ফিনসেন এবং ওফ্যাক স্টেবলকয়েন এএমএল এবং প্রতিবন্ধকতা পালনে জেনিয়াস আইন বাস্তবায়নের জন্য নিয়ম প্রস্তাব করেছে

লেখক: চুনলুন আইনজীবী দল, ফাং জিয়ানওয়ে, চেন ইয়ি'আন, চেন লিন, চেন গুয়াংপেঙ

কীওয়ার্ড: GENIUS আইন, ক্রিপ্টো সম্পদ, স্থিতিশীল মুদ্রা নিয়ন্ত্রণ

২০২৬ সালের ৮ এপ্রিল, মার্কিন অর্থ দপ্তরের আর্থিক অপরাধ বাধা নির্মূল নেটওয়ার্ক (FinCEN) এবং বিদেশি সম্পত্তি নিয়ন্ত্রণ কার্যালয় (OFAC) একত্রে “ এর বিপর্যয় প্রতিরোধ দায়িত্ব এবং প্রতিবন্ধকতা সঙ্গতি পরিকল্পনা প্রয়োগের প্রস্তাবিত নিয়ম” (“প্রস্তাবিত নিয়ম”) প্রকাশ করে, যা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের পেমেন্ট-ভিত্তিক স্টেবলকয়েনের জন্য বিধি-নিষেধের কাঠামোকে আইনি অনুমতি থেকে কঠোর বাস্তবায়নের দিকে একটি বাস্তবিক পদক্ষেপ হিসাবে চিহ্নিত করে। এই নিবন্ধটি মূল নিয়মগুলির সমালোচনামূলক সমীক্ষা করে, অনুমোদিত পেমেন্ট স্টেবলকয়েন প্রকাশক (Permitted Payment Stablecoin Issuer, “PPSI”) এবং বাজারের জন্য যোগ করা সঙ্গতি মানদণ্ডগুলির স্পষ্টতা দেয়, এই আইনগত উদ্দেশ্যগুলির বিশ্লেষণ করে, ডিজিটাল আর্থিক শিল্পের উপর এর প্রভাবগুলিরও মূল্যায়ন করে, এবং এইভাবে, চীনা প্রতিষ্ঠানগুলির জন্য ক্রস-বর্ডার বিনিয়োগ এবং ব্যবসা পরিচালনার ক্ষেত্রে সঙ্গতির পথের পেশাদারি পরামর্শ দেয়।

২০২৫ সালের ১৮ জুলাই, যুক্তরাষ্ট্রের প্রেসিডেন্ট ট্রাম্প 《Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act》（“《GENIUS法案》”） বা 《মার্কিন স্টেবলকয়েনের জাতীয় উদ্ভাবনকে নির্দেশনা ও প্রতিষ্ঠা আইন（GENIUS Act）》-এ স্বাক্ষর করেন, যা কমপ্লায়েন্ট স্টেবলকয়েনকে পদ্ধতিগতভাবে যুক্তরাষ্ট্রের আর্থিক ব্যবস্থার অন্তর্ভুক্ত করার সূচনা করে।[[1]]এই আইনটি পেমেন্ট-টাইপ স্টেবলকয়েনের নির্দিষ্ট অন্তর্নিহিত ধারণা স্পষ্ট করেছে এবং ভোক্তাদের চাহিদা পূরণ ও আর্থিক স্থিতিশীলতা রক্ষার দ্বৈত লক্ষ্যকে একসাথে বিবেচনায় নিয়েছে। তবে, আইনটির মূল পাঠে মানি লন্ডারিং ও সন্ত্রাসে অর্থায়ন প্রতিরোধ (AML/CFT)-এর সুনির্দিষ্ট বাস্তবায়ন মানদণ্ড, এবং নিষেধাজ্ঞা সংক্রান্ত কমপ্লায়েন্স স্ক্রিনিং-এর সূক্ষ্মতার ক্ষেত্রে এখনও ফাঁক রয়ে গেছে; এ আইনটি পর্যাপ্তভাবে প্রাতিষ্ঠানিক আর্থিক ঝুঁকি প্রতিরোধ করতে পারেনি এবং ভোক্তাদের অধিকার যথেষ্টভাবে সুরক্ষিত করতে ব্যর্থ হয়েছে—এমন সমালোচনাও বিদ্যমান। এ ধরনের বাস্তবায়নজনিত ঘাটতি দূর করার উদ্দেশ্যে FinCEN ও OFAC 《GENIUS法案》-এর অধীনে মানি লন্ডারিং ও আর্থিক অপরাধ দমন, এবং PPSI কমপ্লায়েন্স সংক্রান্ত বিস্তারিত বাস্তবায়ন বিধি প্রণয়ন করেছে এবং ২০২৬ সালের এপ্রিলে সমাজের সকল স্তর থেকে মতামত চেয়ে তা প্রকাশ্যে উপস্থাপন করেছে। একই সঙ্গে, 美国联邦存款保险公司（FDIC） এবং 美国货币监理署（OCC）-সহ অন্যান্য ফেডারেল নিয়ন্ত্রক সংস্থাগুলোও সংশ্লিষ্ট সহায়ক বিধি প্রণয়নের কাজ এগিয়ে নিচ্ছে এবং ধীরে ধীরে একটি একীভূত স্টেবলকয়েন নিয়ন্ত্রণ কাঠামো গড়ে তুলছে।

2025 সালে প্রণীত জেনিয়াস আইনের তুলনায়, এই প্রস্তাবিত নিয়মাবলীতে সাতটি প্রধান বিষয় উল্লেখযোগ্য।

(১) এএমএল/সিএফটি গভর্ন্যান্স কাঠামো উন্নত করুন এবং পরিচালনা কর্মকর্তাদের দায়বদ্ধতা জোর দিন

আগের সময়ে, GENIUS আইনটি প্রতিটি ডলার স্থিতিশীল মুদ্রাকে 1:1 সম্পূর্ণ রিজার্ভের সাথে সমর্থন করতে এবং দুটি কার্যদিবসের মধ্যে পুনরুদ্ধারের ক্ষমতা রাখতে বাধ্য করেছিল। এছাড়াও, প্রতিটি PPSI-কে অন্তত মাসিকভাবে সঞ্চিত সম্পদের প্রতিবেদন প্রকাশ করতে হবে, একটি পেশাদার তৃতীয় পক্ষের অডিট এবং তদন্তের জন্য নিয়মিতভাবে উপলব্ধ হতে হবে, এবং অপরিশোধিত স্থিতিশীল মুদ্রার সংখ্যা এবং রিজার্ভ সম্পদের গঠন নিয়মিতভাবে সক্রিয়ভাবে জানাতে হবে।[[2]] দেখা যাচ্ছে, এই আইনটি PPSI-এর উচ্চ-লিভারেজ ঝুঁকির কার্যকলাপকে সীমাবদ্ধ করে, স্থিতিশীল মুদ্রা বাজারকে পরিষ্কার করতে প্রতিষ্ঠাগত নিরাপত্তা প্রদান করে, যা 1:1 মুদ্রা-সংযুক্তির স্থিতিশীলতা বজায় রাখতে সহায়তা করে।

