বিটকয়েন বাজারের নিম্নতম স্তর নিশ্চিত, $60K এবং $75K এর মধ্যে পার্শ্বীয় ট্রেডিংয়ের প্রত্যাশা

ক্রিপ্টোকারেন্সি গবেষণা প্রতিষ্ঠান কে33-এর বিস্তারিত বিশ্লেষণ অনুযায়ী, বিটকয়েন সম্ভবত তার বাজার তলদেশ গঠন করেছে, কিন্তু এখন এটি পার্শ্বীয় ট্রেডিংয়ের একটি গুরুত্বপূর্ণ সময়ের মুখোমুখি। এই মূল্যায়নটি আসছে যখন শীর্ষস্থানীয় ক্রিপ্টোকারেন্সিটি সেপ্টেম্বর 2022-এর সাথে অসাধারণভাবে মিলে যাওয়া প্যাটার্ন দেখাচ্ছে, যখন ইন্ডিকেটরগুলি একটি তলদেশ গঠিত হয়েছে বলে ইঙ্গিত দিয়েছিল, কিন্তু তাৎক্ষণিক পুনরুদ্ধারটি অপ্রাপ্য প্রমাণিত হয়েছিল। বাজারের ডেটা প্রকাশ করেছে যে বিনিয়োগকারীরা বর্তমানে লং অবস্থানগুলি বন্ধ করছে, যখন ফান্ডিং হারগুলি নেতিবাচক অবস্থায় রয়েছে, যা কয়েকসপ্তাহ বা মাসেরও বেশি সময় টিকে থাকতে পারে এমন একটি সতর্কতা-ভিত্তিক বাজারের পরিবেশকেই ইঙ্গিত করছে।

কে৩৩ গবেষণাৰ গবেষণাৰ প্ৰধান ভেটলে লুণ্ডে বিটকয়েনৰ বৰ্তমান বজাৰ অৱস্থানৰ সম্পূৰ্ণ বিশ্লেষণ প্ৰদান কৰে। তেওঁ বৰ্তমানৰ অৱস্থা সপ্তেম্বৰ ২০২২ৰ বজাৰ গতিবিধিৰ সৈতে তুলনা কৰে। সেই আগৰ সময়ত, ডেৰিভেটিভস্‌ৰ আয়, খোলা আগ্ৰহৰ পেটাৰ্ন, আৰু ETF ফাণ্ড প্ৰবাহসমূহ সহ বহুতো সূচকে এটা তল গঠন হৈছে বুলি ইঙ্গিত দিছিল। কিন্তু, তাৎক্ষণিকভাৱে পুনৰ্জাগৰণৰ প্ৰতি নির্দেশিত হৈ, বিটকয়েন কিছুমান মাহলৈ একদমেই পাৰ্শ্ববাহী ট্ৰেডিং প্ৰক্ৰিয়ালৈ প্ৰবেশ কৰিছিল। এই ঐতিহাসিক সাদৃশ্যই বৰ্তমান বজাৰৰ প্ৰত্যাশাৰ বাবে মহত্ত্বপূর্ণ প্ৰসংগ প্ৰদান কৰে।

বর্তমান বাজার ডেটা লুন্ডের সম্ভাব্য ভিত্তি গঠনের মূল্যায়নকে সমর্থন করে। বিটকয়েনের ওপেন ইন্টারেস্ট ২,৬০,০০০ BTC-এর নিচে নেমে এসেছে, যা সাম্প্রতিক উচ্চতার তুলনায় একটি উল্লেখযোগ্য হ্রাস। এছাড়াও, ফান্ডিং হার এগারোটি ক্রমিক দিন ধরে নেতিবাচক অবস্থায় রয়েছে, যা বোঝায় যে ট্রেডাররা শর্ট অবস্থান ধরে রাখতে পরিশোধ করছে। এই প্রযুক্তিগত নির্দেশকগুলি সাধারণত ক্রিপ্টোকারেন্সি বাজারে অতি-বিক্রির অবস্থা এবং সম্ভাব্য উল্টানোর বিন্দুগুলির ইঙ্গিত দেয়। তবে, লুন্ডের মতো, এই অবস্থা তাৎক্ষণিক উত্থানের গ্যারান্টি দেয় না।

বিটকয়েনের বর্তমান বাজার কাঠামো এবং ভবিষ্যতের সম্ভাব্য গতিবিধি সম্পর্কে কিছু প্রধান মেট্রিক্স পর্যালোচনা করে তথ্য প্রদান করে। ডেরিভেটিভস বাজার বিশেষ কিছু প্যাটার্ন দেখায় যা কাছ থেকে পর্যালোচনা করা উচিত:

