ডিফি সেক্টর সবচেয়ে শক্তিশালী পুনরুত্থান দেখেছে, উচ্চ আয়ের প্রকল্পগুলি বিবেচনার যোগ্য

মূল | Odaily স্টার ডেইলি (@OdailyChina)

লেখক | আশার (@Asher_ 0210)

গত কয়েকদিনে, BTC এবং ETH-এর দ্রুত বৃদ্ধি দ্বিতীয় স্তরের শেয়ালকয়েনকে পুনরায় জাগিয়ে তুলেছে, এবং DeFi এই পুনরুত্থানের মধ্যে সবচেয়ে সক্রিয় পথগুলির একটি হয়ে উঠেছে, যেখানে অনেক পরিচিত প্রকল্প সংক্ষিপ্ত সময়ের মধ্যেই উল্লেখযোগ্য লাভ অর্জন করেছে।

কিন্তু অন্ধভাবে "ক্রয় করার" তুলনায়, DeFi-এর একটি আরও সহজ মৌলিক সূচক রয়েছে—আয়।

ঋণ, স্পট ট্রেডিং, লিকুইডিটি স্টেকিং ইত্যাদি DeFi প্রোটোকলগুলি মূলত বাস্তব ব্যবহারকারী এবং অর্থের নিরন্তর ব্যবহারের উপর নির্ভর করে আয় উৎপন্ন করে। বাজারের অবস্থা পুনরাবৃত্তি হয় এবং বিষয়বস্তু পরিবর্তিত হয়, কিন্তু দীর্ঘমেয়াদে আয় করতে পারা কমপক্ষে এটির বাস্তব চাহিদা রয়েছে বলে ইঙ্গিত করে।

তাহলে, বর্তমান DeFi সেক্টরে, কোন উচ্চ আয়ের প্রকল্পগুলি সঠিক সুযোগ খুঁজে পাওয়ার জন্য বেশি উপযুক্ত?

এই প্রকল্পের আয়ের ডেটা টোকেনোমিস্ট এবং ডেফিল্লামা থেকে আসে, যা একটি সমঝোতার প্রকৃত আয়—অর্থাৎ এলপি ইত্যাদি সরবরাহকারী পক্ষগুলিকে বণ্টন করার পরে—এই পদ্ধতিতে একীভূত করা হয়েছে।

Uniswap (UNI)

গত ৩০ দিনে, ইউনিসৱ্যাপ ৭.১৮ মিলিয়ন ডলার আয় করে সবচেয়ে লাভজনক DEX প্রকল্প হয়ে উঠেছে।

মাসিক ডেটা অনুযায়ী, জানুয়ারি থেকে জুলাই পর্যন্ত ইউনিসোয়াপের আয় যথাক্রমে 2.8 মিলিয়ন ডলার, 3.2 মিলিয়ন ডলার, 4.6 মিলিয়ন ডলার, 4.5 মিলিয়ন ডলার, 3.8 মিলিয়ন ডলার, 5.1 মিলিয়ন ডলার এবং 4.4 মিলিয়ন ডলার, যা প্রথম 7 মাসে প্রায় 28.4 মিলিয়ন ডলার।

ইউনিসৱ্যাপের আয় ট্রেডিং প্রক্রিয়ার মাধ্যমে প্রোটোকল ফি আদায়ের মাধ্যমে আসে। বর্তমানে প্রোটোকল ফি ইউনিসৱ্যাপ v2-এর সমস্ত পুল এবং কিছু v3 পুলে সক্রিয় করা হয়েছে, এবং এটি ধীরে ধীরে ইথারিয়াম থেকে Arbitrum, Base, OP Mainnet, BNB Chain, Polygon ইত্যাদি অনেকগুলি চেইনে বিস্তৃত হচ্ছে। 2025 সালের শেষের দিকে UNIfication প্রস্তাবটি বাস্তবায়িত হওয়ার পর, ইউনিসৱ্যাপ প্রোটোকল ফি সক্রিয় করেছে এবং আয়টি UNI ধ্বংসের জন্য ব্যবহার করবে (আরও বিস্তারিত জানতে পড়ুন: Uniswap ফি সুইচ বাস্তবায়নের পর: এই DeFi পরিবর্তনের “পারফরম্যান্স” কি পর্যাপ্ত?)। প্রোটোকল ফি TokenJar-এর মধ্যে জমা হবে, এবং বাহ্যিক অংশগ্রহণকারীদের জমা সম্পদগুলির মধ্যে থেকে অর্থ তুলতে হলে, সমপরিমাণ UNI ধ্বংস করতে হবে।

