গোল্ডম্যান স্যাক্সের মুখ্য এশিয়া-প্রশান্ত মহাসাগরীয় ইক্যুইটি স্ট্র্যাটেজিস্ট টিমোথি মো পুনরায় ঘোষণা করেছেন যে ২০২৬ সালের শুরুর দিকে কোস্পির লক্ষ্য ১২,০০০, যা বর্তমান সূচকের তুলনায় প্রায় ৮০% উপরের দিকে প্রতিফলিত করে। মো-এর আগেই কোস্পি জুনের রেকর্ড উচ্চতা থেকে ২৭% সংশোধন করেছিল।
গোল্ডম্যান কেন তার লক্ষ্য বাড়াচ্ছে
গোল্ডম্যান স্যাক্স বছরের শুরুতে ৮,০০০ এর কোস্পি লক্ষ্য নির্ধারণ করেছিল, জুনে এটিকে ৯,০০০-এ বাড়ায় এবং সেপ্টেম্বরে এটিকে ১২,০০০-এ পৌঁছায়। গোল্ডম্যান ২০২৬ সালের পুরো বছরের জন্য কোস্পির উপাদানগুলির আয় বৃদ্ধি ৩০০% থেকে ৩৬০% এর মধ্যে হবে বলে প্রকাশ করেছে।
স্যামসাং ইলেকট্রনিক্স এবং এসকে হাইনিক্স একসাথে কোস্পির মোট বাজার মূল্যায়নের প্রায় অর্ধেক গঠন করে। মোর মূল যুক্তি হলো যে, বাজার এই কোম্পানিগুলির জন্য উচ্চ আয়ের দীর্ঘমেয়াদী স্থায়িত্বকে ভুলভাবে মূল্যায়ন করছে, এবং অবকাঠামো নির্মাণের উপর ভিত্তি করে একটি এআই-চালিত সুপারসাইকেল এখনও তার প্রথম পর্যায়ের অর্ধেকেরও কম অতিক্রম করেছে।
কলটির ভিত্তি হিসেবে এআই মূলধন ব্যয়ের গণিত
গোল্ডম্যান প্রক্ষেপ করেছে যে ২০২৭ সালে মার্কিন বড় টেক কোম্পানিগুলির এআই-সংশ্লিষ্ট ব্যয় $1.2 ট্রিলিয়ন ছাড়িয়ে যাবে, যা আগের $800 বিলিয়নের পূর্বানুমানের তুলনায় একটি বড় বৃদ্ধি। স্যামসাং এবং এসকে হাইনিক্স হাই-ব্যান্ডউইথ মেমোরি উৎপাদনে একটি প্রভাবশালী অবস্থান দখল করেছে, যা এআই ত্বরণকারীদের দ্রুত প্রয়োজনীয় চিপের ধরন।
বর্তমানে কোস্পি প্রায় 5.3 গুণ ভবিষ্যত আয়ের উপর ট্রেড হচ্ছে, যা সাত বছরের ঐতিহাসিক গড় 10 থেকে 11 গুণের তুলনায়।
বিনিয়োগকারীদের কী দেখতে হবে
মেমোরি খাতে চীনা প্রতিযোগিতা হল গোল্ডম্যান যে সংগঠনগত ঝুঁকির কথা সবচেয়ে স্পষ্টভাবে উল্লেখ করেছে। চীনা উৎপাদকরা ক্ষমতা বাড়াচ্ছে, এবং যদিও তারা এখনও উন্নত মেমোরি শ্রেণিতে দক্ষিণ কোরিয়ান কোম্পানিগুলিকে অনুসরণ করেনি, চীনা প্রযুক্তিগত অগ্রগতির যেকোনো ত্বরণ স্যামসাং এবং এসকে হাইনিক্সের মার্জিনকে গোল্ডম্যানের বর্তমান মডেলের চেয়ে দ্রুত সং压缩 করবে।
মার্কিন সেমিকন্ডাক্টর স্টকগুলি এমন একাধিকে বাণিজ্য করা হচ্ছে যা উল্লেখযোগ্য আয় বৃদ্ধি ইতিমধ্যেই মূল্যায়ন করে। গোল্ডম্যানের বিশ্লেষণ অনুযায়ী, দক্ষিণ কোরিয়ার সেমিকন্ডাক্টর স্টকগুলি এমনভাবে বাণিজ্য করা হচ্ছে যেন এআই মূলধন ব্যয় চক্রটি হঠাৎ শেষ হয়ে যাবে।