মাইক্রোসফটের স্টক শক্তিশালী ক্লাউড এবং এআই আয় বৃদ্ধির কারণে 8% বৃদ্ধি পায়

প্রধান পর্যবেক্ষণ

• এর আয় রিপোর্টের পর মাইক্রোসফট স্টক প্রিমার্কেট ট্রেডিং-এ প্রায় 8% বেড়েছে।
• অ্যাজুর এবং মাইক্রোসফট ক্লাউডের বৃদ্ধি শক্তিশালী হওয়ায় আয় 18% বেড়েছে।
• বিশ্লেষকদের মতে মাইক্রোসফ্টের কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তার ব্যবসা বাড়ার সাথে সাথে বুলিশ লক্ষ্যগুলি বজায় রাখা হয়েছে।

মাইক্রোসফ্টের শেয়ার প্রিমার্কেট ট্রেডিং-এ বেড়েছে যখন কোম্পানিটি শক্তিশালী ফিসক্যাল চতুর্থ ত্রৈমাসিক আয় ঘোষণা করেছে।

MSFT প্রায় 8% বেড়ে পৌঁছেছে $423-এ, যেখানে কিছু প্রিমার্কেট কোট $425-এর কাছাকাছি গিয়েছে। এই বৃদ্ধির ফলে স্টকটি বছরের শুরুর নিম্নতম মূল্যের চেয়ে প্রায় 22% উপরে স্থান করেছে।

লাভগুলি শক্তিশালী রাজস্ব, আয় এবং ক্লাউড বৃদ্ধির পরে আসে। তবে, বিনিয়োগকারীদের এটি একটি স্থায়ী পুনরুজ্জীবন নাকি আয়ের পরের রিলিফ র্যালি কিনা তা নির্ধারণ করতে হবে।

টপ ওয়াল স্ট্রিট বিশ্লেষকদের মতে, গত কয়েক মাসে তীব্রভাবে পতনের পরেও MSFT স্টকটি অত্যন্ত অবমূল্যায়িত। আজ, ৩০ জুলাই, বিএমও-এর বিশ্লেষক কিথ ব্যাকম্যান আউটপারফর্ম রেটিং বজায় রাখেন এবং লক্ষ্যমাত্রা $৫০০ থেকে বাড়িয়ে $৫১৫ করেন।

অন্যান্য বিশ্লেষকদের দ্বারা বৃদ্ধি করা হয়েছে তাদের লক্ষ্য। পাইপার স্যান্ডলারের বিলি ফিটজসিমন্স তাঁর লক্ষ্যকে $540 থেকে $550-এ বৃদ্ধি করেছেন। সিটিজেনস এবং গুগেনহাইমের বিশ্লেষকদের লক্ষ্য যথাক্রমে $550 এবং $586।

এই আপগ্রেডগুলি কোম্পানিটি শক্তিশালী আর্থিক ফলাফল প্রকাশ করার সময় আসে। এটি উল্লেখ করেছে যে আর্থিক বছরের চতুর্থ ত্রৈমাসিকে এর আয় 18% বেড়ে 90 বিলিয়ন ডলারে পৌঁছেছে, যেখানে এর পরিচালনা আয় 18% বেড়ে 40.6 বিলিয়ন ডলারে পৌঁছেছে।

সবচেয়ে উল্লেখযোগ্যভাবে, কোম্পানির লাভবহুলতা অব্যাহত থাকে, যা $35.8 বিলিয়ন পর্যন্ত পৌঁছায়। এই বৃদ্ধির একটি কারণ ছিল যে তাদের Anthropic বিনিয়োগের মূল্য এই ত্রৈমাসিকে $3.2 বিলিয়ন বেড়ে $900 বিলিয়ন মূল্যায়নে পৌঁছায়।

সেগমেন্ট অনুযায়ী, মাইক্রোসফট ক্লাউডের আয় 27% বেড়ে $59.3 বিলিয়ন হয়, যখন এর প্রডাক্টিভিটি এবং বিজনেস প্রসেসেস $37.8 বিলিয়নে বেড়ে 14% হয়। এর ইন্টেলিজেন্ট ক্লাউডের আয় 32% বেড়ে $39.3 বিলিয়ন হয়, যখন অবশিষ্ট পারফরম্যান্স বন্ধনী $678 বিলিয়নে বেড়েছে।

তবে, এই প্রতিবেদনের একমাত্র দোষ ছিল এর ব্যক্তিগত কম্পিউটিং ব্যবসা, যার আয় ৪% কমে $১২.৯ বিলিয়ন হয়েছে। এই পিছনে হাঁটার মূল কারণ হল Windows OEM এবং XBOX সেগমেন্ট, যেগুলো মেমোরি চিপের দাম বাড়ার কারণে সমস্যায় পড়েছে।