সলানা ইকোসিস্টেম: জুপিটার (JUP), মেটিওরা (MET), রেইডিয়াম (RAY)

সলানার চেয়ে অন্যান্য পাবলিক চেইনগুলিতে চেইন-অন-ট্রানজেকশন ইকোসিস্টেম আরও বিক্ষিপ্ত। পারম্পরিক AMM-এর পাশাপাশি, ট্রেডিং এগ্রিগেটর, DLMM ইত্যাদি বিভিন্ন মডেলও উল্লেখযোগ্য আয় অর্জন করেছে, যার মধ্যে জুপিটার, মেটিওরা এবং রেইডিয়াম হল সলানা ইকোসিস্টেমের গত ৩০ দিনের সর্বোচ্চ প্রোটোকল আয়কারী তিনটি DEX প্রকল্প।

প্রথমত, জুপিটারের গত ৩০ দিনের আয় ৪.৬৯ মিলিয়ন ডলার।

মাসিক ডেটা অনুযায়ী, জুপিটারের ২০২৪ সালের জানুয়ারি থেকে জুলাই পর্যন্ত আয় যথাক্রমে 970 হাজার ডলার, 750 হাজার ডলার, 510 হাজার ডলার, 460 হাজার ডলার, 420 হাজার ডলার, 540 হাজার ডলার এবং 430 হাজার ডলার, যা প্রথম 7 মাসে মোট প্রায় 4080 হাজার ডলার।

জিপিটার চেইন-অন আয়ের ৫০% ব্যবহার করে JUP রিকাম্প করতে, যা Litterbox Trust এর মাধ্যমে পাবলিক মার্কেট থেকে নিয়মিত ক্রয় করা হয়। ২০২৫ সালের ফেব্রুয়ারিতে রিকাম্প শুরু হওয়ার পর থেকে, মোট রিকাম্প পরিমাণ ২.৬ শতাধিক JUP এর বেশি হয়েছে। এর মধ্যে, ২০২৫ সালের শেষ পর্যন্ত প্রায় ১.৩৪ কোটি JUP (প্রবাহিত সরবরাহের প্রায় ৪%) ধ্বংস করা হয়েছে, এবং এই ধ্বংস প্রস্তাবটি ৮৬% কমিউনিটি সমর্থনের সাথে অনুমোদিত হয়েছে।

দ্বিতীয়ত, মেটিওরা গত ৩০ দিনের আয় ১.৬৭ মিলিয়ন ডলার।

মাসিক ডেটা অনুযায়ী, মেটিওরা ২০২৪ সালের জানুয়ারি থেকে জুলাই পর্যন্ত আয় যথাক্রমে 1450 ডলার মিলিয়ন (সোলানা নতুন টোকেন লঞ্চ এবং মেম ট্রেডিংয়ের কেন্দ্রীয় বিস্ফোরণের কারণে), 190 ডলার মিলিয়ন, 130 ডলার মিলিয়ন, 140 ডলার মিলিয়ন, 170 ডলার মিলিয়ন, 200 ডলার মিলিয়ন এবং 170 ডলার মিলিয়ন, যা প্রথম 7 মাসে প্রায় 2450 ডলার মিলিয়ন।

প্রথম ত্রৈমাসিক 2026 এ, মেটিওরা 100 লক্ষ USDC ব্যয় করে প্রায় 7 কোটি MET পুনঃক্রয় করে, যার গড় মূল্য 0.1427 ডলার। 2026 সালের 30 জুন পর্যন্ত, প্রায় 336 কোটি MET পুনঃক্রয় করা হয়েছে, যার মূল্য প্রায় 45.75 মিলিয়ন ডলার।

