ডেভিড টেপার মাইক্রনের ৪১% শেয়ার বিক্রি করেছেন, তবুও দ্বিতীয় সর্ববৃহৎ হোল্ডিং

যখন আপনি একটি স্টকের প্রায় অর্ধেক অবস্থান বিক্রি করেন এবং এখনও এটি আপনার দ্বিতীয় সবচেয়ে বড় বেট, তখন আপনি জানেন যে আপনি একটি ভালো ত্রৈমাসিক পেয়েছেন। ডেভিড টেপারের অ্যাপালোসা ম্যানেজমেন্ট ২০২৬ এর দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে মাইক্রন টেকনোলজির ৬৯০,০০০টি শেয়ার বিক্রি করে, ফান্ডের স্টেককে ৪১% কমিয়ে ৯৭৫,০০০টি শেয়ারে নামিয়ে আনে।

প্রধান বিষয়: বাকি অবস্থানটির মূল্য প্রায় $1.13B, যা বিক্রয়ের আগের সম্পূর্ণ স্টেকের মূল্যের চেয়ে বেশি। এটাই হয় যখন একটি শেয়ার তিন মাসে 242% বৃদ্ধি পায়।

আগস্ট ১৪-এ জমা দেওয়া অ্যাপালোসা-এর 13F ফাইলিং-এ দেখা যায় যে এর পোর্টফোলিওর মূল্য প্রায় 7.5 বিলিয়ন থেকে 7.7 বিলিয়ন ডলার। আক্রমণাত্মক হ্রাসের পরও, মাইক্রন এখনও ফান্ডের মোট ইক্঵িটি হোল্ডিংয়ের প্রায় 14.6% থেকে 15% অংশ গঠন করে।

কেবল অ্যামাজনই পিকিং অর্ডারে উঁচুতে আছে, যার অবস্থানের মূল্য প্রায় $1.19B।

ত্রৈমাসিকের শেষে, MU-এর শেয়ারগুলি প্রায় প্রতি শেয়ারে $1,154 দামে ট্রেড হচ্ছিল। প্রসঙ্গ হিসাবে, এর অর্থ হল যে টেপারের 690,000 বিক্রিত শেয়ারগুলি প্রস্থান মূল্যে প্রায় $796 মিলিয়ন মূল্যের ছিল, ধরে নিয়ে যে তিনি ত্রৈমাসিকের শেষের দিকে বিক্রি করেছিলেন।

ফাইলিংটিতে দেখা গেছে যে অ্যাপালোসা তার স্যানডিস্ক অবস্থান সম্পূর্ণরূপে বাতিল করেছে, যার মূল্য প্রায় $179M। অন্যদিকে, ফান্ডটি তাইওয়ান সেমিকন্ডাক্টরে তার স্টেক করে 24% বৃদ্ধি করেছে, যা ইঙ্গিত করে যে টেপার সেমিকন্ডাক্টরগুলির প্রতি সাধারণভাবে বিরক্ত হয়নি। তিনি শুধুমাত্র এমন জায়গাগুলিতেই নির্বাচনীভাবে তাঁর চিপ প্রসঙ্গ চান।

টিএসএমসি-তে তার বৃদ্ধি পাওয়া বিনিয়োগ হতে পারে আরও আকর্ষণীয় সংকেত। তাইওয়ান সেমিকন্ডাক্টর ডেটা সেন্টার GPU থেকে স্মার্টফোন প্রসেসর পর্যন্ত সবকিছুকে শক্তি প্রদানকারী উন্নত চিপ তৈরি করে। মাইক্রনকে কমিয়ে টিএসএমসি-এর অবস্থানকে 24% বাড়ানোর মাধ্যমে টেপার সম্ভবত তার সেমিকন্ডাক্টর তত্ত্বটিকে সামান্যভাবে পরিবর্তন করছেন, মেমোরির চেয়ে ফাউন্ড্রি দিকটিকে পছন্দ করছেন।

টেপার মাইক্রনের কার্ডগুলি পুনর্বিন্যাস করছেন এমন একমাত্র বড় নাম নন। Q2 ফাইলিংগুলি প্রতিষ্ঠানগত বিনিয়োগকারীদের মধ্যে একটি উল্লেখযোগ্য বিভাজন প্রকাশ করে।

কোয়ার্টারের মধ্যে কিছু বড় ফান্ড স্টকের বিস্ফোরক বৃদ্ধির পর একই ধরনের লাভ নেওয়ার যুক্তি অনুসরণ করে তাদের MU স্টেক কমিয়ে দেয়। কিন্তু ট্রেডটি একদিকগামী ছিল না। একই সময়ে AI-এর শক্তিশালী থিসিস সহ টেক-ফোকাসড ফান্ড Coatue Management তাদের Micron অবস্থান উল্লেখযোগ্যভাবে বাড়ায়।

এই বিচ্ছিন্নতা বলছে যে বিভিন্ন বিনিয়োগকারীরা এআই-চালিত মেমোরি চক্রের কোথায় আমরা আছি তা কীভাবে দেখছে। বিক্রেতারা এমন একটি স্টককে দেখছে যাতে ইতিমধ্যেই বিপুল বৃদ্ধির দাম অন্তর্ভুক্ত আছে এবং রিটার্ন নিশ্চিত করার সিদ্ধান্ত নিচ্ছে। ক্রেতারা একই স্টককে দেখছে এবং উপসংহারে পৌঁছাচ্ছে যে এআই ইনফ্রাস্ট্রাকচার নির্মাণগুলি বর্তমান স্তরের চেয়েও অনেক বেশি সময় পর্যন্ত হাই-ব্যান্ডউইথ মেমোরি চিপের জন্য চাহিদা বজায় রাখবে।

মাইক্রনের পরিচালনা দল ইঙ্গিত করেছেন যে চিপের জন্য সরবরাহের সংকীর্ণতা ২০২৮ পর্যন্ত বজায় থাকতে পারে, যা ইঙ্গিত করে যে মেমোরি প্রযুক্তি নিয়ে বাজারের গতিবিধি আসন্ন ভবিষ্যতে ক্রিটিক্যাল হয়ে থাকবে।