মাইক্রোসফটের স্টকও বেড়েছে কারণ তাদের কোপিলট ব্যবসা বাড়তে থাকে। তাদের বিবৃতিতে, পরিচালনা বলেন যে তাদের পেইড মাইক্রোসফট 365 কোপিলট সিটগুলি গত ত্রৈমাসিকের 15 মিলিয়ন থেকে বেড়ে 30 মিলিয়নে পৌঁছেছে। তবুও, বিনিয়োগের পরও, কোপিলটের বাজার শেয়ার অন্যান্য পণ্যের তুলনায় অত্যন্ত ক্ষুদ্র।

মাইক্রোসফ্টের শেয়ার মূল্য প্রতিষ্ঠানটি তার মূলধন ব্যয় পরিকল্পনা পরিবর্তনের পর বেড়েছে। একটি বিবৃতিতে এটি বলেছে যে চতুর্থ ত্রৈমাসিকে ক্যাপেক্স $41 বিলিয়নে বেড়েছে। এটি 15 বছর থেকে 25 বছরে তার ভাড়ার চুক্তি পরিবর্তন করে ক্যাপেক্স সামঞ্জস্য করার পরিকল্পনা করছে। এখন এটি এই বছর প্রায় $175 বিলিয়ন খরচ করার প্রত্যাশা করছে। টেসলা এবং গুগলের মতো অন্যান্য কোম্পানিগুলি তাদের ক্যাপেক্স বাড়িয়েছে।

এর মধ্যে, মাইক্রোসফটের মূল্যায়ন এখনও তার ঐতিহাসিক মানের তুলনায় প্রায় অনেক কম। এর এগিয়ে থাকা মূল্য-আয় অনুপাত এখনও 20-এ রয়েছে, যা পাঁচ বছরের গড় 30-এর চেয়ে অনেক কম। এছাড়াও, এই গুণাঙ্কটি 22-এর সেক্টর মধ্যমার চেয়েও কম।

রুল-অফ-40 মাল্টিপলটি দেখায় যে এটি একটি সস্তা বিনিয়োগ। এর আয়ের বৃদ্ধি 18% এবং পরিচালনা মার্জিন 45%, যা এটিকে 63% মাল্টিপল দেয়। 38% নেট আয় মার্জিন ব্যবহার করে, মাল্টিপলটি 56%।

এই মূল্যায়ন মেট্রিকগুলি ব্যাখ্যা করে যে কেন কোম্পানিটি তার শেয়ার ক্রয় পুনরায় বাড়িয়েছে। চতুর্থ ত্রৈমাসিকে এটি $10 বিলিয়ন শেয়ার ক্রয় এবং লাভাংশে ব্যয় করেছে এবং গত আর্থিক বছরে $43 বিলিয়ন ব্যয় করেছে।

মার্চ এবং জুনের সময় $356 এর কাছাকাছি মাইক্রোসফট স্টক সমর্থন পেয়েছিল। এই দুটি নিম্নতম মূল্য একটি সম্ভাব্য ডাবল-বটম গঠন তৈরি করেছিল।

তবে, প্যাটার্নের নেকলাইনটি প্রদত্ত চার্টের নিচে $466-এর কাছাকাছি অবস্থিত ছিল। এর অর্থ হল ডাবল বটমটি অপ্রতিষ্ঠিত রহিয়াছে, যখন MSFT $425-এর কাছাকাছি ট্রেড হইতেছিল।

মাইক্রোসফটের স্টকটি তার 50-দিনের সূচকীয় চলমান গড়ের উপরে চলে গেছে এবং প্রায় $405 এ সংক্ষিপ্ত-মেয়াদী প্রতিরোধের সীমানা ভাঙল। এই ব্রেকআউটটি গতি বাড়িয়েছে এবং মনোযোগ $425 এবং $466 এর দিকে সরিয়ে দিয়েছে।

$466-এর উপরে স্থায়ীভাবে বন্ধ হওয়া বড় ডাবল-বটম কাঠামোকে নিশ্চিত করবে। এটি আগের ট্রেডিং রেঞ্জ থেকে উচ্চতর প্রতিরোধের দিকেও পথ দেখাতে পারে।

তবে, তীব্র আয়ের ব্যবধান সংক্ষিপ্ত মেয়াদে লাভ নেওয়ার সম্ভাবনা বাড়িয়ে দেয়।

$405-এর নিচে নেমে গেলে তাৎক্ষণিক ব্রেকআউট দুর্বল হয়ে যাবে। $388-এর নিচে নেমে গেলে বুলিশ সংক্ষিপ্ত-মেয়াদের সেটআপ বাতিল হয়ে যাবে এবং $356 সাপোর্ট এলাকাটি আবার গুরুত্বপূর্ণ হয়ে উঠবে।

মাইক্রোসফ্টের আয় একটি শক্তিশালী মৌলিক দৃষ্টিভঙ্গি সমর্থন করেছে। এখন আরও বৃদ্ধি নির্ভর করছে কি করে স্টকটি তার আয়ের পরের ব্রেকআউট ধরে রাখে এবং $466-এর দিকে এগিয়ে যায়।

পোস্টটি Microsoft Stock Jumps as Cloud and AI Revenue Beat Estimates প্রথম প্রকাশিত হয় The Market Periodical-এ।