাভ 2.22 ডলার প্রতি শেয়ার, যেখানে এর ভবিষ্যদ্বাণী পুনরায় প্রত্যাশা শক্তিশালী করেছে যে এআই অবকাঠামোর উপর ব্যয় শক্তিশালী থাকবে। রয়টার্স জানিয়েছে যে 8:35 এ.টি. এ প্রিমার্কেট ট্রেডিং-এ নভিডিয়ার শেয়ার 6.3% বেড়েছে, যদিও স্টকটি আগে 8.15% পর্যন্ত বেড়ে 226.78 ডলারে পৌঁছেছিল।
প্রদত্ত নভিডিয়া চার্টটি আয়ের পরে তীব্র পুনর্মূল্যায়নকে ধরে রাখে, যেখানে স্টকটি প্রায় $210 থেকে শুরু করে $226-এর উপরে উঠেছে। কোবেইসি লেটারে বলা হয়েছে যে নভিডিয়ার লাভ একসময় 8% এর বেশি হয়েছিল এবং এই পরিবর্তনটি কোম্পানির বাজার মূল্যায়নে $400 বিলিয়নেরও বেশি যোগ করেছে। এই সংখ্যাটি দিনের উচ্চতর অভ্যন্তরীণ মূল্যে সোশ্যাল-মিডিয়া পোস্টের অনুমানকে প্রতিফলিত করে, একটি নির্দিষ্ট বন্ধ মূল্যায়ন নয়।
নভিডিয়া NVDA আয় প্রকাশের পর র্যালি। সোর্স: The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) on X
নভিডিয়ার শক্তি সেমিকন্ডাক্টর জটিলতার মধ্যেও ছড়িয়ে পড়েছে। মাইক্রন টেকনোলজি এবং মারভেল টেকনোলজি বেলের আগে প্রায় 4% লাভ করে, যখন স্যানডিস্ক এবং ওয়েস্টার্ন ডিজিটাল 4% এর চেয়ে কিছুটা বেশি বৃদ্ধি পায়। সেলসফোর্স তার বার্ষিক আয় এবং লাভের পূর্বানুমান বাড়ানোর পর 10.5% লাভ করে, এবং ক্রাউডস্ট্রাইক তার আয়ের পূর্বানুমান বাড়ানোর পর 9.4% এগিয়ে যায়।
ডো জোন্স ফিউচার্স একটি ভিন্ন সংকেত দেখাচ্ছে
ডো প্রযুক্তি-চালিত র্যালিতে সম্পূর্ণভাবে অংশগ্রহণ করেনি। ইনভেস্টিং অ্যাঙ্গলস দ্বারা শেয়ার করা একটি ট্রেডিংভিউ চার্ট দেখায় যে, 53,700-এর আশপাশের এলাকা থেকে বিক্রি হওয়ার পর E-mini ডো ফিউচার্স একটি বড় বিষয়বস্তু দৈনিক ক্যান্ডল গঠন করেছে, যখন ছবিটি ধরা হয়েছিল তখন চুক্তিটি 53,400-এর কাছাকাছি ছিল।
ইনভেস্টিং অ্যাঙ্গলস এই গঠনটিকে একটি সম্ভাব্য সতর্কবার্তা হিসেবে বর্ণনা করেছে যে সাম্প্রতিক স্থিতিশীলতা প্রচেষ্টা ব্যর্থ হতে পারে। গুরুত্বপূর্ণ শর্তটি হল দৈনিক ক্যান্ডলটি এখনও বিকাশের পর্যায়ে। একটি দুর্বল ক্লোজ বিষয়টিকে বিষাক্ত ব্যাখ্যা শক্তিশালী করবে, যখন প্রত্যাখ্যানের এলাকার মধ্যে ফিরে আসা এই সেটআপের গুরুত্বকে কমিয়ে দেবে।
ডো ফিউচার্স বিষয়ে দৈনিক প্রত্যাখ্যান। উৎস: Investing Angles (@InvestingAngles) on X
সুতরাং চার্টটি নভিডিয়ার বৃদ্ধির প্রতিক্রিয়া হিসেবে একটি উপযোগী দৃষ্টিভঙ্গি প্রদান করে: প্রযুক্তিগত নেতৃত্ব এখনও শক্তিশালী, কিন্তু ডাওয়ের আপেক্ষিক দুর্বলতা বলছে যে পুরো বাজারে ঝুঁকি গ্রহণের ইচ্ছা ব্যাপকভাবে বিস্তৃত নয়।
সমান ওজনযুক্ত এস অ্যান্ড পি ৫০০ বাজারের কেন্দ্রীয়তা উল্লেখ করে