• ফান্ডিং হার: ১১ ক্রমিক দিন ধরে নেগেটিভ, যা বিষয়বস্তুর অবনতির ইঙ্গিত দেয়
• খোলা চুক্তি: 260,000 BTC-এর নিচে, যা কম স্পেকুলেটিভ কার্যকলাপ দেখায়
• ETF প্রবাহ: অক্টোবরের শীর্ষ স্তর থেকে 103,000 BTC বেরিয়ে যাওয়া
• দীর্ঘ অবস্থান বন্ধ: বিনিয়োগকারীদের লিভারেজড দীর্ঘ অবস্থানের প্রতি প্রতিবদ্ধতা কমানো

অক্টোবরের শীর্ষের পর থেকে এক্সচেঞ্জ-ট্রেড পণ্যগুলি (ETPs) থেকে উল্লেখযোগ্য পরিমাণে বেরিয়ে যাওয়া হয়েছে, যার মধ্যে প্রায় 103,000 BTC এই বিনিয়োগ যন্ত্রগুলি থেকে বেরিয়েছে। লুন্ডে এই প্রবাহকে বিটকয়েনের প্রতি বিনিয়োগ থেকে বড় পরিসরে বেরিয়ে যাওয়ার চেয়ে পোর্টফোলিওর সামঞ্জস্যতা হিসাবে ব্যাখ্যা করেন। এই পার্থক্যটি গুরুত্বপূর্ণ, কারণ পোর্টফোলিও পুনর্বিন্যাস বিটকয়েনকে একটি সম্পদশ্রেণি হিসাবে প্রতিষ্ঠানগুলির অব্যাহত আগ্রহকে নির্দেশ করে, যদিও ভরাট বেরিয়ে যাওয়াটি ক্রিপ্টোকারেন্সি বাজারগুলিতে ব্যাপকভাবে আস্থার হ্রাসকেই ইঙ্গিত করবে।

ঐতিহাসিক প্রেক্ষাপট এবং বাজার মনোবিজ্ঞান

সেপ্টেম্বর ২০২২-এর তুলনা বর্তমান বাজার মনোবিজ্ঞান বুঝতে গুরুত্বপূর্ণ ঐতিহাসিক প্রেক্ষাপট প্রদান করে। সেই সময়ে, সদৃশ সূচকগুলি একটি বাজার নিম্নমান গঠিত হয়েছে বলে ইঙ্গিত করেছিল, তবে বিটকয়েন তারপরও মাসগুলি ধরে পাশাপাশি ট্রেড হয়েছিল এবং পরবর্তী গুরুত্বপূর্ণ পদক্ষেপ শুরু করার আগে। এই প্যাটার্ণটি দেখায় যে ক্রিপ্টোকারেন্সি বাজারগুলি প্রায়শই বড় সংশোধনের পরে সংহতির সময়কালের প্রয়োজন হয়। এই সংহতির পর্যায়গুলি বিভিন্ন বিনিয়োগকারীদের মধ্যে সম্পদের পুনর্বণ্টন এবং নতুন সমর্থন ও প্রতিরোধের স্তরগুলির স্থাপনের অনুমতি দেয়।

এই পার্শ্বীয় ট্রেডিং পিরিয়ডে মার্কেট মনোবৃত্তির গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা রয়েছে। পূর্বের উচ্চতম মূল্যের কাছাকাছি ক্রয়কারী বিনিয়োগকারীরা তাৎক্ষণিক পুনরুজ্জীবনের অভাবে নিরাশ হতে পারেন, যা প্রধান প্রতিরোধ স্তরে বিক্রয়ের চাপ সৃষ্টি করতে পারে। অন্যদিকে, নতুন বিনিয়োগকারীরা একত্রীকরণ পিরিয়ডকে সঞ্চয়ের সুযোগ হিসাবে দেখতে পারেন, যা প্রতিষ্ঠিত মূল্যের তলদেশে ক্রয়ের সমর্থন তৈরি করে। এই গতিশীলতা পার্শ্বীয় মার্কেটগুলির বৈশিষ্ট্যযুক্ত ট্রেডিং রেঞ্জগুলি তৈরি করে।

