মেট্রোনোমডিও প্রকাশ করেছে যে, প্রোটোকলের সুইপ ফিচারে ট্রেডিং বটগুলি মাসের পর মাস দেরিতে মূল্যের তথ্য ব্যবহার করে দুর্নীতি করার পর, প্রচলিত 6,367 msETH এবং 4.57 মিলিয়ন msUSD, বর্তমান মূল্যে প্রায় $15.7 মিলিয়ন, তাদের পিছনে কোনো প্রতিজামি নেই।
এই ফাঁকটি বিদ্যমান সমস্ত msETH-এর প্রায় ৩১% এবং সমস্ত msUSD-এর ১৬% এর সমান। যদি টোকেনগুলির দাম কমে যায় এবং এই ফাঁকটি বাস্তবায়িত হয়, তবে ক্ষতি পড়বে লিকুইডিটি প্রোভাইডারদের উপর, যারা Curve এবং Aerodrome-এর মতো এক্সচেঞ্জে msETH এবং msUSD জমা দিয়ে ফি অর্জন করছিলেন, একটি post-mortem অনুযায়ী যা ৩০ জুলাই প্রকাশিত হয়েছিল।
মেট্রোনোম বলেছে যে ক্ষতি শুধুমাত্র এর সুইপ মডিউলে সীমাবদ্ধ, এবং এর মরফো লেন্ডিং মার্কেট, মেটবেসিস পণ্য এবং কোর মিন্টিং প্রোটোকল সাধারণভাবে কাজ করছে।
গত 24 ঘন্টায় msETH $1,378-এ নেমে গেছে, যা 25% হ্রাস পেয়েছে, যখন ট্রেডিং ভলিউম প্রায় নয়গুণ বেড়ে $51.7 মিলিয়ন হয়েছে, CoinGecko-এর তথ্য অনুযায়ী। msUSD এখন $1-এর চেয়ে 25% নিচে, $0.737-এ ট্রেড হচ্ছে।
ডেফিলামা অনুযায়ী, ইথেরিয়াম, বেস এবং অপটিমিজমে মেট্রোনোম সিন্থের টিভিএল $10 মিলিয়ন, বৃহস্পতিবারের $17.56 মিলিয়নের তুলনায় কমেছে।
বটগুলি পুরনো দামের বিরুদ্ধে ট্রেড করছে
মেট্রোনোম সিন্থ ২০২৩ সালের একটি প্রোটোকল যা ব্যবহারকারীদের কল্যাণ জমা দিতে দেয় — ETH, USDC, WBTC এবং অন্যান্য — এবং এর বিপরীতে সিনথেটিক টোকেন মিন্ট করে: msETH, যা ETH-এর মূল্যের সাথে অনুসরণ করে, এবং msUSD, যা ডলারের সাথে অনুসরণ করে। সিস্টেমটির মূল প্রতিশ্রুতি হল যে প্রচলিত প্রতিটি সিন্থের জন্য একটি ঋণের অবস্থান রয়েছে, অর্থাৎ কোথাও কেউ সেই টোকেনটি প্রোটোকলকে ফিরিয়ে দিতে বাধ্য এবং তারা এর মূল্যের চেয়ে বেশি কল্যাণ জমা দিয়েছে। টোকেন এবং ঋণের মধ্যে এই এক-এক-একটি মিলই এখানে "ব্যাকিং"এর অর্থ।
প্রোটোকলটি একটি সুয়াপ মডিউলও চালায়, যা ট্রেডারদের শূন্য স্লিপেজে msETH এবং msUSD এর মধ্যে বিনিময় করতে দেয়। একটি msETH-এর মূল্য কতটা msUSD তা জানতে, মডিউলটি Chainlink থেকে ETH/USD মূল্য পড়ে, যা অর্কলস—যেসব সেবা বাস্তব-জগতের মূল্যকে ব্লকচেইনের উপরে প্রদান করে—এর প্রধান প্রদানকারী।
পোস্ট মর্টেম অনুযায়ী, সমস্যাটি হল যে Chainlink-এর ফিড নিরন্তরভাবে আপডেট হয় না। এটি শুধুমাত্র তখনই একটি নতুন মূল্য চেইনের উপরে পাঠায় যখন বাজার একটি নির্ধারিত সীমানা—বেসে 0.15%, ইথেরিয়ামে 0.5%—অতিক্রম করে বা একটি সময়-ভিত্তিক ব্যবধানের পর। আপডেটের মধ্যে, চেইনের উপরের মূল্যটি বাস্তব বাজারের চেয়ে কয়েক মিনিট পিছিয়ে থাকতে পারে।