প্রস্তাবিত নিয়মটি আগের বিষয়বস্তুর উপর ভিত্তি করে পিপিএসআই-এর অভ্যন্তরীণ AML/CFT নিয়ন্ত্রণ কাঠামোর দৃঢ়ীকরণে বেশি জোর দেয়। প্রথমত, এই নিয়মটি পিপিএসআইকে AML/CFT প্রোগ্রাম তৈরি করতে বাধ্য করে এবং অনুরোধ করলে এটি FinCEN বা তার নির্ধারিত কর্মকর্তাদের কাছে তাদের অপরাধী অর্থ প্রক্রিয়াকরণ প্রোগ্রামের একটি কপি প্রদান করতে বাধ্য করে।[[3]] এই নিয়মটি আরও বলে যে AML/CFT প্রোগ্রামটি পিপিএসআইয়ের বোর্ড বা উপযুক্ত উচ্চপদস্থ প্রশাসনের অনুমোদন লাভ করতে হবে।

দ্বিতীয়ত, প্রস্তাবিত নিয়মটি PPSI-এর জন্য একটি কার্যকরী AML/CFT বাস্তবায়ন পরিকল্পনা তৈরির জন্য সুনির্দিষ্ট মানদণ্ড নির্ধারণ করে। PPSI-কে বর্তমান পরিকল্পনা প্রতিষ্ঠা ও বজায় রাখতে হবে এবং কিছু আপডেট করতে হবে, যার মধ্যে রisks-ভিত্তিক অভ্যন্তরীণ নীতি, পদ্ধতি এবং নিয়ন্ত্রণের একটি সেট অন্তর্ভুক্ত থাকবে, যা BSA এবং FinCEN-এর নিয়মাবলীর সাথে সঙ্গতি রক্ষা করার জন্য যুক্তিসঙ্গভাবে ডিজাইন করা হয়েছে।[[4]] এই পরিবর্তনগুলি PPSI-এর AML/CFT পরিকল্পনাকে সুনির্দিষ্টভাবে সবচেয়ে গুরুতর হুমকির সম্পর্কে বাহিনী এবংজাতীয় নিরাপত্তা সংস্থাগুলির জন্য সবচেয়ে উপযোগী তথ্য প্রদানের দিকে ফোকাস করবে।

(২) ঝুঁকি-ভিত্তিক গ্রাহক জানালার পরীক্ষা এবং নিয়মিত নজরদারি বাস্তবায়ন

পূর্বে গৃহীত GENIUS আইনে, কেবলমাত্র PPSI-এর সঙ্গতিপূর্ণ ক্ষমতার প্রতি সামগ্রিক নির্দেশনা দেওয়া হয়েছিল, যা মূলত নিম্নলিখিত তিনটি দিকে সীমাবদ্ধ: (1) বিদেশী PPSI-কে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের অপরাধী আয় প্রক্রিয়াকরণ (AML), "আপনার গ্রাহককে চিনুন" (KYC) এবং প্রতিরোধমূলক বিধি-নিষেধাজ্ঞা মেনে চলতে হবে, এবং নির্দিষ্ট অবৈধ আর্থিক কার্যকলাপের লেনদেনগুলি পর্যবেক্ষণ, বন্ধ বা জমা রাখার ক্ষমতা থাকতে হবে, যাতে সংশ্লিষ্ট লেনদেনের মাধ্যমে অবৈধ কার্যকলাপগুলির সময়মতো শনাক্তকরণ সম্ভব হয়; (2) PPSI-কে ব্যাংক গোপনীয়তা আইন (Bank Secrecy Act)-এর অধীনে AML-নিয়ন্ত্রণের পরিধিতে স্পষ্টভাবে অন্তর্ভুক্ত করা, যাতে আর্থিক লেনদেনের স্বচ্ছতা বৃদ্ধি পায়, স্থিতিশীল মুদ্রা ব্যবহারের মাধ্যমে অবৈধ ফান্ডিংয়ের কার্যকরভাবে বিরোধিতা করা যায়, এবং আর্থিকঅপরাধের বিরুদ্ধে লড়াইয়ের ভূমিকা পালন করা; (3) PPSI-কে GENIUS Act-এর প্রদত্ত প্রতিরোধমূলক সঙ্গতি পরিকল্পনা অনুসারে কাজ করতে বাধ্যবাধকতা দেওয়া, যাতে স্থিতিশীল মুদ্রা প্রবাহের জন্য একটি এককীকৃত নিয়ন্ত্রণমূলক মানদণ্ড প্রয়োগ হয়।[[5]]

GENIUS আইনের তুলনায়, প্রস্তাবিত নিয়মাবলীতে PPSI-এর জন্য ধোঁকাধর্মী অর্থ প্রক্রিয়াকরণ, সন্ত্রাসবাদ বিতরণ এবং অন্যান্য অবৈধ আর্থিক কার্যকলাপের ঝুঁকি চিহ্নিতকরণ, মূল্যায়ন এবং নথিভুক্তকরণের বিশদ প্রক্রিয়া এবং ডিলিজেন্স দায়িত্ব যোগ করা হয়েছে। প্রথমত, PPSI-কে তাদের ঝুঁকি মূল্যায়ন প্রক্রিয়ার মাধ্যমে ধোঁকাধর্মী অর্থ প্রক্রিয়াকরণ, সন্ত্রাসবাদ বিতরণ এবং অন্যান্য অবৈধ আর্থিক কার্যকলাপের ঝুঁকি চিহ্নিত, মূল্যায়ন এবং নথিভুক্ত করতে হবে, যা নিম্নলিখিতগুলি অন্তর্ভুক্ত করে: (1) PPSI-এর ব্যবসায়িক কার্যকলাপের ঝুঁকি মূল্যায়ন; (2) AML/CFT-এর অগ্রাধিকারগুলির পর্যালোচনা এবং প্রযোজ্য ক্ষেত্রে এগুলির অন্তর্ভুক্তি; (3) PPSI-এর ঝুঁকির উপর স্পষ্টভাবে প্রভাব ফেলতে পারে এমন যেকোনো পরিবর্তনের কথা PPSI-এর জানা বা জানার কারণ থাকলে, তাৎক্ষণিকভাবে আপডেট।[[6]] এছাড়াও, এই নিয়মটি PPSI-এর অবিরত পরিদর্শনের দায়িত্বও যোগ করে। PPSI-কে গ্রাহকের সম্পর্কের প্রকৃতি এবংউদ্দেশ্য বুঝতে, গ্রাহকের ঝুঁকির প্রোফাইল তৈরি করতে,এবংঅবিরতভাবেপরিদর্শনকরতেঅবিরতগ্রাহকডিলিজেন্সপরিদর্শনপরিচালনাকরতেহবে।[[7]]

