স্যামসাং ইলেকট্রনিক্স এখন বিশ্বকে জানিয়েছে যে মেমোরি চিপের সংকট খুব শীঘ্রই দূর হবে না। জুলাইয়ের শেষের দিকে তাদের ২০২৬ এর দ্বিতীয় ত্রৈমাসিক আয়ের কলে, কোম্পানিটি সতর্ক করেছে যে ২০২৭ সালে এআই-চালিত মেমোরির অভাব বাড়বে এবং ২০২৮ পর্যন্ত অব্যাহত থাকবে, যা মাইক্রন টেকনোলজিকে সেমিকনডাক্টর ক্ষেত্রের সবচেয়ে বড় লাভবানদের মধ্যে একটি হয়ে তোলে।
জুলাই ৩১-এ মাইক্রনের শেয়ারগুলি প্রায় ১৪.৯% থেকে ১৮% পর্যন্ত বৃদ্ধি পায়। স্যামসাং বিশ্বব্যাপী সরবরাহের প্রায় এক-তৃতীয়াংশ নিয়ন্ত্রণ করে। যখন সব মেমোরির এক-তৃতীয়াংশ তৈরি করে এমন কোম্পানি বলে, যথেষ্ট মেমোরি থাকবে না, তখন বাজার কান দেয়।
কিছু অনুমান অনুযায়ী, ২০২৬ সালে ডেটা সেন্টারগুলি বিশ্বব্যাপী মেমোরি উত্পাদনের প্রায় ৭০% খরচ করবে। ফ্রন্টিয়ার এআই ল্যাবগুলি এখন শুধু অর্ডার দিচ্ছে না। তারা সামসাংকে ক্ষমতা নিশ্চিত করতে বহুবর্ষীয় সরবরাহ চুক্তি স্বাক্ষর করছে এবং প্রত্যক্ষ চাহিদা পূর্বানুমান প্রদান করছে।
স্যামসাংয়ের নিজস্ব সংখ্যাগুলি এই বাজারে কতটা অর্থ প্রবাহিত হচ্ছে তা উল্লেখ করে। কোম্পানিটি ৮৯.২ ট্রিলিয়ন কোরিয়ান উন, প্রায় ৬১.৭ বিলিয়ন ডলার, চতুর্থাংশিক পরিচালনা লাভে ১৯ গুণেরও বেশি বৃদ্ধি ঘটিয়েছে।
মাইক্রনের ক্ষেত্রে, যিনি ডিআরএএম এবং হাই-ব্যান্ডউইথ মেমোরির প্রধান পশ্চিমা সরবরাহকারী, ২০৩০ সাল পর্যন্ত প্রায় ১০০ বিলিয়ন ডলারের দীর্ঘমেয়াদী চুক্তি মাইক্রনকে এমন চাহিদার দৃশ্যতা প্রদান করে যা অধিকাংশ কোম্পানির জন্য কেবল স্বপ্নের কথা।
মাইক্রনের জন্য বুল কেসটি প্রবল, কিন্তু এটি বুঝতে যোগ্য কিছু সতর্কবার্তা নিয়ে আসে। এই অভাবকে লাভের সাথে পরিণত করার কোম্পানির ক্ষমতা দুটি বিষয়ের উপর নির্ভর করে: উৎপাদন ক্ষমতা এবং HBM4 আউটপুটের দক্ষ বাস্তবায়ন। স্যামসাং ঐতিহাসিকভাবে মেমোরি প্রযুক্তিতে নেতৃত্ব দিয়েছে, এবং যদিও মাইক্রন ব্যাপকভাবে এই ব্যবধান কমিয়েছে, তবুও বাস্তবায়নের ঝুঁকি বাস্তব।
একটি সরবরাহ সংকট শুধুমাত্র তখনই আপনার জন্য লাভজনক হয় যখন আপনি সরবরাহ করতে পারেন। যদি Micron HBM4 উৎপাদন বৃদ্ধিতে সমস্যায় পড়ে যায় এবং Samsung এবং SK Hynix স্বচ্ছভাবে কাজ করে, তাহলে স্টকটির সাম্প্রতিক লাভগুলি দুর্বল প্রমাণিত হতে পারে। বাজারটি এমন একটি পরিস্থিতির প্রতি মূল্যায়ন করছে যেখানে Micron একটি বহুবর্ষীয় বিক্রেতা-বাজারের একটি অর্থপূর্ণ শেয়ার অর্জন করবে।