ট্রেডিং বট একসাথে উভয় মূল্য পর্যবেক্ষণ করে এবং যখন ফাঁকটি তাদের পক্ষে সুবিধাজনক হত, তখন বিনিময় করত, যে সিনথটির পুরনো অরাকল কম মূল্যায়ন করছিল, তা কিনে নিত। এই প্রতিটি ট্রেডের ফলে বটটি প্রোটোকলকে যা দিয়েছিল, তার চেয়ে বেশি মান পেয়েছিল, এবং এই পার্থক্যটি মেট্রোনোম যা "অনবদ্ধ ফ্লোট" বলে, তার মধ্যে জমা হয়েছিল — যেসব সিনথ প্রচলিত ছিল, কিন্তু তাদের পিছনে কোনও ঋণের অবস্থান ছিল না।
অত্যন্ত পাতলা ফি কাশন
মেট্রোনোম জানত যে পুরনো দামগুলি একটি ঝুঁকি ছিল এবং এটি শোষণের জন্য সুইপ ফি চার্জ করেছিল: বেসে 0.45% প্রতি সুইপ, ফিডের বিচ্যুতির সীমার তিনগুণ, এবং ইথেরিয়ামে 0.55%। ধারণা ছিল যে কোনও বটই সুইপ ফি-এর চেয়ে ছোট দামের পার্থক্য থেকে লাভ করতে পারবে না।
এই ধারণা ব্যর্থ হয়েছে কারণ ফিডটি তার নির্ভুলতা ব্যান্ডের বাইরে ডিজাইনের চেয়ে অনেক বেশি সময় কাটিয়েছে। টিমটি বলেছে যে এটি প্রোটোকলের ইতিহাসের সমস্ত ২৪১,২৯২টি সুয়াপকে প্রতিটি কার্যক্রমের সময় ঠিক অরাকল পাঠের সাথে পুনর্মূল্যায়ন করেছে — ইথেরিয়াম, অপটিমিজম এবং বেসের উপর ভিত্তি করে $৩.৬ বিলিয়ন আয়তন। বেসে, Metronome-এর চালুর পর থেকে ETH/USD ফিডটি সমস্ত মিনিটের ১৮.৫% সময় ০.১৫% ব্যান্ডের বাইরে ছিল, প্রোটোকলের full oracle report অনুযায়ী, এবং ২০২৬-এ ফিডটির প্রতিক্রিয়ার সময় তীব্রভাবে খারাপ হয়েছিল: মার্চ থেকে july-এর পাঁচমাসটি প্রোটোকলের ইতিহাসের সবচেয়ে খারাপ সময়কাল। "সুয়াপ কার্যক্রমে Chainlink-এর মূল্যের ল্যাটেন্সি, যা Metronome-এর ফি ডিজাইনটি প্রকৃতপক্ষে গণনা করেনি, এবং যা বিশেষভাবে বেসে খারাপ হয়েছিল," — এটি পোস্ট-মর্টেম-এর মধ্যে উল্লেখ করা হয়েছে।
মেট্রোনোম বলেছে যে এটি ডেটাসেটটি চেইনলিংকের সাথে শেয়ার করেছে এবং "তাদের সাথে সক্রিয়ভাবে আলোচনা চলছে।" লেখার সময় চেইনলিংক পাবলিকভাবে প্রতিক্রিয়া দেয়নি।
টিমটি ২০২৬ এর প্রথম ত্রৈমাসিকে ব্যাকিংয়ের হ্রাস লক্ষ্য করে মাসগুলি ধরে সম্ভাব্য কারণগুলি পরীক্ষা করেছিল। এপ্রিল এবং মে মাসে চিকিৎসা বিলম্বিত হয়, যখন $292 মিলিয়ন Kelp DAO ব্রিজ এক্সপ্লয়িট এর কারণে Metronome এর সিনথ অপারেশন বন্ধ করতে হয়, কারণ এটির সিনথগুলি ব্লকচেইনের মধ্যে স্থানান্তরের জন্য LayerZero, একটি ক্রস-চেইন মেসেজিং নেটওয়ার্ক ব্যবহার করে। জুনে, সিস্টেমগুলি আবার অনলাইনে ফিরে আসার পরও ফাঁকটি বাড়তে থাকায়, অরাকলই একমাত্র ব্যাখ্যা হয়ে দাঁড়ায়।
পুনরুদ্ধার পরিকল্পনা