অন্যদিকে, প্রস্তাবিত নিয়মাবলী পিপিএসআইকে ঝুঁকি-ভিত্তিক এএমএল/সিএফটি পরিকল্পনা তৈরি করার প্রয়োজনীয়তা রাখে। এই নিয়মের অনুসারে, এএমএল/সিএফটি পরিকল্পনাটি উপযুক্তভাবে ঝুঁকি-ভিত্তিক হওয়া উচিত, যাতে পিপিএসআই বেশি সম্পদ উচ্চ-ঝুঁকির গ্রাহকদের এবং কার্যক্রমগুলিতে বরাদ্দ করতে পারে।[[8]] এই প্রস্তাবটি ফিনসেনের দৃষ্টিভঙ্গির প্রতিফলন, যা বলে যে আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলিরই সবচেয়ে বেশি ক্ষমতা রয়েছে তাদের নিজস্ব ধোঁকাধাড়ি, সন্ত্রাসী অর্থায়ন এবং অবৈধ আর্থিক ঝুঁকি চিহ্নিতকরণ এবং মূল্যায়নের, তাই সংশ্লিষ্ট সঙ্গতির দায়িত্ব এবং প্রত্যাশা আরও কার্যকারিতার উপর ফোকাস করা উচিত।

শেষে, প্রস্তাবিত নিয়মটি PPSI-কে একটি যোগ্যতা পরীক্ষার পরিকল্পনা (প্রয়োজনে বৃদ্ধি পাওয়া যোগ্যতা পরীক্ষার পরিকল্পনা সহ) তৈরি করতে বাধ্য করে, যাতে এটি এজেন্ট এবং বেসরকারি ব্যাংক অ্যাকাউন্টের সাথে জড়িত যেকোনো পরিচিত বা সন্দেহজনক ধোঁকাধন্ধা শনাক্ত করতে এবং রিপোর্ট করতে পারে।[[9]] এটি PPSI-কে বিদেশি ব্যাংকিং প্রতিষ্ঠানগুলির ধোঁকাধন্ধা ঝুঁকি প্রতিরোধের জন্য FinCEN-এর কর্তৃত্বে চালুকৃত বিশেষ ব্যবস্থাগুলি মেনে চলতেও বাধ্য করে।

(৩) প্রতিবন্ধকতা সঙ্গতি পরিকল্পনা এবং তথ্য শেয়ারিং মেকানিজমকে শক্তিশালী করা

প্রস্তাবিত নিয়মাবলীটি আর্থিক অপরাধ বাস্তবায়ন নেটওয়ার্কের (FinCEN) AML/CFT বাস্তবায়ন এবং পর্যবেক্ষণ নীতিকে বর্ণনা করে। বিশেষভাবে, যদি প্রাসঙ্গিক PPSI প্রস্তাবিত নিয়মাবলীর ভিত্তিতে AML/CFT পরিকল্পনা প্রণয়ন করে, তবে FinCEN সাধারণত কোনো বাস্তবায়নমূলক কার্যক্রম গ্রহণ করবে না, যতক্ষণ প্রাসঙ্গিক PPSI এই পরিকল্পনা বজায় রাখতে গুরুতর বা ব্যবস্থাগত ব্যর্থতা দেখায় না।[[10]] এছাড়াও, প্রস্তাবিত নিয়মাবলীটি FinCENকে AML/CFT নিয়ন্ত্রণে একটি কেন্দ্রীয় ভূমিকা পালনের জন্য নিশ্চিত করবে এবং প্রধান ফেডারেল পেমেন্ট স্থিতিশীলতা কয়েন নিয়ন্ত্রকদের এবং আর্থিক নিয়ন্ত্রকদের মধ্যে জানানোর এবং পরামর্শদানের একটি কাঠামো চালু করে সেক্টর-সমন্বয়কে শক্তিশালী করবে।

(৪) ট্রেডিং রেকর্ড সংরক্ষণ এবং "ভ্রমণ নিয়ম" প্রযোজ্যতা পরিষ্কার করুন

প্রস্তাবিত নিয়মটি PPSI-কে কিছু রেকর্ড তৈরি এবং সংরক্ষণ করার প্রয়োজনীয়তা দেখাবে। প্রস্তাবটি PPSI-কে রেকর্ড সংরক্ষণ নিয়ম মেনে চলতে বাধ্য করবে, যা তাদের 3,000 ডলার বা তার বেশি অর্থের স্থানান্তর এবং প্রেরণের রেকর্ড সংগ্রহ এবং সংরক্ষণ করতে বাধ্য করবে। প্রস্তাবটি PPSI-কে ট্রাভেল রুল (Travel Rule) মেনে চলতেও বাধ্য করবে, যা PPSI-কে অর্থের স্থানান্তরে অংশগ্রহণকারী অন্যান্য আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলিকে অর্থের স্থানান্তর সম্পর্কিত নির্দিষ্ট তথ্য প্রেরণের প্রয়োজনীয়তা দেখায়।[[11]] প্রস্তাবিত নিয়মটি PPSI-কে GENIUS Act-এর অধীনে PPSI-এর প্রধান নিয়ন্ত্রক বা রাজ্য নিয়ন্ত্রককে সমস্ত নিয়ন্ত্রণগত বিষয়বস্তু বা বন্ধ করা অপরাধের রেকর্ড জমা দিতেও বাধ্য করবে, যা PPSI-এর কাছে একটি কার্যকরী সানশনস্‌কমপ্লায়েন্স পরিকল্পনা বাস্তবায়নের প্রমাণ।[[12]]

(৫) তথ্য শেয়ারিং মেকানিজম প্রতিষ্ঠা

প্রস্তাবিত নিয়মটি কিছু তথ্য শেয়ারিং শর্তাবলীকে PPSI-এর উপর প্রয়োগ করে। PPSI-কে FinCEN-এর অনুরোধ পাওয়ার পরে তাদের রেকর্ড অনুসন্ধান করে নিশ্চিত করতে হবে যে তারা অনুরোধে উল্লিখিত ব্যক্তি বা প্রতিষ্ঠানের জন্য কোনও অ্যাকাউন্ট খুলেছে কিনা বা এখনও বজায় রেখেছে, অথবা অনুরোধে উল্লিখিত ব্যক্তি বা প্রতিষ্ঠানের সাথে কোনও লেনদেন করেছে কিনা।[[13]]

