তিনটি সিটাডেল ফান্ড জুলাইয়ে লাভ করেছে, যখন কোম্পানিটি পূর্বের ওপেনএআই গবেষক লিওপোল্ড অ্যাশেনব্রেনার পরিচালিত পতনপ্রাপ্ত হেজ ফান্ড সিচুয়েশনাল অ্যাওয়ারনেস থেকে কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা স্টকের একটি ডিসকাউন্টযুক্ত পোর্টফোলিও কিনেছে।
কেন গ্রিফিনের প্রধান ওয়েলিংটন ফান্ড মাসে ৫.৯% বৃদ্ধি পায়। এই লাভের প্রায় সমস্তই ক্রয়ের পরে আসে।
সিটাডেল ফান্ডস একটি ডিল থেকে অর্ধবছরের লাভ অর্জন করেছে
ডিলের আগে জুলাইয়ে ওয়েলিংটন শুধুমাত্র 0.45% বেড়েছিল, ব্লুমবার্গ রিপোর্ট করেছে। মাসটি 5.9% এ শেষ হয়েছে।
সেই ফাঁকটিই গল্প। ফান্ডটি তিন সপ্তাহ প্রায় কিছুই করেনি, তারপর কয়েক দিনে এর বছরের কাজ শেষ করে।
পরিসরের জন্য, ওয়েলিংটন ২০২৫ সালের সম্পূর্ণ সময়ে 10.2% ফেরত দিয়েছে। কেবলমাত্র জুলাইয়েই এর অর্ধেকের বেশি ফেরত দেওয়া হয়েছে।
২০২৬ সালে ওয়েলিংটন এখন পর্যন্ত ১২% বেড়েছে। এখনও পাঁচ মাস বাকি থাকার মধ্যেই এটি গত বছরের সম্পূর্ণ ফলাফলকে ছাড়িয়ে গেছে।
প্রতিষ্ঠানটির অন্য দুটি বই বেশি ভালো করেছে। বিনিয়োগকারীদের সাথে শেয়ার করা পরিসংখ্যান অনুযায়ী, সিটাডেল ইকুইটিজ 14.2% বৃদ্ধি পেয়েছে এবং ট্যাকটিক্যাল ট্রেডিং 11.1% যোগ করেছে।
বছরের জন্য উভয়ই 27% এর কাছাকাছি। 2025 সালের মধ্যে তারা যথাক্রমে 14.5% এবং 18.6% রিটার্ন দিয়েছে।
প্রতিদ্বন্দ্বীরা বিপরীত দিকে চলে গেল। হোল রকের প্রধান ফান্ড জুলাইয়ে ২১.৭% কমে গেল, যা ২০২৬-এর লাভের প্রায় অর্ধেক মুছে ফেলল।
পরিস্থিতি বোঝার কারণে বিক্রি করার অন্য পথ ছিল না
প্রায় জুলাইয়ের শুরুতে সিচুয়েশনাল অ্যাওয়ারনেস $45 বিলিয়নের কাছাকাছি পৌঁছেছিল। কয়েক সপ্তাহ পর এটি প্রায় $10 বিলিয়ন ধারণ করেছিল।
ফান্ডটি প্রচুর ঋণ নিয়েছিল। এর লিভারেজ এর নিজস্ব মূলধনের চারগুণ পর্যন্ত ছিল, যা প্রতিটি প্রবণতাকে বাড়িয়ে দিয়েছিল।
এটি এআই ইনফ্রাস্ট্রাকচারের উপর বেট করেছিল এবং সফটওয়্যারের বিরুদ্ধে। যখন চিপ এবং মেমোরি স্টক নিচে নেমেছিল, ছোট ক্ষতি দ্রুত বড় হয়ে গিয়েছিল।
মাসের মধ্যে এর প্রধান হোল্ডিংগুলি প্রতিটি 35% এর বেশি পতন ঘটে। গোল্ডম্যান স্যাক্স, জেপিমরগ্যান চেস এবং ব্যাংক অব আমেরিকা তখন আরও কল্যান্টারাল চাইল।
অর্থনীতি সেই অনুরোধগুলি পূরণ করতে পারেনি। এটি তার সম্পূর্ণ পাবলিক স্টক বুক বিক্রি করে, এবং সিটাডেল সেই লিভারেজড ইক্যুইটি পোর্টফোলিও প্রায় 10% ডিসকাউন্ট-এ নিয়েছে।
ব принীত বিক্রয় বন্ধ হয়ে গেল। একই স্টকগুলি ফিরে এল। সিটাডেল ইতিমধ্যে এগুলির মালিকানা করছিল।
একটি প্লেবুক যা গ্রিফিন ২০ বছর ধরে চালিয়ে এসেছেন
এটি কিছুই নতুন নয়। ২০০৭ সালের জুলাইয়ে, সোউউড ক্যাপিটাল তার $3 বিলিয়নের অর্ধেক এক মাসের মধ্যে হারায়। সিটাডেল এর অবস্থানগুলি কিনে বাজার পুনরুদ্ধারের সাথে লাভ করে।
সেই এক বছর আগে, অমারান্থ অ্যাডভাইজর্স প্রাকৃতিক গ্যাসের উপর বেট দিয়ে ধ্বংস হয়ে যায়। এর এনার্জি বুক সিটাডেল এবং জেপিমরগ্যানের হাতে চলে যায়।
প্যাটার্নটি স্থির। গ্রিফিন কোনও বিক্রেতার অপেক্ষা করে, যার কোনও বিকল্প নেই, তারপর মূল্য নির্ধারণ করে।
25 বছর বয়সী আসচেনব্রেনার জুন পর্যন্ত 439% রিটার্ন করেছেন এবং 2024 সালের জুলাইয়ে চালু হওয়ার পর থেকে 1,000% এর বেশি রিটার্ন করেছেন। তাঁর ফান্ডটি ব্যক্তিগত হোল্ডিংয়ের উপর নির্ভরশীল, যার মধ্যে রয়েছে স্টেক in Anthropic যার মূল্য প্রায় 5 বিলিয়ন ডলার।
সিটাডেল লাভ রেকর্ড করেছে কিন্তু শেয়ারগুলি বিক্রি করেনি। সিচুয়েশনাল অ্যাওয়ারনেস ভাঙার পর অস্থিরতা এখন এর নিজস্ব বইয়ে বসে আছে।
একই এআই নামগুলির আগস্টের আয় দেখাবে ডিসকাউন্টটি প্রকৃতপক্ষে কতটা মূল্যবান ছিল।