তৃতীয়ত, রেইডিয়ামের গত ৩০ দিনের আয় ১.১৩ মিলিয়ন ডলার।

মাসিক ডেটা অনুযায়ী, রেইডিয়ামের ২০২৪ সালের জানুয়ারি থেকে জুলাই মাস পর্যন্ত আয় যথাক্রমে 260 হাজার ডলার, 180 হাজার ডলার, 130 হাজার ডলার, 79 হাজার ডলার, 110 হাজার ডলার, 72 হাজার ডলার এবং 52 হাজার ডলার, যা প্রথম 7 মাসে মোট প্রায় 883 হাজার ডলার।

রেইডিয়াম ট্রেডিং ফির এর 12% ব্যবহার করে RAY রিকাম্প করে, এখন পর্যন্ত রেইডিয়াম RAY রিকাম্পের জন্য প্রায় 2 বিলিয়ন ডলার ব্যয় করেছে; শুধুমাত্র 2026 এর প্রথম ও দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে যথাক্রমে প্রায় 331 হাজার ডলার এবং 172 হাজার ডলার রিকাম্পের জন্য ব্যয় করা হয়েছে।

BNB চেইন ইকোসিস্টেম: PancakeSwap (CAKE)

প্যানকেকসোয়াপের গত 30 দিনের আয় 516 হাজার ডলার। ত্রৈমাসিক ডেটা অনুযায়ী, প্যানকেকসোয়াপের 2024 সালের প্রথম ও দ্বিতীয় ত্রৈমাসিক আয় যথাক্রমে 1403 হাজার ডলার এবং 1063 হাজার ডলার, যা প্রথম ছয় মাসের জন্য প্রায় 2466 হাজার ডলার।

PancakeSwap-এর সুবিধা হল এটি BNB Chain-এ দীর্ঘদিন ধরে প্রধান ট্রেডিং পোর্টাল হিসেবে অবস্থান করেছে এবং Base, Solana, ইথেরিয়াম ইত্যাদি অনেকগুলি চেইনে বিস্তৃত হয়েছে। এছাড়াও, PancakeSwap-এর কিছু ট্রেডিং ফি CAKE কেনার জন্য এবং ধ্বংসের জন্য ব্যবহার করা হয়। 2026 সালের জুলাইয়ে, PancakeSwap প্রায় 194 লক্ষ CAKE ধ্বংস করেছে, একই সময়ে 67.4 লক্ষ CAKE নতুনভাবে মুদ্রণ করা হয়েছিল, যার ফলে CAKE-এর পরিষ্কার হ্রাস প্রায় 127 লক্ষ, এবং মোট সরবরাহ 35 মাসেরও বেশি সময় ধরে পরিষ্কার ডিফ্লেশনারি অবস্থায় রয়েছে।

বেস ইকোসিস্টেম: এয়ারোড্রোম (AERO)

এয়ারোড্রোমের গত ৩০ দিনের আয় 411 হাজার ডলার। ত্রৈমাসিক ডেটা অনুযায়ী, এয়ারোড্রোমের ২০২৪ সালের প্রথম ও দ্বিতীয় ত্রৈমাসিক আয় যথাক্রমে 1831 হাজার ডলার এবং 1610 হাজার ডলার, যা প্রথম ছয় মাসের মোট আয় প্রায় 3441 হাজার ডলার।

পূর্ববর্তী কয়েকটি DEX-এর তুলনায়, Aerodrome প্রোটোকল আয় প্রতিক্রিয়া করার জন্য AERO রিডিমপশন এবং ধ্বংস করে না, বরং সরাসরি আয় বণ্টন করে veAERO ধারকদের মধ্যে। ব্যবহারকারীরা AERO লক করে veAERO পায় এবং ভোটদানের মাধ্যমে সংশ্লিষ্ট পুলগুলি থেকে ট্রেডিং ফি এবং বাহ্যিক প্র激励 পায়; অফিসিয়াল মেকানিজম অনুযায়ী, প্রোটোকল দ্বারা উৎপন্ন Exchange Revenue 100% veAERO ধারকদের মধ্যে বণ্টন করা হয়।

ওয়ার্ল্ড লিবার্টি ফাইন্যান্সিয়াল (WLFI)