(৬) পিপিএসআই কর্মচারীদের ঝুঁকি সঙ্গতি প্রশিক্ষণ শক্তিশালীকরণ

প্রস্তাবিত নিয়মটি পিপিএসআইকে ঝুঁকি-ভিত্তিক প্রতিবন্ধকতা সঙ্গতি প্রশিক্ষণ পরিকল্পনা তৈরি ও বজায় রাখার প্রয়োজনীয়তা দেয়, যা নিম্নলিখিত শর্তগুলি অনুসরণ করবে: (1) কমপক্ষে বছরে একবার, যা নির্দিষ্ট পিপিএসআই-এর ঝুঁকি মূল্যায়ন এবং ঝুঁকি প্রোফাইলের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ; (2) সমস্ত সংশ্লিষ্ট এবং স্বার্থধারীদের জন্য; (3) প্রতিটি শিক্ষার্থীর ভূমিকা এবং দায়িত্বের উপর ভিত্তি করে উপযুক্তভাবে কাস্টমাইজড; (4) সময়ের সাথে সাথে পরিবর্তন করা হবে, যাতে প্রতিবন্ধকতা সঙ্গতি পরিকল্পনার ঝুঁকি মূল্যায়নের ফলাফল এবং চিহ্নিত ত্রুটি, অন্তর্ভুক্ত পরীক্ষা এবং অডিটের ফলাফলগুলির প্রতিফলন ঘটে; (5) সমস্ত সংশ্লিষ্ট এবং স্বার্থধারীদের জন্য প্রাসঙ্গিক সঙ্গতি সম্পদ এবং উপকরণগুলির সহজলভ্যতা নিশ্চিতকরণের উদ্দেশ্যে।[[14]] এই ধারা কর্মচারীদের দৈনন্দিন ব্যবসায়িক প্রক্রিয়াগুলিতে ঝুঁকি识別ক্ষমতা শক্তিশালীকরণের মাধ্যমে, আর্থিক 범죄য়ের নিয়ন্ত্রণের খরচকে 최대한으로 कम कরবে।

(৭) একজন বিশেষ ধোঁকাধোয়া বিরোধী পর্যবেক্ষক নিযুক্ত করা

প্রস্তাবিত নিয়মাবলী অনুসারে, PPSI-কে একজন কমিশনার নিযুক্ত করতে হবে যিনি অপরাধী আয় প্রতিরোধ পরিকল্পনা প্রণয়ন ও বাস্তবায়নের দায়িত্ব পালন করবেন এবং দৈনিক সঙ্গতির সমন্বয় ও পর্যবেক্ষণ করবেন। এই কমিশনারকে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে অবস্থান করতে হবে এবং অভ্যন্তরীণ ব্যবসায়, দুর্নীতি, সাইবার অপরাধ, অপরাধী আয় প্রতিরোধ, সন্ত্রাসীদের অর্থায়ন বা আর্থিক প্রতারণার সাথে জড়িত গুরুতর অপরাধের জন্য দোষী সাব্যস্ত হতে পারবেন না।[[15]] মনে করা যেতে পারে, মার্কিন কেন্দ্রীয় পরিকল্পনা দৈনিক নিয়ন্ত্রণের পেশাদারিত্ব বৃদ্ধি, দৈনিক নিয়ন্ত্রণের শক্তি বৃদ্ধি এবং আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলির অপরাধী আয় প্রতিরোধের বাস্তবসময়ের অবস্থা ও ফাঁকগুলির সময়মতো জানা পেতে, একজন বিশেষজ্ঞ অপরাধী আয় প্রতিরোধের পর্যবেক্ষকের পদটি যোগ করছে।

প্রস্তাবিত নিয়মাবলীর প্রবর্তন বিধিনিষেধকারীদের ট্রেডিং নিরাপত্তা এবং ক্রিপ্টো মার্কেটের স্থিতিশীল পরিচালনার প্রতি বৃদ্ধি পাওয়া জোর দেয়, যার মূল উদ্দেশ্য হল ক্রিপ্টো মার্কেট ট্রেডিংকে একটি আরও শক্তিশালী আইনগত কাঠামোর মধ্যে নিয়ে আসা, যার ফলে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বিশ্বব্যাপী আর্থিক বাজারের নেতৃত্বের অবস্থান রক্ষা করা যায়।

(১) নিয়ন্ত্রণ পার্থক্য দূর করা এবং ফেডারেল একক বাস্তবায়ন মান গড়ে তোলা

যেহেতু মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের প্রতিটি রাজ্যের স্বতন্ত্র আইনগত উৎস এবং আইনি ক্ষমতা রয়েছে, তাই মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বিভিন্ন রাজ্যে আর্থিক নিয়ন্ত্রণের নির্দিষ্ট নীতি এবং প্রয়োজনীয়তা ভিন্ন ভিন্ন। "প্রস্তাবিত নিয়ম" PPSI-এর জন্য বিশেষ ঝুঁকি মূল্যায়ন এবং যত্নশীলতার দায়িত্বগুলির উপর জোর দেয়, যা বিভিন্ন রাজ্যের মধ্যে "অদৃশ্য বাধা" এবং নীতিগত পক্ষপাতিত্বকে সরিয়ে ফেলবে এবং আইনটি PPSI-এর জন্য অপরাধমূলক অর্থপ্রবাহ প্রতিরোধের মানদণ্ডকে স্পষ্টভাবে উল্লেখ না করার কারণে বাস্তবায়নের সময় "অসমান নিয়ন্ত্রণ" এড়াবে। দ্বিতীয়ত, 2025-এর GENIUS法案-এর সংস্করণের তুলনায়, "প্রস্তাবিত নিয়ম" PPSI-এর জন্য মানকীকৃত AML/CFT পরিকল্পনা এবং প্রতিবেদনের প্রক্রিয়া গড়ে তোলার উপর বেশি গুরুত্ব দেয়, যা আগের AML-এর সহযোগিতা মানদণ্ডের অপর্যাপ্ততা এবং anonimous交易-এর মাধ্যমে হুমকির সম্ভাবনা, অর্থপ্রবাহের ঝুঁকির ফাঁকগুলিরও কার্যকরভাবে সমাধান করে। তৃতীয়ত, স্পষ্ট, একক, এবং স্বচ্ছ নিয়ন্ত্রণের প্রয়োজনীয়তা PPSI-এর বাজারের ভবিষ্যৎ-নির্ভরতা বাড়াবে, এটির উদ্ভাবনী সম্ভাবনা মুক্তির পথে সহায়তা করবে,এবং ।[[16]]‌‌‌

(২) তথ্য দ্বীপগুলির সংযোগ ঘটানো এবং সরকারি ও বেসরকারি ক্ষেত্রের জন্য অর্থ প্রক্ষেপণ প্রতিরোধের সমন্বিত নেটওয়ার্ক গঠন