লুন্ডে পূর্বাভাস দিয়েছেন যে বিটকয়েন দীর্ঘমেয়াদী ভবিষ্যতে $60,000 এবং $75,000-এর মধ্যে ট্রেড হবে। এই পরিসরটি প্রায় 25% ব্যান্ড নির্দেশ করে যা বর্তমান মূল্য স্তরগুলিকে অন্তর্ভুক্ত করে এবং ট্রেডারদের ও বিনিয়োগকারীদের জন্য স্পষ্ট সীমানা প্রদান করে। $60,000 স্তরটি সাম্প্রতিক ট্রেডিং কার্যকলাপের ভিত্তিতে শক্তিশালী সমর্থন হিসাবে প্রতিষ্ঠিত হয়েছে, যখন $75,000 একাধিক ব্যর্থ ব্রেকআউটের ভিত্তিতে গুরুত্বপূর্ণ প্রতিরোধ হিসাবে উঠে এসেছে।

এই ট্রেডিং রেঞ্জটি লুন্ডে যা একটি “আকর্ষণীয় প্রবেশের বিন্দু” হিসাবে বর্ণনা করেন, দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের জন্য তা প্রতিনিধিত্ব করে, যদিও তিনি জোর দিয়ে বলেন যে ধৈর্য প্রয়োজন হবে। পাশাপাশি বাজারগুলি বিনিয়োগকারীদের অধ্যবসায় পরীক্ষা করে, কারণ তাৎক্ষণিক লাভ পাওয়া কঠিন এবং মূল্যের ক্রিয়ায় স্পষ্ট দিকনির্দেশনা নেই। তবে, এই সময়গুলি প্রায়শই সঞ্চয় সম্পন্ন হওয়ার পরে এবং নতুন ক্যাটালিস্টগুলি উদ্ভূত হওয়ার পরে উল্লেখযোগ্য পরিবর্তনের পূর্বে আসে।

প্রতিষ্ঠানগত দৃষ্টিকোণ এবং বাজার কাঠামো

বিটকয়েনের বর্তমান বাজার কাঠামো সম্পর্কে প্রতিষ্ঠিত দৃষ্টিভঙ্গি জটিল অবস্থান কৌশল প্রকাশ করে। বড় বিনিয়োগকারীদের মনে হচ্ছে যে তারা বড়, বাজার-প্রভাবিত ক্রয় করার পরিবর্তে পাশাপাশি বাজারের মধ্যে ধীরে ধীরে অবস্থান সঞ্চয় করছে। এই পদ্ধতি মূল্যের প্রভাবকে কমিয়ে দেয় এবং ভালো গড় প্রবেশ মূল্যের অনুমতি দেয়। অতিরিক্তভাবে, প্রতিষ্ঠিত বিনিয়োগকারীরা প্রায়শই সংকুচিত সময়কালকে হেজিং কৌশল প্রতিষ্ঠা এবং যেকোনো দিকেই সম্ভাব্য অস্থিরতার জন্য প্রস্তুতি নেওয়ার সুযোগ হিসেবে দেখেন।

বাজার গঠন বিশ্লেষণ দেখায় যে ক্রিপ্টোকারেন্সি এক্সচেঞ্জগুলিতে লিভারেজ কমছে, যা সাধারণত সিস্টেমিক ঝুঁকি কমায়। কম লিভারেজের অর্থ হল দামের পরিবর্তনের সময় কম বাধ্যতামূলক লিকুইডেশন, যা আরও স্থিতিশীল ট্রেডিং পরিস্থিতি তৈরি করে। এই ডিলিভারেজিং প্রক্রিয়াটি প্রায়শই বাজারের নিম্নবিন্দুর সাথে সঙ্গতিপূর্ণ, যখন অতিরিক্ত স্পেকুলেশন ধুয়ে যায় এবং আরও স্থায়ী অবস্থানগুলি প্রতিষ্ঠিত হয়। বর্তমান খোলা বিনিয়োগের হ্রাস এই বাজারের স্বাস্থ্যের উন্নতির ব্যাখ্যাকে সমর্থন করে।

বিটকয়েন কী৩৩ রিসার্চের অনেকগুলি টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর এবং বিশেষজ্ঞ বিশ্লেষণের ভিত্তিতে একটি বাজার নিম্নমান প্রতিষ্ঠা করেছে বলে মনে হচ্ছে। এখন ক্রিপ্টোকারেন্সিটি $60,000 এবং $75,000-এর মধ্যে পার্শ্ববর্তী ট্রেডিংয়ের পর্যায়ে রয়েছে, যা সেপ্টেম্বর ২০২২-এ দেখা যাওয়া প্যাটার্নগুলির সাথে মিলে যায়। এই কনসোলিডেশন পর্যায়টি ধৈর্যশীল বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি আকর্ষণীয় প্রবেশের সুযোগ উপস্থাপন করে, তবে তাৎক্ষণিকভাবে উল্লেখযোগ্য লাভ অসম্ভব বলে মনে হচ্ছে। বাজারের ডেটা দেখায় যে বিনিয়োগকারীরা লং অবস্থান বন্ধ করছেন, যখন ফান্ডিং হারগুলি নেতিবাচক অবস্থায় রয়েছে, যা সতর্কতাপূর্ণ মনোভাবের প্রতিফলন। পূর্ববর্তী বাজার চক্রগুলির মতো, এই পার্শ্ববর্তী ট্রেডিংয়ের পর্যায়টি সম্ভবত সঞ্চয়কালীন প্রক্রিয়াটি সম্পন্ন হওয়ার পরে এবং ক্রিপ্টোকারেন্সির বাস্তুতন্ত্রে নতুন ক্যাটালিস্টগুলির উদয়ের সাথেই বিটকয়েনের পরবর্তী উল্লেখযোগ্যমাত্রায় মূল্যচলনের ভিত্তি গড়ে তুলবে।

