বিন্যান্স রিসার্চ 2025 এর বার্ষিক প্রতিবেদন: ক্রিপ্টো বাজার 4 ট্রিলিয়ন ডলারে পৌঁছেছে, বিটকয়েন ম্যাক্রো চালিত দুর্লভতা মুখোস করছে

2025 এর সাথে একটি মাইলফলক বছর হিসাবে ক্রিপ্টো শিল্পের প্রতীকী মুহূর্ত হয়ে উঠবে, কিন্তু বাজারে পার্থক্য সৃষ্টি করার �

একদিকে, এনক্রিপশন মার্কেটের মোট বাজার ম 4 ট্রিলিয়ন ডলারবিটকয়েন ইতিহাসের সর্বোচ্চ মূল্য ছুঁয়েছে, প্রতিষ্ঠানগুলো এর সাথে আরও গভীরভাবে জড়িত হচ্ছে, নিয়ন্ত্রণমূলক পরিবেশ-বিশেষত স্থিতিশীল মুদ্রার নীতি-গুলো প্রকৃত অগ্রগতির দিকে এগিয়ে যাচ্ছে, আর আইন

অন্যদিকে, মুদ্রানীতির পুনরাবৃত্তি, বাণিজ্যিক সংঘাতের বৃদ্ধি এবং ভৌগোলিক রাজনৈতিক ঝুঁকি ম্যাক্রো অর্থনৈতিক অনিশ্চয়তা বাড়িয়েছে, যার ফলে বাজার প্রায়শই "সুরক্ষা মোড" এ প্রবেশ করে এবং ম 2.4 থেকে 4.2 ট্রিলিয়ন ডলারপ্রবল কম্পনের মধ্য দিয়ে, কম্পনের পরিমা� ৭৬%যদিও শিল্পের অবকাঠামো এবং প্রতিষ্ঠানগত পরিবেশ ধীরে ধীরে উন্নত হচ্ছে, এনক্রিপ্টেড বাজার 7.9% হ্রাস।

এর মূল বার্তা হল:2025 এর মধ্যে, এনক্রিপশনযুক্ত সম্পত্তির মূল্য গঠনের যুক্তি স্পষ্টতই আরও বেশি ম্যাক্রো অর্থনৈতিক এবং প্রতিষ্ঠিত অর্থনৈতিক চক্র দ্বারা পরিচালিত হবে, এবং এটি শুধুমাত্র

2025 এর সম্পূর্ণ বছরটি সম্ভবত "ডেটা ফগ" এবং উচ্চ দামের স্থিতিশীলতা সহ চিহ্নিত করা হবে। বাজার যথাক্রমে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের নতুন সরকার গঠন, "জাতীয় মুক্তি দিবস" কর বা ট্যারিফ আঘাত এবং সরকারি সংস্থার স্থগিতির মধ্যে দিয়ে যায়। এই সময়ে ম্যাক্রো ডেটা পড়ার সুবিধা বিপর্যস্ত হয়ে যায়। যদিও বছরের শেষ দিকে,কৃত্�সংশ্লিষ্ট নিপুণ মনোভাব ওবিবিবিএ অর্থনৈতিক আইন(2025 এর মার্কিন কংগ্রেস দ্বারা অনুমোদিত একটি বৃহৎ সমন্বিত বাজেট আইন) বিটকয়েনকে আরও একটি সর্বোচ্চ স্তরে নিয়ে যায়, কিন্তু নিয়ন্ত্রণমূলক পদক্ষেপগুলি প্রত্যাশার চেয়ে ধীরে ধীরে হওয়ায় এই শেষ বছরে ক্রিপ্টো সম্পদগুলি

তবে 2026 এর পূর্বাভাস একটি স্পষ্ট "বিপদ পুনরায় শুরু" নির্দেশ করে, যার উপাদানগুলি একটি "নীতি ত্রিতাল" থেকে আসে:বিশ্বব্যাপী সমন্বিত মুদ্রাগত সহায়তা, অর্থ প্রত্যাহার এবং কর হ্রাসের মাধ্যমে ব্যাপক অর্থনৈতিক উত্তেজনা এবং নিয়ন্�এই সমন্বয়টি সম্ভাব্য মার্কিন বিটকয়েন স্ট্র্যাটেজিক রিজার্ভের সমর্থনে ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীদের দ্বারা পরিচালিত বি�লিকুইডিটি দ্বারা চালিত একটি বিস্তার চক্র শুরু করুন এনক্র