বর্তমানে, বিশ্ব আর্থিক বাজারে অর্থ ধোওয়ার কার্যক্রম আরও বিবিধ, পেশাদার এবং গোপনীয় হয়ে উঠছে, এবং অর্থ স্থানান্তরের শৃঙ্খলাও ক্রমাগত আন্তর্জাতিক এবং প্রযুক্তিগত দিকে এগিয়ে যাচ্ছে। PPSI-এর মধ্যে ডেটা সিলোগুলি ভাঙতে সংশ্লিষ্ট সঙ্গতি তথ্য শেয়ারিংকে শক্তিশালী করা হচ্ছে, PPSI এবং বিধি-প্রয়োগকারী সংস্থাগুলির মধ্যে সহযোগিতার মাধ্যমে অর্থ ধোওয়া এবং সন্ত্রাসী অর্থায়নের সম্ভাব্য ঝুঁকির গতিশীল চিহ্নিতকরণ, স্থিতিশীল মুদ্রা ব্যবহারের মাধ্যমে জটিল অর্থ ধোওয়ার পদ্ধতির সম্পূর্ণ চিহ্নিতকরণ, এবং অবৈধ অর্থের চিহ্নিতকরণের দক্ষতা বৃদ্ধি। একইসঙ্গে, পশ্চাৎমুখী নিয়ন্ত্রণের দৃষ্টিকোণ থেকে, এটি ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা শক্তিশালীকরণ, মামলা তদন্তের গতি বৃদ্ধির পক্ষে কাজ করে, যা শুধুমাত্র সঙ্গতির প্রয়োজনীয়তা পূরণই করেনি, বরং সীমান্ত-পারফলা, বাজার-পারফলা আর্থিক 범죄কে প্রতিরোধের জন্য একটি সমন্বিত প্রতিরোধ ব্যবস্থা গড়ে তোলারও সহায়তা করে।[[17]]অন্যদিকে, এটি স্থিতিশীল মুদ্রা-সংশ্লিষ্টপ্রতিষ্ঠানগুলিকে নিজস্ব-পরীক্ষা চালানোর,এবংঝুঁকি-তালিকা এবংগুরুত্বপূর্ণপর্যবেক্ষণেরবিষয়গুলিরউন্নয়নেসহায়তাকরে।

(৩) রিস্ক কন্ট্রোল পয়েন্টটি আগাইয়ে নিয়ে যান এবং প্রতিবন্ধকতা সঙ্গতি ব্যবসায়িক প্রক্রিয়ায় এমবেড করুন

প্রচলিত লাক্সারি পণ্যগুলির মতো সম্পদ �隠藏 করার বিপরীতে, স্থিতিশীল মুদ্রা সহজেই সংরক্ষণ এবং স্থানান্তর করা যায় এবং ট্র্যাক করা কঠিন। সাধারণত, AML/CFT কার্যকলাপগুলি যদি প্রকাশ এবং ক্রয়ের প্রাথমিক পর্যায়ে সময়মতো পর্যবেক্ষণ না করা যায়, তবে পরবর্তীতে ট্র্যাকিং এবং নিয়ন্ত্রণের কঠিনতা বৃদ্ধি পায়। Chainalysis-এর একটি গবেষণা অনুসারে, গত দশকে, স্মাগলার, ড্রাগ ডিলারদের মতো অপরাধীরা স্থিতিশীল মুদ্রা ব্যবহার করে মিলিয়ন ডলারেরও বেশি অর্থ আন্তর্জাতিকভাবে স্থানান্তর করেছে, যা মার্কিন আর্থিক ব্যবস্থার স্থিতিশীলতাকে গুরুতরভাবে হুমকির মুখে ফেলেছে এবং মার্কিন বিচারপতি সংস্থাগুলির তদন্তের চাপও বৃদ্ধি করেছে।[[18]] PPSI-এর ঝুঁকি মূল্যায়ন এবং তদন্ত ব্যবস্থা শক্তিশালীকরণ, কর্মচারীদের ঝুঁকি চিহ্নিতকরণের দক্ষতা উন্নয়ন, এবং প্রয়োজনীয় AML-সমন্বয়কদের বাধ্যতামূলকভাবে নিয়োগ, PPSI-এরা বাস্তবিক ঝুঁকির প্রকৃতির উপরভিত্তি করে উপযুক্ত নিয়ন্ত্রণমূলক 조치গুলি প্রয়োগের জন্য সহায়তা করবে, যা বিচারপতি খরচকে কমিয়েছেএবংঅপ্রয়োজনীয়ভাবেবাজারকেহস্তক্ষেপকরণকেসীমিতকরবে।অতিরিক্তভাবে,PPSI-এরঅবহেলা-এরক্ষেত্রেFinCEN-এরসরাসরনিয়ন্ত্রণগ্রহণসহজহবে,যাPPSI-এরস্বাধীনতাকেসম্মানকরতেসহায়তাকরবে,নির্দিষ্টনিয়ন্ত্রণমানদণ্ডগুলিকেপরিমাপযোগ্যকরবে,এবংএকটিএককফলসহজভাবেঅপরাধমুক্তআর্থিকপরিবেশপ্রতিষ্ঠাকরবে।

(১) ক্ষুদ্র ও মাঝারি উদ্যোগগুলি বেঁচে থাকার পরীক্ষার মুখোমুখি

প্রস্তাবিত নিয়মাবলীর প্রবর্তন স্থিতিশীল মুদ্রা শিল্পকে আনুষ্ঠানিকভাবে “সামঞ্জস্যপূর্ণ” যুগে নিয়ে আসে, যার ফলে এটি আরও স্বচ্ছ এবং সমগ্র নিয়ন্ত্রণের মুখোমুখি হয়। প্রস্তাবিত নিয়মাবলী যে স্থায়ী সামঞ্জস্য অফিসারকে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে অবস্থান, বার্ষিক স্বতন্ত্র অডিট এবং বাস্তব-সময়ের নিরীক্ষা ব্যবস্থা গড়ে তোলার প্রয়োজনীয়তা রাখে, তা PPSI-এর বার্ষিক সামঞ্জস্য খরচকে কয়েক মিলিয়ন ডলারের পরিসরে নিয়ে আসবে। পরিমাণগত কার্যকারিতা এবং প্রযুক্তিগত সঞ্চয়ের অভাবে, ক্ষুদ্র-মধ্যম আকারের, বহির্দেশীয় PPSI-গুলি সামঞ্জস্যপূর্ণ অবকাঠামোর খরচ বহন করতে অক্ষম হয়ে মার্কিন বাজার থেকে বহিষ্কৃত হবে, এবং বাজারটি আরও বেশি সামঞ্জস্যপূর্ণ লাইসেন্সধারী বড় প্রতিষ্ঠানগুলির (যেমন USDC, PYUSD) দিকে কেন্দ্রীভূত হবে।