প্রশ্ন ১: বিটকয়েনের বাজার নিম্নমানে পৌঁছানোর প্রমাণ কী?
একাদশ ক্রমিক দিন ধরে নেতিবাচক ফান্ডিং হার, ২,৬০,০০০ BTC-এর নিচে খোলা ব্যবসায়ের পরিমাণ হ্রাস এবং পূর্ববর্তী ভিত গঠনের সময় সেপ্টেম্বর ২০২২-এর মতো প্যাটার্নসহ অনেকগুলি ইন্ডিকেটর সম্ভাব্য ভিতের ইঙ্গিত দিচ্ছে। K33 Research-এর বিশ্লেষক ভেটলে লুন্ডে তাঁর মূল্যায়নে এই টেকনিক্যাল সংকেতগুলির উল্লেখ করেছেন।

Q2: বিটকয়েনের পার্শ্বীয় ট্রেডিং পর্যায়টি কতক্ষণ স্থায়ী হতে পারে?
যদিও নির্দিষ্ট সময়সূচী অনিশ্চিত থাকে, ঐতিহাসিক প্যাটার্নগুলি বলে যে পার্শ্বীয় ট্রেডিং কয়েক মাস ধরে চলতে পারে। সেপ্টেম্বর 2022-এর তুলনা দেখায় যে, বিটকয়েন তার পরবর্তী গুরুত্বপূর্ণ চলন শুরু করার আগে বটম ইন্ডিকেটরগুলি দেখা দেওয়ার পর কয়েক মাস ধরে পার্শ্বীয়ভাবে ট্রেড হয়েছিল।

প্রশ্ন ৩: বিশ্লেষকটি বিটকয়েনের জন্য কোন মূল্য পরিসর পূর্বানুমান করেন?
ভেটলে লুন্ডে পূর্বাভাস দিয়েছেন যে এই কনসোলিডেশন পর্যায়ে বিটকয়েন $60,000 এবং $75,000-এর মধ্যে ট্রেড হবে। তিনি এই রেঞ্জকে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি আকর্ষণীয় প্রবেশ বিন্দু হিসাবে বর্ণনা করেছেন, যারা পাশাপাশি বাজারের অবস্থার সময় ধৈর্যশীল থাকেন।

প্রশ্ন ৪: বিটকয়েন ইটিএফ আউটফ্লো কি বাজারের জন্য চিন্তার বিষয়?
লুন্ডের বিশ্লেষণ অনুযায়ী, শীর্ষ স্তর থেকে 103,000 BTC বের হওয়া সম্ভবত বড় পরিসরে বের হওয়ার পরিবর্তে পোর্টফোলিও সামঞ্জস্য করার প্রতিফলন। এই পার্থক্যটি গুরুত্বপূর্ণ, কারণ পুনঃসামঞ্জস্য করা বোঝায় প্রতিষ্ঠিত প্রতিষ্ঠানগুলির কাছে অব্যাহত আগ্রহ, যেখানে ভরাট বের হওয়া ব্যাপকভাবে আস্থার হ্রাসকে ইঙ্গিত করবে।

প্রশ্ন ৫: পার্শ্বীয় বাজারে বিনিয়োগকারীদের কী করা উচিত?
পার্শ্বীয় বাজারগুলি বিনিয়োগকারীদের অধৈর্য্য পরীক্ষা করে এবং ধৈর্য্য চায়। এই সময়গুলি প্রায়শই দীর্ঘমেয়াদী অবস্থানের জন্য সঞ্চয়ের সুযোগ প্রতিনিধিত্ব করে, তবে তাৎক্ষণিক লাভ পাওয়া কঠিন। বিনিয়োগকারীদের সংকুচিত পর্যায়ে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার উপর মনোনিবেশ করা উচিত এবং আবেগপ্রবণ সিদ্ধান্ত এড়ানো উচিত।