2025 এর বিটকয়েন প্রদর্শন করেছেসংগঠনগত বাজার শক্তি এবং মৌলিক অএর মধ্যে স্পষ্ট পার্থক্য ছিল। যদিও BTC এ বছরের পর বছর ধরে বিশ্ব রেকর্ড করা হয়েছিল, তবে সারা বছরের শেষ দামটি সামান্য পিছনে চলে গেছে এবং সোনা এবং প্রধান শেয়ার বাজারের সাথে তুলনা করে দুর্বল পারফরম্যান্স দেখিয়েছে। তবে, এর বাজার মূলধন প্রায় 1.8 ট্রিলিয়ন ডলার এবং বাজার হিসাবে 58% -60% এর মধ্যে স্থিতিশ�

মূল্যের পরিস্থিতি খুব ভালো না হলবিটকয়েনে অর্থ কেন্দ্রীভূত হওয়ার প্রবণতাযুক্তরাষ্ট্রের স্পট ইথিক্যাল ট্রাস্টে (এসইটিস) 21 বিলিয়ন ডলারের অধিক নিট প্রবাহ ঘটেছে, কর্পোরেট ধারণার আকার 1.1 মিলিয়ন বিটকয়েনের বেশি হয়েছে, যা মোট সরবরাহের প্রায় ৫.৫%নেটওয়ার্ক নিরাপত্তা ধীরে ধীরে বাড়ছে: সম্পূর্ণ নেটওয়ার্কের গণনা ক্ষমতা 1 ZH / s ছাড়িয়ে গেছে, খনি করার কঠিনতা প্রায় 36% বৃদ্ধি পেয়েছে, যা খনি করার জন্য বিনিয়োগকারীদের �

বরাবর তুলনায়, বিটকয়েনের অন্তর্নিহিত চেইনে কার্যক্রমগুলি ধীর গতি�প্রায় 16%এর আগের সময়কালের শীর্ষ তুলনায় লেনদেনের সংখ্যা কম ছিল এবং বিনিয়োগ প্রবণতার সঙ্গে সম্পর্কিত টোকেনের ক্রিয়াকলাপগুলো শুধুবিটকয়েনের তরলতা, মূল্য গঠন এবং চাহিদা প্রধানত অফ-চেইন অর্থনৈতিক চ্যানেল এবং দীর্ঘমেয়াদী ধারণেরএর পাশাপাশি, ভিত্তি স্তরটি প্রায়শই সহায়ক ভূমিকা পালন করে, যা বিটকয়েনকে একটি ম্যাক্রো অর্থনৈতিক সম্পদ হিসেবে নির্ধারণ

এল 1 স্তরে, 2025 স্পষ্টভাবে প্রকাশ করেছে যে,"সক্রিয়তা" নিজেই অর্থনৈতিক প্রাসঙ্গিকতার সমান নয়।বেশিরভাগ নেটওয়ার্ক ব্যবহারকারীদের ব্যবহার থেকে ব্যয়, মূল্য ধারণ বা স্থায়ী টোকেন প্রদর্শনে রূপান্তরিত করতে ব্যর্থ হয়েছে। একইসাথে, L1 পরিস্থিতি কয়েকটি শীর্ষস্থানীয় �

• ইথেরিয়ামবিকাশকারীদের সক্রিয়তা, DeFi তরলতা এবং মোট মূল্যের দিক থেকে এখনও প্রাধান্য বজায় রেখেছে, কিন্তু পরিচালনা স্তরের স্থানান্তর এবং রোলআপ দ্বারা তৈরি হওয়া পরিষেবা বা ফি চাপ কারণে, ইথারিয়াম (ETH) বিটকয়েন (BTC) এর তুলনায় সাপেক্�
• সোলানা একই সময়ে উচ্চ ট্রানজেকশন আয় এবং উচ্চ দৈনিক সক্রিয় ব্যবহারকারী বজায় রেখে স্থিতিশীল মুদ্রা সরবরাহ ব্যাপকভাবে বৃদ্ধি করা হবে, যার ফলে নিপীড়নের আগুন শীর্ষে না থাকলেও প্রোটোকল আয় বাড়ানো যাবে এবং সফলভাবে মার্কিন য�
• বিএনবি চেইন প্রবল খুচরা বিক্রয় লেনদেন এবং বাজারের গল্প ভিত্তি হিসেবে স্পট, ডেরিভেটিভ লেনদেন এবং স্টেবিলকয়েন সেটলমেন্ট ফ্লো বাড়িয়ে চেইনে চালিত হয়েছে, এছাড়াও RWA-তে সক্রিয় প্রতিযোগিতা করে বিএনবি হিসেবে 2025 এর সবচেয়ে শক্তিশালী মুখ্য �

২০২৫ এর সম্প্রচারের প্রধান সংকেত হল:এল 1-এর পার্থক্য ক্রমবর্ধমানভাবে এর পুনরাবৃত্তি অর্থপ্রবাহ (ব্যবসা কর্ম, পরিশোধ বা প্রতিষ্ঠানগত সেটেলমেন্ট) মুদ্রার ক্ষমতার উপর নির্ভর করছে, নিয়মিত ব্�

২০২৫ এর মধ্যে, ইথেরিয়াম লেয়ার 2 নেটওয়ার্কগুলো বহন করেছে ৯০% এথেরিয়ামের সম্পর্কিত লেনদেনের বাস্তবায়নের পরিমাণ বৃদ্ধি হয়েছে, যা প্রধানত প্রোটোকল আপগ্রেডের ফলে ব্রব ক্ষমতা বৃদ্ধি এবং ডেটা উপলব্ধতা (DA) খরচ হ্রাসের কারণে হয়েছে। তবে চেইনের বাইরে বাস্তবায়ন সএই স্কেলগুলো কি স্থায়ী ব্যবহার, সার্ভিস চার্জ আয় এবং মৌলিক অর্থনৈতিক উৎসাহকে সামঞ্জস

এই দৃষ্টিকোণ থেকে, ফলাফলগুলি স্পষ্টভাবে বি�সক্রিয়তা, তরলতা এবং ট্রানজেকশন ফি মূলত কয়েকটি আশাবাদী রোলআপ (যেমন বেস, আরবিট্রাম) এবং কিছু স্পষ্ট ব্যবহারের ক্ষেত্র এবং উত্তম ব্যবহারকারী অভিজ্ঞতা সহ অ্যাপ লিঙ্কে কেন্দ্রীভূত হয়েছে; অনুপ্রাণনের স্রোত শুকিয়ে যাওয়ার পরে �

ZK রোলআপ প্রমাণের দক্ষতা এবং কেন্দ্রহীনতার দিকে ধীরে ধীরে অগ্রগতি ঘটছে, তবে TVL এবং ট্রানজেকশন ফি আকারের দিকে এটি অপটিমিস্টিক রোলআপ থেকে একটি ক্রম পিছনে। 100 টির বেশি রোলআপ থেকে উদ্ভূত অর্থনৈতিক ভাঙ্গন, উৎসাহের প্রান্তিক প্রভাবের হ্রাস এবং সরানোর ক্ষমতার কেন্দ্রহীনতার অসম অগ্রগতি এখনও সীমাবদ্ধতা হিসাবে কাজ করছে।

2025 এর মধ্যে, DeFi এর প্রকৃতি আরও এক ধাপ সামনে এগিয়ে যাবে এবং এটি "সংগঠনগত সংগঠন" এর দিকে পরিচালিত হবে, যার মূল লক্ষ্য হবেমূলধন দক্ষতা এবং আইন মেটিভিএল স্থিতিশীল ১২৪,৪০০ কোটিডলার, মূলধন গঠন স্পষ্টভাবেস্থিতিশীল মুদ্রা এবং আয়করবিক্ষিপ্ত কিন্তু মুদ্রাস্ফীতি বিহীন �

একটি ঐতিহাসিক মুহূর্ত ঘRWA TVL (17 বিলিয়ন ডলার) প্রথমবারের মতো DEX-এর চেয়ে বেশি হয়েছে, যা টোকেনাইজড সরকারি বন্ড এবং স্টক দ্বারা চালিত।এই সময়ে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের জেনিয়াস আইনটি স্থিতিশীল মুদ্রার জন্য নিয়ন্ত্রণমূলক পরিষ্কারতা প্রদান করেছে, যার ফলে এর বাজার মূলধন বৃদ্ধি পেয়েছে 307 বিলিয়ন ডলারের বেশি এবং এটি এক

ব্যবসা মডেলের দিক থেকে দেখলে, DeFi এখন একটি পরিপক্ক নগদ প্রবাহ সিস্টেম হিসেবে গড়ে উঠেছে: প্রোটোকল আয় 16.2 বিলিয়ন ডলার হয়েছে, যা বড় বড় প্রতিষ্ঠানগুলোর সাথে তুলনীয়। গভর্নেন্স টোকেনগুলোও প্রকৃত আয়ের সমর্থনে একটি "এনক্রিপ্টেড ব্লু চিপ" হিসেবে পরিণত হয়েছে। চেইন ট্রানজেকশনের অংশগ্রহণ নিরবিচ্ছিন্নভাবে বৃদ্ধি পাচ্ছে, DEX ২০%।