(২) আন্তর্জাতিক অংশগ্রহণকারীদের মধ্যে "দুটি � cực" প্রবণতা দেখা যাচ্ছে

স্থিতিশীল মুদ্রার নিয়ন্ত্রণ এবং প্রক্রিয়াগুলি আরও জটিল হওয়ায়, বিকাশশীল দেশগুলিতে মানবিক অপরাধ প্রতিরোধের মতো সঙ্গতি সম্পর্কিত আইনগত ব্যবস্থা প্রায়শই দেরি করে শুরু হয়েছে বা বাস্তব পর্যায়ে অপর্যাপ্ত, এবং সংশ্লিষ্ট আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি সাধারণত পরিপক্ক ঝুঁকি সচেতনতা এবং পেশাদার সঙ্গতি দল ও ব্যবস্থা অভাবে ভোগে। তাই, তারা মার্কিন স্থিতিশীল মুদ্রা বাজারে প্রবেশের লাভ-ঝুঁকি সম্পর্ককে পুনরায় মূল্যায়ন করবে। বিপরীতভাবে, উন্নত দেশগুলি সাধারণত অপরাধমূলক আইন, বিশেষ অপরাধমূলক অপরাধ প্রতিরোধ আইন, প্রশাসনিক নিয়ম, শিল্প-নিয়ন্ত্রণ নিয়ম ইত্যাদির দ্বারা গঠিত একটি বহুস্তরীয় আইনি ব্যবস্থা গড়ে তুলেছে, এবং সংশ্লিষ্ট বড় আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলির অপরাধমূলক অপরাধ প্রতিরোধের মতো সঙ্গতির পদ্ধতি আরও ব্যবস্থিত, যা মার্কিন নিয়ন্ত্রণের প্রয়োজনীয়তাগুলির সাথে আরও ভালভাবে খাপখাওয়ায়। এই বড় আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি এবংকোম্পানিগুলি মার্কিন স্থিতিশীল মুদ্রা বাজারের সঙ্গেওয়াইজভাবেইয়েকটি-পরিচয়-অনুমোদন-সহ-প্রবেশ-করবেএবংস্থিতিশীলমুদ্রাব্যবহারকরেদ্রুতএবংকম-খরচেবিশ্বজুড়েঅর্থপ্রেরণকরবে।

(৩) মার্কেটে প্রবেশের বাধা বৃদ্ধি: ব্যাংকের সংশ্লিষ্ট প্রতিষ্ঠানগুলির সুবিধা উজ্জ্বল হয়ে উঠছে

2025 থেকে, GENIUS আইনটি PPSI-এর যোগ্যতার শর্তগুলি স্পষ্ট করেছে, যার মধ্যে প্রধান করে অন্তর্ভুক্ত: (1) বীমাকৃত জমা প্রতিষ্ঠানের সহায়ক প্রতিষ্ঠান, যারা পারম্পরিক আর্থিক প্রতিষ্ঠানের ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ ক্ষমতা এবং সঙ্গতি ব্যবস্থার উপর নির্ভরশীল; (2) OCC দ্বারা অনুমোদিত ফেডারেল যোগ্য PPSI; (3) প্রতিটি রাজ্যের যোগ্য PPSI।[[19]] GENIUS আইনটি অ-ব্যাংকিং প্রতিষ্ঠান বা সংস্থাগুলিকে ব্যাংকের সহায়ক প্রতিষ্ঠানের সাথে স্থিতিশীল মুদ্রা প্রকাশের জন্য একসাথে কাজ করার অনুমতি দেয়। পারম্পরিক ব্যাংকিং প্রতিষ্ঠানের তুলনায়, অ-ব্যাংকিং সংস্থাগুলির মার্কেটে প্রবেশের বাধা বেশি। এছাড়াও, প্রস্তাবিত নিয়মগুলি মার্কিন আর্থিক বাজারের নিরাপত্তা নিশ্চিতকরণের উপর আরও জোর দিয়েছে। তুলনামূলকভাবে, বর্তমানে JPMorgan, Telcoin-এর মতো ব্যাংকগুলি স্থিতিশীল মুদ্রা বাজারের জন্য সিস্টেমগতভাবে অভ্যন্তরীণ সঙ্গতি ব্যবস্থা গড়ে তুলেছে এবং একটি আপেক্ষিকভাবে পরিণত প্রকাশনা কার্যপদ্ধতি গড়ে তুলেছে।[[20]] সঙ্গতিরখরচ এবং 수যোগের স্থিতিশীলতা—এই দুটির সমন্বয়ে,ভবিষ্যতে,অ-ব্যাংকিংসংস্থাগুলিরঅধিকাংশইবড়ব্যাংকগুলিরউপরনির্ভরশীলহবেস্থিতিশীলমুদ্রাপ্রকাশেরজন্য।

(৪) আন্তর্জাতিক স্থিতিশীল মুদ্রা বাজারের সহযোগিতা আরও ঘনিষ্ঠ হয়েছে

প্রস্তাবিত নিয়মাবলীর মাধ্যমে অর্থ洗োধ এবং সঙ্গতি নিয়ন্ত্রণের ব্যবস্থার উন্নতির ফলে নিয়ন্ত্রণের শক্তিশালীকরণের প্রবণতা আন্তর্জাতিক বাজারে স্থিতিশীল মুদ্রার প্রবাহকে স্থিরভাবে উৎসাহিত করবে। বর্তমানে, ইউরোপীয় ইউনিয়ন কর্তৃক প্রণীত ক্রিপ্টো সম্পদ বাজার বিধি (MiCA) এবং চীনের হংকং কর্তৃক প্রণীত স্থিতিশীল মুদ্রা আইনও PPSI-এর যোগ্যতা এবং অর্থ洗োধ প্রতিরোধ ব্যবস্থার বিস্তারিত বিধান করেছে। এগুলি ভবিষ্যতে একটি একক আন্তর্জাতিক স্থিতিশীল মুদ্রা বাজারের নিয়মকানুন প্রয়োগের জন্য প্রয়োজনীয় শর্তগুলি সৃষ্টি করেছে। ভবিষ্যতে, আন্তর্জাতিক স্থিতিশীল মুদ্রা বাজারটি বিশ্বব্যাপী আর্থিক ঝুঁকি (যেমন: অর্থ洗োধ, মূলধনের পালানো, ভয়ঙ্কর আর্থিক অর্থায়ন) প্রতিরোধের সাথে সেটেলমেন্টের দক্ষতা বাড়ানোর মধ্যে ভারসাম্য বজায় রাখতে প্রধানত কেন্দ্রীভূত হবে, এবং আন্তর্জাতিক আর্থিক 범죄দের দমনের জন্য সমন্বিত বাস্তবায়নের পদক্ষেপগুলি শক্তিশালীকরণের দিকেও অগ্রসর হবে। স্থিতিশীল মুদ্রা বাজারের ধাপে ধাপে নিয়মিত, সমগ্রতা,এবং ।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।।এইটা 2025-04-18T17:48:00Z