ভ্যালু সিকার কর্তৃক প্রদানকৃত দীর্ঘমেয়াদী চার্টটি বাজারের ব্রেডথের আরেকটি দৃশ্য প্রদান করে। এটি RSP দ্বারা প্রতিনিধিত্বকৃত ইকুয়াল-ওয়েট S&P 500 এবং SPY দ্বারা প্রতিনিধিত্বকৃত প্রচলিত মার্কেট-ক্যাপ-ওয়েট S&P 500-এর অনুপাত ট্র্যাক করে।
দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধিপ্রাপ্ত চ্যানেলের নিম্ন অংশের দিকে এই অনুপাত পতিত হয়েছে, যখন সমান ওজনযুক্ত স্টকগুলির আপেক্ষিক দুর্বলতা বছরের পর বছর চলেছে। প্রদত্ত চার্টের মোমেন্টাম ইন্ডিকেটরগুলিও স্থিতিশীল হওয়ার চেষ্টা করছে, RSI দুর্বল স্তরগুলি থেকে পুনরুজ্জীবিত হচ্ছে এবং MACD হিস্টোগ্রামটি সামান্য ধনাত্মক হয়েছে।
সমান ওজনযুক্ত S&P 500 বনাম SPY অনুপাত। উৎস: Value Seeker (@ValueSeeker_) on X
ভ্যালু সিকার যুক্তি দেন যে অনুপাতটি তার দীর্ঘমেয়াদী প্রবণতার চেয়ে প্রায় 2.5 স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি নিচে রয়েছে এবং অনুমান করেন যে প্রবণতার উপরে 1.5 স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতির দিকে সরানো ভবিষ্যতের একটি চক্রে সমান-ওজনযুক্ত স্টকগুলির জন্য প্রায় 53% আপেক্ষিক অতিক্রমণ তৈরি করতে পারে। এটি একটি মডেল-ভিত্তিক পরিস্থিতি, যা একটি যাচাইকৃত বাজার পূর্বানুমান নয়। আরও তাৎক্ষণিকভাবে, RSP-এর সাথে SPY-এর অনুপাতের টিকে থাকা উচ্চতর পরিবর্তনটি নির্দেশ করবে যে, বর্তমানে S&P 500-এর উপর Dominant mega-cap কোম্পানিগুলির বাইরেও অংশগ্রহণটি বিস্তৃত হচ্ছে।
কোষাগারের আয় এবং জ্যাকসন হল হল পরবর্তী পরীক্ষা
আয়ের উত্থান কম সমর্থনকারী সুদের হারের পটভূমিতে ঘটছে। জুলাইয়ের PCE মূল্যস্ফীতি প্রত্যাশার চেয়ে কিছুটা বেশি হওয়ায় বৃহস্পতিবার সকালে 10-বছরের ট্রেজারি আয়ের হার প্রায় 4.67% ছিল। মোট PCE মূল্যস্ফীতি বছরের তুলনায় 3.7% পৌঁছেছে, যেখানে কোর মূল্যস্ফীতি ছিল 3.3%।
২২ আগস্ট পর্যন্ত সপ্তাহে প্রাথমিক বেকারত্বের দাবি ২০৩,০০০-এ নেমে আসে, যা রয়টার্স দ্বারা সর্বসম্মতভাবে পরিসংখ্যানিক অনুমানের ২০৮,০০০-এর নিচে, যা শ্রম বাজারটি এখনও প্রতিরোধক্ষম রয়েছে তার প্রমাণ শক্তিশালী করে।
এখন মনোযোগ দেওয়া হচ্ছে শুক্রবার ফেড চেয়ার কেভিন ওয়ার্শের প্রথম জ্যাকসন হল বক্তৃতার দিকে। নভিডিয়া নাসদাক এবং এস অ্যান্ড পি 500-এর জন্য একটি শক্তিশালী প্রেরণা সরবরাহ করেছে, কিন্তু ডাওয়ের দুর্বলতা এবং অবনমিত সমান-ওজন পারফরম্যান্স দেখায় যে বাজারের প্রসার এখনও বৃহত্তম প্রযুক্তি স্টকগুলির বাইরে উত্থানটি বাড়ানোর জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ পরীক্ষা।