2025 এর স্থিতিশীল মুদ্রা সাধারণ মানুষের মধ্যে প্রবেশের বছর হবে। জেনিয়াস আইন এবং প্রতিষ্ঠানগুলোর অংশগ্রহণের ফলে নিয়ন্ত্রণমূলক নিশ্চয়তা অর্জন করে স্থিতিশীল মুদ্রার মোট বাজার মূলধন বছরের শু ৫০%, ভেদ করা 3050 বিলিয়ন ডলার। দৈনিক গড় লেনদেনের পরিমাণে ২৬% 3.54 ট্রিলিয়ন ডলার, যা ভিসার 1.34 ট্রিলিয়ন ডলারের তুলনায় অনেক বেশি, স্থিতিশীল মুদ্রার দ্রুত এবং সীমাহীন পেমেন্টের সুবিধা প্রমাণ করে।

নতুন প্রতিযোগীদের সংখ্যা বাড়ছবিউইডল, পিওয়াইইউএসডি, আরএলইউএসডি, ইউএসডি1, ইউএসডিএফ এবং ইউএসডিটিবি নামে ছয়টি নতুন স্থায়ী মুদ্রার বাজার মূলধন প্রত্যেকটি 10 বিলিয়ন ডলারের বেশি হয়েছে।বাজারে নতুন প্রতিযোগিতা এবং প্রকৃত প্রয়োগ নিয়ে আসে। এই পরিবর্তনগুলো একত্রিত হয়ে পেমেন্ট, সঞ্চয় এবং ফিনটেক ক্ষেত্রে স্থিতিশীল ম�

ব্যবহারকারীদের জন্য এনক্রিপশন একটি সম্পূর্ণ নতুন পর্যায়ে পৌঁছেছে: ব্লকচেইন ব্যবস্থা�বাস্তব প্রয়োগ এবং অকাট্য অএই পরিবর্তনের নেতৃত্ব দিচ্ছে নতুন ধরনের ব্যাংক এবং ফিনটেক প্ল্যাটফর্মগুলো - যে কোনও হোক না কেন Web2 এর বড় প্রতিষ্ঠান বা Web3 এর স্বাভাবিক প্রকল্প - যারা দ্রুত গতিতে ব্লকচেইনের উপর ভিত্তি করে নিব্যাংকের মতো প"।"

2025 এর পর এনক্রিপ্টেড গেম এবং সামাজিক অ্যাপ্লিকেশনের জনপ্রিয়তা কিছুটা কমে যাওয়া সত্ত্বেও, ব্লকচেইন বিশ্বব্যাপী পেমেন্ট এবং ফিনটেকের সাথে গভীরভাবে যুক্ত হয়েছে এবং এর ফলে পরবর্তী প্রজন্মের সম্পূর্ণ স্বাধীন অ্যাপ্লিকেশন নেটওয়ার্কের ভিত্তি গড়ে উঠেছে। এই পর্যায়ে, শিল্পের মিশন পরিবর্তিত হচ্ছে: এটি কেবলমাত্র ডিসেন্ট্রালাইজেশনের দিকে মনোযোগ দেওয়া নয়, বরং �

2025 এর প্রাথমিক প্রযুক্তি নিয়ে নজর রাখা হচ্ছে ডিসেন্ট্রালাইজড সমন্বয়: এআই এজেন্ট, চেইন পেমেন্ট এবং বাস্তব বিশ্বের অবকা�এই বিষয়ে সবচেয়ে বেশি প্রকৃত অগ্রগতি এজেন্ট পেমেন্ট থেকে হয়েছে: HTTP নেটিভ সেটলমেন্ট স্ট্যান্ডার্ড (402 "পেমেন্ট প্রয়োজন" পথ পুনরায় সক্রিয় করে) ব্যবহার করে API, ডেটা এবং স্বয়ংক্রিয়করণের জন্য কল প্রতি পেমেন্ট সম্পন্�

বছরের শেষ পর্যন্ত, এই পেমেন্ট সিস্টেম 100 মিলিয়নের বেশী লেনদেন প্রক্রিয়া করেছে, যার মোট লেনদেনের পরিমাণ 30 মিলিয়ন ডলারের বেশী এবং দৈনিক লেনদেনের পরিমাণ 1 মিলিয়নের বেশী, যার মধ্যে ৯০% উপরেরটি এজেন্ট দ্বারা চালিত।

