2026 সালে চিপ-সরঞ্জাম এবং মেমোরি স্টকগুলি নভেডিয়াকে ছাড়িয়ে গিয়েছে, যেখানে মাইক্রন টেকনোলজি, অ্যাপ্লাইড ম্যাটেরিয়ালস, ল্যাম রিসার্চ এবং কিলা সহ কোম্পানিগুলি লাভ করেছে, যা GPU-এর রাজাকে তুলনায় প্রায় বoring মনে হয়। PHLX সেমিকনডাক্টর সেক্টর সূচকটি ২০২৬ সালের শেষদিকের জুন পর্যন্ত প্রায় ৭৯% বৃদ্ধি পেয়েছে, একটি এতটাই ব্যাপক র্যালি যা বেশিরভাগ রিটেইল বিনিয়োগকারীদের জন্য চিনতে অসম্ভব নামগুলিকেও উপরের দিকে টানছে।
মাইক্রন ফিউজ জ্বালিয়েছে
২৪ জুন, মাইক্রন একটি ত্রৈমাসিক পূর্বানুমান প্রকাশ করে যা এতটাই আশাবাদী ছিল যে এটি পরবর্তী বাণিজ্যিক ব্যবসায় এর শেয়ারগুলিকে ১২% এরও বেশি বাড়িয়ে দেয়। কোম্পানিটি $২২ বিলিয়ন প্রতিশ্রুতিবদ্ধ গ্রাহক ব্যয় প্রকাশ করে, যা বলে দেয় যে মেমোরির চাহিদা শুধুমাত্র স্বাস্থ্যকর নয়, এটি প্রায় অসম্ভব।
প্রভাবটি তাৎক্ষণিক ছিল। সেশনটি সেমিকন্ডাক্টর খাতে মার্কেট মূল্যের উপর প্রায় $400 বিলিয়ন যোগ করেছে, চিপ-সরঞ্জাম নির্মাতা এবং মেমোরি উৎপাদকদের প্রায় একসাথে উত্থান ঘটিয়েছে।
ল্যাম রিসার্চ এবং অ্যাপ্লাইড ম্যাটেরিয়ালস এই বছর বিভিন্ন সময়ে ২০-৩০% পরিসরে লাভ রেকর্ড করেছে। এই কোম্পানিগুলি চিপ তৈরি করার মেশিন তৈরি করে।
পিকস-অ্যান্ড-শাভেলস থিসিস শেষ পর্যন্ত কাজ করছে
2026 এর জন্য হাইপারস্কেলার এআই-সংক্রান্ত মূলধন ব্যয় একটি অনুমান অনুযায়ী $750 বিলিয়নে পৌঁছেছে। পরবর্তী বছর এই সংখ্যাটি $1 ট্রিলিয়নের বেশি হওয়ার প্রত্যাশা করা হচ্ছে।
মোবাইল চিপের জন্য পরিচিত কোয়ালকম ২০২৯ সালের মধ্যে বার্ষিক $15 বিলিয়ন ডেটা-সেন্টার আয়ের প্রত্যাশা করছে।
অ্যাপ্লাইড ম্যাটেরিয়ালস উন্নত চিপ তৈরির জন্য অপরিহার্য ডিপোজিশন এবং ইটিং টুল তৈরি করে। ল্যাম রিসার্চ প্লাজমা ইটিং সিস্টেমে বিশেষায়িত, যা সিলিকন ওয়েফারে ন্যানোমিটার স্কেলের প্যাটার্ন কাটে। কেএলএ পরীক্ষা এবং মেট্রোলজি সরঞ্জাম প্রদান করে, যা নিশ্চিত করে যে এই প্যাটার্নগুলি আসলে সঠিক।
বাজারের জন্য রোটেশন কী অর্থ বহন করে
একটি মূল্যায়নের দিকও আছে। বছরের পর বছর অবিরাম ক্রয়ের পর নভিডিয়ার মূল্য-আয় গুণক এমন স্তরে পৌঁছেছে যা প্রতি ত্রৈমাসিকে আদর্শ পারফরম্যান্সের দাবি রাখে। চিপ-সরঞ্জাম স্টকগুলি, যদিও সস্তা নয়, ঐতিহাসিকভাবে আরও সামান্য গুণকে ব্যবহার করেছে।
অবশ্যই ঝুঁকি হল চক্রীয়তা। সেমিকন্ডাক্টর সরঞ্জাম একটি বিখ্যাত উত্থান-পতন ব্যবসা। যখন হাইপারস্কেলাররা অবশেষে তাদের ব্যয় কমাবে, সরঞ্জামের আদেশগুলি প্রথম পদগুলির মধ্যে একটি হয়ে ওঠে যা কমিয়ে দেওয়া হয়।