ওয়ার্ল্ড লিবার্টি ফাইন্যান্সিয়ালের গত ৩০ দিনের আয় 1047 হাজার ডলার। কোয়ার্টারলি ডেটা অনুযায়ী, এই বছরের প্রথম ও দ্বিতীয় কোয়ার্টারের আয় যথাক্রমে 3282 হাজার ডলার এবং 3445 হাজার ডলার, যা প্রথম ছয় মাসের মোট আয় প্রায় 6727 হাজার ডলার।

ডেটা অনুসারে, বর্তমানে WLFI ধারকদের পরিষ্কার আয় 0। আগে 99.84% সমর্থনের সাথে প্রোটোকলের নিজস্ব তরলতা (POL) থেকে উৎপন্ন 100% ফি ব্যবহার করে WLFI কে কিনে ফেলা এবং ধ্বংস করার প্রস্তাব পাস করা হয়েছিল, কিন্তু এই কিনে ফেলা শুধুমাত্র POL ফি কভার করে, উপরের সমস্ত প্রোটোকল আয় নয়।

Aave (AAVE)

Aave-এর গত 30 দিনের আয় 412 হাজার ডলার। ত্রৈমাসিক ডেটা অনুযায়ী, Aave-এর 2024 সালের প্রথম ও দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকের আয় যথাক্রমে 2537 হাজার ডলার এবং 2017 হাজার ডলার, যা প্রথম ছয় মাসের মোট আয় প্রায় 4554 হাজার ডলার।

Aave 2025 এপ্রিল থেকে রিকাম্প প্রোগ্রাম শুরু করে এবং 2026 মার্চ পর্যন্ত মোট 205,000 টি AAVE রিকাম্প করেছে, যা মোট সরবরাহের প্রায় 1.28%। 2026 এপ্রিলে rsETH ক্রস-চেইন ব্রিজ আক্রমণের পরে, Aave DAO 19 এপ্রিল থেকে রিকাম্প বন্ধ করে দেয়।

ether.fi (ETHFI)

এথার.ফি গত ৩০ দিনের আয় 303 হাজার ডলার। মাসিক ডেটা অনুযায়ী, এথার.ফির ২০২৪ সালের জানুয়ারি থেকে জুলাই পর্যন্ত আয় যথাক্রমে 440 হাজার ডলার, 310 হাজার ডলার, 350 হাজার ডলার, 360 হাজার ডলার, 360 হাজার ডলার, 280 হাজার ডলার এবং 300 হাজার ডলার, যা প্রথম ৭ মাসে প্রায় 2400 হাজার ডলার।

বর্তমানে eETH উত্তোলন থেকে উৎপন্ন আয়ের 100% ETHFI রিকাম্প করার জন্য ব্যবহার করা হয়; এছাড়াও, Stake, Liquid, Cash ইত্যাদি ব্যবসাগুলি মাসিকভাবে প্রোটোকলের কিছু আয় রিকাম্পের জন্য ব্যবহার করে। রিকাম্প করা ETHFI ধ্বংস করা হয় না, বরং sETHFI ধারকদের মধ্যে বণ্টন করা হয়, যাতে প্রোটোকলের আয় ETHFI স্টেক করা ব্যবহারকারীদের কাছে ফিরিয়ে আনা যায়।

Lido (LDO)

লিডোর গত 30 দিনের আয় 231 হাজার ডলার। মাসিক ডেটা অনুযায়ী, লিডোর 2024 সালের জানুয়ারি থেকে জুলাই মাসের আয় যথাক্রমে 400 হাজার ডলার, 250 হাজার ডলার, 280 হাজার ডলার, 290 হাজার ডলার, 270 হাজার ডলার, 210 হাজার ডলার এবং 220 হাজার ডলার, যা প্রথম 7 মাসে মোট প্রায় 1920 হাজার ডলার।

আগস্ট 14 এ, লিডোর অটোমেটেড রিকাম্প মেকানিজম নেস্ট আনুষ্ঠানিকভাবে চালু হয়। যখন প্রোটোকলের বার্ষিক আয় 40 মিলিয়ন ডলারের বেশি হয়, তখন অতিরিক্ত আয়ের 50% কোড সুইপের মাধ্যমে LDO অটোমেটিকভাবে ক্রয় করা হয়, যার দৈনিক ক্রয় সীমা 50,000 ডলার এবং 365 দিনের জন্য মোট সীমা 1000 মিলিয়ন ডলার।