প্রোটোকলটি কার্যকর হলেও আহত, এবং এর পুনরুদ্ধার পরিকল্পনা ব্যবহারকারীদের ক্ষতির পরিবর্তে খাজনা টাকায় চলছে।
সুইপিং প্রায় বন্ধ হয়ে গেছে: সমস্ত সিনথ জোড়ার ফি এতটাই বাড়ানো হয়েছে যে আর্কিটেকচার আপগ্রেড শেষ না হওয়া পর্যন্ত ভলিউম ন্যূনতম রাখা যাচ্ছে, এবং প্রোটোকলটি এখন একপাশের প্রবাহের বিরুদ্ধে রক্ষা করতে প্রতিটি দিকে ভিন্ন ভিন্ন ফি চার্জ করতে পারে।
একটি সম্ভাব্য দৌড়ের বিরুদ্ধে, খাজনায় $34 মিলিয়ন নোমিনাল সিনথেটিক সম্পদ ধার করা হয়েছে—যেসব অবস্থান সিনথগুলি তাদের রেফারেন্স মূল্যের নিচে নেমে গেলে লাভ করে—এবং প্রোটোকল-স্বত্বাধিকারী পুল জমা, যা "শেষ-ছাড়া" হিসাবে পরিচিত: প্রায় $6.5 মিলিয়ন লিকুইডিটি, যা পর্যাপ্ত প্রতিপূরণ ফিরে পাওয়া পর্যন্ত বের হবে না, যাতে সাধারণ লিকুইডিটি প্রদানকারীরা খাজনার সাথে দরজার জন্য দৌড়াচ্ছেন না।
যদি msETH বা msUSD প্রায় 30% কমে যায়, তাহলে মেট্রোনোম বলেছে, সেই অবস্থানগুলি যথেষ্ট লাভ উৎপন্ন করে যা প্রতিটি অপশ্রেয়স্থিত টোকেন কিনে পুড়িয়ে ফেলতে এবং পূর্ণাঙ্গ সমর্থন পুনরুদ্ধার করতে পারে।
"এটি হল সেই বিন্দু যেখানে বর্তমান খাজনা অবস্থানগুলি ফাঁকটি পূর্ণভাবে নিষ্পত্তি করতে যথেষ্ট, যা মূল্যের আরও বেশি চলার গ্যারান্টি নয়," টিমটি লিখেছে।
ফাঁক পূরণ করা
একটি ক্র্যাশ না হলে, এই ফাঁক আরও ধীরে বন্ধ হয়: মেট্রোনোম বলে যে, $51 মিলিয়নের বেশি অপ্রদান ঋণ সুদ উৎপন্ন করছে, এবং এই আয় প্রতিটি সিনথকে আবার সমর্থন করা পর্যন্ত ধাপে ধাপে ক্রয় এবং পোড়ানোর জন্য ব্যবহার করা হবে।
পার্টনারদের সাথে আলোচনায় প্রচেষ্টার জন্য মূলধন যোগ করা হতে পারে। তরলতা প্রদানকারীদের একটি বিকল্প রয়েছে, এবং বাধ্যতামূলক ক্ষতি নেই: তারা এখনই তাদের সিনথগুলি বাজারে বিক্রি করতে পারে, অথবা পুলগুলিতে থেকে ইয়েল্ড অর্জন করতে পারে এবং পিগকে স্থিতিশীল করার জন্য অপেক্ষা করতে পারে। টিমের মতে, MET হোল্ডারদের কোনও প্রভাব পড়বে না, টোকেন ক্রয় এবং esMET বণ্টন পরিকল্পিতভাবে চলছে। সমর্থনের ডেটা Dune dashboard-এ প্রকাশিত হয়।
আক্রমণাত্মক অবস্থানগুলি তৈরি হওয়ার আগে, "বিশ্বব্যাপী প্রায় ৩০% সিনথেটিক এলপি অপসারিত ছিল, এবং মেট্রোনোম প্রচলিত অপসারিত, অনুৎপাদনশীল সিনথেটিক সম্পদগুলিকে উৎসাহিত করার জন্য পেমেন্ট করছিল," পোস্ট-মর্টেম পড়ে।
মেট্রোনোম আগেও পুল-স্তরের ক্ষতি শোষণ করেছে: ২০২৩ সালের জুলাইয়ে, প্রোটোকলের msETH-ETH Curve পুলটি Vyper কম্পাইলার এক্সপ্লয়িট-এর মাধ্যমে খালি করে দেওয়া হয়, যা Curve এর অনেকগুলি পুলকে আঘাত করেছিল।