বর্তমান মার্কিন-চীনা নিয়ন্ত্রণ পার্থক্যের প্রেক্ষাপটে, ক্রস-বর্ডার ফিনটেকে সম্পৃক্ত বা ডলার জমা প্রয়োজনীয় চীনা কোম্পানিগুলির জন্য, আমরা নিম্নলিখিত সতর্কতামূলক সঙ্গতি কৌশল প্রস্তাব করি:

(১) স্থানীয় আইনের সীমানা শক্তিশালীভাবে মেনে চলুন, এমন কোনও অবৈধ সম্পৃক্ততা এড়িয়ে চলুন যা প্রকাশের পর্যায়ে জড়িয়ে পড়ে

"ভার্চুয়াল কারেন্সি এবং সংশ্লিষ্ট ঝুঁকি প্রতিরোধ ও ব্যবস্থাপনা সম্পর্কে আরও কিছু নির্দেশনা" এতে স্থানীয় পক্ষগুলিকে বাধ্যতামূলকভাবে নিষেধ করা হয়েছে যে তারা সংশ্লিষ্ট বিদেশী সংস্থার অনুমোদন ছাড়াই বিদেশে ভার্চুয়াল কারেন্সি, যার মধ্যে স্থিতিশীল কারেন্সি অন্তর্ভুক্ত, প্রকাশ করবে। সংশ্লিষ্ট বিদেশী প্রকাশের অনুমোদন এবং রেজিস্ট্রেশন প্রক্রিয়া এখনও পরিষ্কার না হওয়া পর্যন্ত, স্থানীয় প্রতিষ্ঠানগুলিকে যতটা সম্ভব মার্কিন স্থিতিশীল কারেন্সির প্রকাশ, বিনিয়োগ এবং বাণিজ্যের পরিকল্পনায় সরাসরি / অপরোক্ষভাবে অংশগ্রহণ এড়াতে হবে, এবং মার্কিনয়ানদের মধ্যে বাস্তবিক প্রতিষ্ঠান প্রতিষ্ঠা, লাইসেন্সপ্রাপ্ত প্রকাশকদের অংশীদারিত্ব, বা চেইন-উপরের জমা-পাঠানোর মতো উপায়ে নিয়ন্ত্রণকে এড়ানোর অনুমতি দেওয়া হবে না।

এর সাথে সাথে, ব্যবসায়ীদের মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের GENIUS আইন এবং প্রস্তাবিত নিয়মের দীর্ঘ আইনগত প্রভাব, প্রতিবন্ধকতা পরীক্ষা এবং অর্থ洗করণ বিরোধী প্রয়োজনীয়তা ব্যবস্থিতভাবে বিশ্লেষণ করতে হবে, যাতে বর্তমান ক্রস-বর্ডার ব্যবসা (সেটেলমেন্ট, সাপ্লাই চেইন, প্রযুক্তি সেবা) স্থিতিশীল মুদ্রা নিয়ন্ত্রণ, OFAC প্রতিবন্ধকতার সাথে অজান্তে জড়িয়ে পড়ছে কিনা তা মূল্যায়ন করা যায়। ক্রস-বর্ডার ফান্ডিং চ্যানেল, সহযোগীদের এবং প্রযুক্তি সিস্টেমের উপর পুরোপুরি পরীক্ষা-নিরীক্ষা চালানো হবে, এবং অননুমোদিত PPSI, ভার্চুয়াল সম্পদ প্ল্যাটফর্মের সাথে ফান্ডিং বা ব্যবসায়িক যোগাযোগের পুরোপুরি এড়ানো হবে।

(২) সামঞ্জস্যপূর্ণ ক্ষমতা গড়ে তোলা, আন্তর্জাতিক মানের সাথে তুলনা করে

প্রস্তাবিত নিয়মাবলীতে অর্থ洗োধ বিরোধী, গ্রাহক যাচাই, নিয়মিত মনিটরিং, প্রতিবন্ধকতা পালন, অভ্যন্তরীণ নিয়ন্ত্রণ অফিসার ইত্যাদি ব্যবস্থার প্রস্তাব করা হয়েছে, যা একটি নেতৃত্বদানকারী ভূমিকা পালন করে। প্রতিষ্ঠানগুলি এই নিয়মাবলীকে ক্রস-বর্ডার ফাইন্যান্সিয়াল কমপ্লায়েন্স গবেষণার জন্য উপকরণ হিসেবে ব্যবহার করতে পারে, যা প্রতিষ্ঠানের ঐতিহ্যগত ক্রস-বর্ডার ফাইন্যান্স, ট্রেড সেটেলমেন্ট, এবং ফরেক্স ম্যানেজমেন্টের অভ্যন্তরীণ কমপ্লায়েন্স ব্যবস্থা উন্নতি, ঝুঁকি-ভিত্তিক অভ্যন্তরীণ নিয়ন্ত্রণ কাঠামো গড়ে তোলা, KYC/CDD, লেনদেন মনিটরিং, কর্মচারী প্রশিক্ষণ, এবং কমপ্লায়েন্স জবাবদিহিতা কভার করতে এবং বিশ্বব্যাপী ফাইন্যান্সিয়াল কমপ্লায়েন্সের প্রবণতার সাথে খাপখাওয়াতে। এছাড়াও, স্থানীয় নিয়ন্ত্রকদের সাথে সক্রিয়ভাবে যোগাযোগ বজায় রাখুন, নিয়ন্ত্রণের পরিবর্তন এবং বাস্তবায়নের গতিবিধি বুঝুন, এবং স্থানীয় কমপ্লায়েন্সের মানকেউন্নতি।

(৩) সামঞ্জস্যপূর্ণ পথে সরে আসুন, আইনগত ক্রস-বর্ডার ফাইন্যান্সিয়াল ব্যবসায় ফোকাস করুন

বর্তমানে ক্রস-বর্ডার সেটেলমেন্টের প্রয়োজনীয়তা রাখা চীনা কোম্পানিগুলিকে অনুশীলন করা হয় যে তারা প্রাথমিকভাবে লাইসেন্সপ্রাপ্ত আর্থিক প্রতিষ্ঠান, SWIFT, ডিজিটাল চীনা রেনমিনবি ক্রস-বর্ডার পেমেন্টের মতো আনুষ্ঠানিক ও সামঞ্জস্যপূর্ণ চ্যানেলগুলি ব্যবহার করুক, এবং তাদের সহযোগীদের কঠোরভাবে বড় লাইসেন্সপ্রাপ্ত পারম্পরিক আর্থিক প্রতিষ্ঠান এবং সামঞ্জস্যপূর্ণ তালিকাভুক্ত কোম্পানিগুলিতে সীমাবদ্ধ রাখুক, যাতে সমস্ত প্রক্রিয়াটি ক্রস-বর্ডার ফাইন্যান্সিয়াল রেগুলেশন এবং ফরেক্স ম্যানেজমেন্ট নিয়মের সাথে সঙ্গতিপ

