গত ৩০ দিনে ডিসেন্ট্রালাইজড পারপেচুয়াল ফিউচার্স এক্সচেঞ্জগুলি মিলিয়ে $423 বিলিয়ন ট্রেডিং ভলিউম পরিচালনা করেছে। হাইপারলিকুইড ৫৮% এর জন্য দায়ী।
একটি প্ল্যাটফর্ম এখন তার কাছাকাছি প্রতিদ্বন্দ্বী অ্যাস্টারের তুলনায় প্রায় তিন থেকে চার গুণ আয়তন প্রক্রিয়া করছে, এবং এই ফারাক কমছে না, বরং বাড়ছে।
অধিকারের পিছনের সংখ্যাগুলি
হাইপারলিকুইডের ৩০-দিনের ট্রেডিং ভলিউম সাম্প্রতিক স্ন্যাপশটগুলিতে প্রায় $187 বিলিয়ন থেকে $245 বিলিয়নের মধ্যে রয়েছে। প্রসঙ্গ হিসাবে, এটি একটি একক ডিসেন্ট্রালাইজড এক্সচেঞ্জকে বছরের পর বছর ধরে কাজ করা কিছু মধ্যম স্তরের সেন্ট্রালাইজড এক্সচেঞ্জের সাথে একই আলোচনায় নিয়ে আসে।
প্ল্যাটফর্মে ওপেন ইন্টারেস্ট $5 বিলিয়ন থেকে $13 বিলিয়নের মধ্যে বৃদ্ধি পেয়েছে, বিভিন্ন বিশ্লেষণের ভিত্তিতে। এই সংখ্যাটি গুরুত্বপূর্ণ, কারণ এটি মার্জিন ট্রেডিং বা অস্থায়ী প্রচারণা আয়তনের পরিবর্তে প্রকৃত ট্রেডারদের প্রতিশ্রুতি নির্দেশ করে।
প্ল্যাটফর্মের কুমুলেটিভ ট্রেডিং ভলিউম প্রায় $2.9 ট্রিলিয়ন হওয়ার প্রত্যাশা, যেখানে আয় শত শত মিলিয়নে পৌঁছায়। 2023 সালে চালু হওয়া একটি প্রোটোকলের জন্য এই পথ অত্যন্ত তীব্র।
ট্র্যাক করা আটটি শীর্ষ পার্প ডেক্সের মধ্যে হাইপারলিকুইডের কাছাকাছি প্রতিদ্বন্দ্বীগুলি হল এস্টার, লাইটার এবং অন্যান্য কয়েকটি প্ল্যাটফর্ম, যারা মোট বাকি ৪২% মার্কেট শেয়ার ভাগ করে নেয়।
এই প্ল্যাটফর্মটি কেন লাগাতার জিতছে
হাইপারলিকুইড তার নিজস্ব কাস্টম লেয়ার 1 ব্লকচেইনে চলে। ইথেরিয়াম বা অন্য কোনো জেনারেল-পারপাস চেইনের উপর ভিত্তি করে না বানিয়ে, টিমটি অর্ডার বই ট্রেডিং-এর জন্য বিশেষভাবে অপ্টিমাইজড ইনফ্রাস্ট্রাকচার তৈরি করেছে। ফলাফল হলো সেকেন্ডের অংশে এক্সিকিউশন সময়, উচ্চ থ্রুপুট, এবং নগণ্য বা শূন্য গ্যাস ফি।
প্ল্যাটফর্মটি একটি কেন্দ্রীয় সীমা অর্ডার বই মডেল, বা CLOB, ব্যবহার করে, যা NYSE বা Nasdaq এর মতো প্রাচীন এক্সচেঞ্জগুলির অর্ডার মেলানোর পদ্ধতিকে অনুকরণ করে। বেশিরভাগ DEX স্বয়ংক্রিয় মার্কেট মেকার, বা AMM, এর উপর নির্ভরশীল, যারা তরলতা পুল এবং অ্যালগরিদম ব্যবহার করে দাম নির্ধারণ করে। CLOB পদ্ধতিটি সাধারণত কম স্প্রেড এবং ভালো দাম আবিষ্কার প্রদান করে, যা লিভারেজড ডেরিভেটিভ ট্রেডিংয়ের সময় অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ, কারণ শতকরা একটি ভগ্নাংশই লাভ এবং লিকুইডেশনের মধ্যে পার্থক্য তৈরি করতে পারে।
বাজার বিশ্লেষকদের মতে, হাইপারলিকুইডের তরলতা গভীরতা এবং বাস্তবায়ন গুণমানের সুবিধাগুলি হল ট্রেডারদের দীর্ঘস্থায়ী সম্পৃক্ততার প্রধান চালিকাশক্তি।
বাস্তব বিশ্বের সম্পদগুলি চিত্রে প্রবেশ করে
হাইপারলিকুইড এখন শুধুমাত্র ক্রিপ্টো টোকেন নয়, স্টক এবং কমোডিটির উপরও চিরস্থায়ী চুক্তি প্রদান করে। টোকেনাইজড বাস্তব বিশ্বের সম্পদগুলি কখনও কখনও হাইপারলিকুইডের সাপ্তাহিক ট্রেডিং ভলিউমের 50% এর বেশি অংশ গঠন করেছে।
প্রতিযোগিতামূলক দৃশ্যের জন্য এটির অর্থ কী
হাইপারলিকুইডের খোলা বিনিয়োগের পরিমাণ, যা $13 বিলিয়ন পর্যন্ত পৌঁছেছে, এটিকে কিছু ভালভাবে পরিচিত কেন্দ্রীয় মঞ্চের সাথে তুলনা করেছে। প্ল্যাটফর্মটি মূলত প্রমাণ করছে যে ডিসেন্ট্রালাইজড ইনফ্রাস্ট্রাকচার ধীর এক্সিকিউশন এবং উচ্চ খরচের প্রচলিত বিনিময় ছাড়াই প্রতিষ্ঠিত স্তরের ডেরিভেটিভ ট্রেডিংকে পরিচালনা করতে পারে।
যেহেতু সবসময় কেন্দ্রীয় বাজার শেয়ারের সাথে যুক্ত, ঝুঁকিটি প্রাণঘাতী। মাসিক কয়েকশত বিলিয়ন আয়ের এবং বিলিয়ন ডলারের খোলা ব্যাজের সাথে কাজ করা একটি প্ল্যাটফর্ম ক্রিটিক্যাল ইনফ্রাস্ট্রাকচারে পরিণত হয়। যেকোনো টেকনিক্যাল ব্যর্থতা, এক্সপ্লয়িট বা নিয়ন্ত্রণমূলক ব্যবস্থা সমগ্র অন-চেইন ডেরিভেটিভস বাজারে প্রভাব ফেলবে। হাইপারলিকুইডের কাস্টম L1 আর্কিটেকচার এটিকে পারফরম্যান্সের সুবিধা দেয়, কিন্তু এর অর্থ হলো সমগ্র সিস্টেমটি অপেক্ষাকৃত কম সংখ্যক ভ্যালিডেটর এবং ডেভেলপারের উপর নির্ভরশীল, যা আরও বিতরণকৃত নেটওয়ার্কগুলির তুলনায়।