অবাধানীয় পদার্থবিদ্যা AI (ডিপেআই) ডিপিএনের বিস্তার হিসাবে ধীরে ধীরে গরম হয়ে উঠছে, কিন্তু এর উন্নয়নেডেটা গুণমান, সিমুলেশন থেকে বাস্তবতার পার্থক্য, মূলধনের ঘনত্ব এবং নিরাপত্তা এবং নিয়নযা মুদ্রার ডিজাইনের বদলে সেই মুদ্রার সাথে সম্পর্কিত সম্প্রদায়ের উপর নির্ভর করে। তুলনামূলকভাবে, DeFAI এবং DeSci এখনও অনুসন্ধান পর্যায়ে রয়েছে �

প্রতিষ্ঠানটি গ্রহণ করা প্রধান �এনক্রিপশন মূল অর্থনৈতিক প্রক্রিয়াগুলিতে আবদ্ধ হয়েছে, যা মূল্য বা ঝুঁকি হিসাবে কেব্যাংকগুলো একটি সাধারণ সংস্কৃতি হিসেবে এনক্রিপ্টেড মর্গেজে প্রায় পৌঁছে গেছে, বিটকয়েন (এবং কিছু ইথারিয়াম) এর আর্থিক মানের স্বীকৃতি বাড়ছে; আইনগত এনক্রিপশন এটিএফগুলো পরিসর এবং গঠনে ব্যাপকভাবে বিস্তৃত হচ্ছে, যা এটিএফগুলো

টোকেনাইজড মার্কেট ফান্ড দ্রুত সেটেলমেন্ট, মার্জিন সুযোগ এবং পর্যবেক্ষণযোগ্যতার কারণে RWA এর একটি বিশ্বস্ত উদাহরণ হিসেবে পরিচিত হয়েছে এবং এটি চেইনের "ক্যাশ ইকুইভ্যালেন্ট" হিসেবে গণ্য হয়। অন্যদিকে, ডিজিটাল অ্যাসেট ট্রেজারি (DAT) দ্রুত বৃদ্ধি পাচ্ছে, কিন্তু 2025 এর ডেটা দেখায় যে, উচ্চ লিভারেজযুক্ত ট্রেজারি টুলগুলি সাদামাটা, আয়-জনিত ইএফটিগুলির তুলনায় কম প্রদর্শন করেছে এবং এই ধরনের মডেলগুলি স্থায়িত্বের চাপের মুখোমুখি হচ্ছে। এটি ক্রিপ্�আয় এবং অবকাঠামো ভিত্তিক মডেলে সম্পদ সম্পূর্ণ স্থানান্তর

২০২৫ এর মধ্যে বিশ্বব্যাপী এনক্রিপশন নিয়ন্ত্রণ প্রবৃদ্ধি পেয়েছে, তবে এর পথগুলো পরস্পর পরিপূরক এবং বৈচিত্র্যময়: মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র জুলাইতে জেনিয়াস আইন প্রবর্তন করে এবং স্থায়ী মুদ্রা নিয়ন্ত্রণের প্রথম ফেডারেল ফ্রেমওয়ার্ক গঠন করে; ইউরোপ MiCA কে স্থায়ী করে এবং লাইসেন্স প্রথা শক্তিশালী করে; হংকং স্থায়ী মুদ্রা আইন এবং কর প্ররোচনা প্রবর্তন করে এনক্রিপশন কেন্দ্রের অবস্থান শক্তিশালী

আন্তর্জাতিক পর্যায়ে, জাতি সমূহ কর পরিশোধের স্বচ্ছতা এবং সীমান্ত পার তথ্য আদান-প্রদানের ভিত্তি স্থাপনের জন্য ওইইউ এর একটি সংক্ষিপ্ত সংস্করণ রিপোর্টিং ফ্�

2026 এর দিকে যাওয়ার পথে, আমরা কিছু গুরুত্বপূর্ণ বিষয়ে বিশেষ আগ্রহী এবং আমরা আশা করছি এই ক্ষেত্রগুলোতে সারা বছর ধরে উল্লেখযোগ্য অগ্রগতি ঘটবে। এই বিষয়গুলো ম্যাক্রো পরিবেশ এবং বিটকয়েন, প্রতিষ্ঠানগত গ্রহণ, নীতি এবং নিয়ন্ত্রণ, স্থিতিশীল মুদ্রা, টোকেনাইজেশন, ডিসেন্ট্রালাইজড ট্রেডিং, প্রে

সম্পূর্ণ প্রতিবেদন ডাউনল