(৪) বিশ্ব প্রশাসনে অংশগ্রহণ এবং সামঞ্জস্যপূর্ণ মানদণ্ডের সাথে সামঞ্জস্য করা

বিশ্বব্যাপী নিয়ন্ত্রণের পুনর্গঠনের প্রেক্ষিতে, শিল্পক্ষেত্র সংশ্লিষ্ট সংস্থা এবং গবেষণা প্রতিষ্ঠানের মাধ্যমে বিশ্বব্যাপী মুদ্রা নিয়ন্ত্রণ নিয়ম, অপরাধী অর্থ ধোয়ার বিরুদ্ধে মানদণ্ড এবং সীমান্ত নিয়ন্ত্রণ সমন্বয়ের গবেষণায় সক্রিয়ভাবে অংশগ্রহণ করতে পারে, যা আমাদের ডিজিটাল ফাইন্যান্স নিয়ন্ত্রণকে উন্নত করতে সহায়তা করবে। এছাড়াও, ডিজিটাল চীনা রেনমিনবি এবং আন্তর্জাতিক সঙ্গতিপূর্ণ পেমেন্ট সিস্টেমের মানদণ্ডের সঙ্গে সমন্বয় ঘটানোর জন্য একত্রিতভাবে কাজ করুন, অফিসিয়াল ডিজিটাল মুদ্রা চ্যানেলের মাধ্যমে সীমান্তহীন পেমেন্টের দক্ষতা বৃদ্ধি করুন এবং অবৈধ ব্যবহারের পরিস্থিতি এড়িয়ে চলুন।

[1] দেখুন: How the GENIUS Act Is Reshaping Stablecoin Regulation and Emerging Financial Disputes, https://www.jamsadr.com/insight/2025/how-the-genius-act-is-reshaping-stablecoin-regulation.

[2]জেনিযাস আইন, ধারা ৪(ক)(১)(এ)।

[3] জেনিয়াস আইনের অর্থপ্রক্রিয়াকরণ বিরোধী দায়বদ্ধতা এবং প্রতিবন্ধকতা বাস্তবায়নের প্রস্তাবিত নিয়ম

সামঞ্জস্যতা প্রোগ্রামের প্রয়োজনীয়তা, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf

[4] দেখুন: GENIUS আইনের অ্যান্টি-মানি লন্ডারিং দায়িত্ব এবং প্রতিবন্ধকতা পালন প্রোগ্রামের প্রস্তাবিত নিয়ম, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf

[5] দেখুন: GENIUS Act, ধারা 4(a)(5)(A)।

[6] জেনিয়াস আইনের অর্থপ্রক্রিয়াকরণ বিরোধী দায়বদ্ধতা এবং প্রতিবন্ধকতা বাস্তবায়নের জন্য প্রস্তাবিত নিয়ম

সামঞ্জস্যতা প্রোগ্রামের প্রয়োজনীয়তা, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[7] জেনিয়াস অ্যাক্টের অ্যান্টি-মানি লন্ডারিং দায়বদ্ধতা এবং স্যানকশন কমপ্লায়েন্স প্রোগ্রামের প্রয়োগের জন্য প্রস্তাবিত নিয়ম, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[8] জেনিয়াস অ্যাক্টের অ্যান্টি-মানি লন্ডারিং দায়িত্ব এবং স্যানকশন কমপ্লায়েন্স প্রোগ্রামের প্রয়োগের জন্য প্রস্তাবিত নিয়ম, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[9] জেনিয়াস অ্যাক্টের অ্যান্টি-মানি লন্ডারিং দায়িত্ব এবং স্যানকশন কমপ্লায়েন্স প্রোগ্রামের প্রয়োগের জন্য প্রস্তাবিত নিয়ম, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[10] জেনিয়াস অ্যাক্টের অ্যান্টি-মানি লন্ডারিং দায়িত্ব এবং শাস্তি বাস্তবায়নের প্রস্তাবিত নিয়ম

সামঞ্জস্যতা কর্মসূচির প্রয়োজনীয়তা, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[11] জেনিয়াস অ্যাক্টের অ্যান্টি-মানি লন্ডারিং দায়িত্ব এবং স্যানকশন কমপ্লায়েন্স প্রোগ্রামের প্রয়োগের জন্য প্রস্তাবিত নিয়ম, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[12] জেনিয়াস অ্যাক্টের অ্যান্টি-মানি লন্ডারিং দায়বদ্ধতা এবং প্রতিবন্ধকতা পালন প্রোগ্রামের প্রস্তাবিত নিয়ম, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[13] জেনিয়াস আইনের অ্যান্টি-মানি লন্ডারিং দায়বদ্ধতা এবং সানকশন কমপ্লায়েন্স প্রোগ্রামের প্রয়োগের জন্য প্রস্তাবিত নিয়ম, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[14]জেনিয়াস অ্যাক্টের অ্যান্টি-মানি লন্ডারিং দায়িত্ব এবং স্যানকশন কমপ্লায়েন্স প্রোগ্রামের প্রয়োগের জন্য প্রস্তাবিত নিয়ম, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[15] জেনিয়াস আইনের অ্যান্টি-মানি লন্ডারিং দায়িত্ব এবং শাস্তি বাস্তবায়নের প্রস্তাবিত নিয়ম

সামঞ্জস্যতা প্রোগ্রামের প্রয়োজনীয়তা, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[16] গিওভান্না এম. সিনেলি দেখুন: মার্কিন বিদেশী বিনিয়োগের নতুন নিয়মের ব্যাখ্যা—কম স্বল্পমেয়াদী প্রভাব, কিন্তু আরও পরিবর্তন দেখা যাবে।

[17]FinCEN পরিচালক ব্যাংকিং প্রতিষ্ঠানগুলির মধ্যে তথ্য শেয়ারিংয়ের গুরুত্ব জোর দিয়েছেন, https://www.fincen.gov/news/news-releases.

[18] দেখুন: The Chainalysis Money Laundering and Cryptocurrency Report, https://go.chainalysis.com/cryptocurrency-money-laundering-report.html.

[19]জেনিযাস আইন, ধারা ২(২৩)।

[20] Will Canny-এর কথা দেখুন: ওয়াল স্ট্রিটের ব্যাংক JPMorgan Chase বলেছে যে 2028 সালের মধ্যে স্টেবলকয়েন বাজার $600 বিলিয়ন হতে পারে, https://www.coindesk.com/zh/markets/2025/12/19.