বড় মার্কিন ব্যাংকগুলি স্টেবলকয়েনের সাথে প্রতিযোগিতা করতে টোকেনাইজড জমা নেটওয়ার্ক চালু করেছে

বড় মার্কিন ব্যাংকগুলি তাদের নিজস্ব “অন-চেইন ক্যাশ” চালুর জন্য প্রতিযোগিতা করছে—এবং তারা এটিকে স্টেবলকয়েনগুলির দ্রুত বৃদ্ধির প্রতিক্রিয়া হিসেবে উপস্থাপন করছে। জেপিমরগ্যান চেস, ব্যাংক অফ আমেরিকা, সিটিগ্রুপ এবং অন্যান্য বড় ঋণদাতারা ঘোষণা করেছে যে তারা The Clearing House-এর মাধ্যমে একটি শেয়ারড টোকেনাইজড ডিপোজিট নেটওয়ার্ক চালু করবে, যার চালুকাল 2027 এর প্রথম অর্ধেকের মধ্যে। পরিকল্পনাটি: গ্রাহকদের ব্যাংক জমা ডিজিটাল টোকেনের মতো প্রতিনিধিত্ব করা, যা 24/7 সেটেলমেন্টের সাথে ব্লকচেইন রেলগুলির মধ্যে চলাচল করতে পারবে, যা ক্রিপ্টোর গতি এবং প্রোগ্রামযোগ্যতাকে ব্যাংকিং সিস্টেমের আইনগত এবং অনুসরণযোগ্যতা কাঠামোর সাথে মিশিয়েছে। এটি কেন গুরুত্বপূর্ণ সার্কেলের USDC এবং Tether-এর USDT-এর মতো স্টেবলকয়েনগুলি ট্রেডিং, ক্রস-বর্ডার ট্রান্সফার এবং সেভিংস-এর মতো পণ্যগুলির জন্য ডিফল্ট “অন-চেইন ডলার”-এরূপে পরিণত হয়েছে। এই গৃহীতিরা ব্যাংকগুলির ভিতরেই একটি বাস্তবিক উদ্বেগকে জন্ম দিয়েছে: যদি জমাদাতা এবংকরপোরেটদেরকি,বড়পরিমাণে,ক্রিপ্টোওয়ালেটএবংস্টেবলকয়েনগুলিতেঅর্থজমা‌করতেথাকে,তবেপারম্পরিকজমা—এবংব্যাংকগুলিরউপরনির্ভরশীলঅর্থসঞ্চয়—হ্রাসপাবে। টোকেনাইজডডিপোজিটগুলিএইঝুঁকিকেকমপ্রোমাইজকরতেডিজাইনকরা‌হয়েছে।অ-ব্যাংকদ্বারা‌জারি‌কৃতস্টেবলকয়েন‌এর‌বিপরীতে,টোকেনাইজডডিপোজিটগুলি‌অর্থ‌প্রতিষ্ঠিত‌ব্যাংকিং‌সিস্টেম‌এ‌ধরে‌রাখে,যখন‌তাদের‌ব্লকচেইন‌অবকাঠামো‌এ‌চলাচল‌করতে‌দেয়।এটি‌ব্যাংকগুলিকে‌প্রায়‌অমূহ,সমস্ত‌সময়‌সেটেলমেন্ট‌এবং‌সস্তা‌ক্রস-বর্ডার‌প্রবাহ‌প্রদান‌করতে‌সক্ষম‌করে,যখন‌জমা‌এবং‌নিয়ন্ত্রণ‌হারিয়ে‌ফেলছে‌না। শিল্পের‌ভয় “GENIUS Act-এর‌পর,স্টেবলকয়েন,টোকেনাইজডডিপোজিটএবংটোকেনাইজডমনি‌মার্কেটফান্ডগুলি‌মধ্যেএকটি‌প্রতিযোগিতা‌উদয়হয়ছে,যা‌পছন্দ‌অন-চেইন‌ক‍্যাশইনসট‍্‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍আইটমহওয়াত,”–টি‌ডি‌সিকিউরিটিজ-এর‌মার্কিন‌ইকুইটি‌মার্কেট‌স্ট্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্্््््््््््््््््््््््््্््্্্ধা‌সহযোগী‌ভদ,ReidNoch।তিনি‌যুক্তি‌দিচ্ছেনযখনটোকেনাইজডডিপোজিটগুলি‌বিশ্বব্যাপীভুক্তি‌এবংপণ্যগুলি–যথা:মহঙা,এক-থেকে-দুইদিনভিতরÂআনÂআনÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂআÂआââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââââ â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â â । ডিজিটালচ্যামবার-এরসভাপতিCodyCarboneএইপদকটিকेएকটি‌পদকহিসাবেউপস্থাপনকরছে:“মার্কিনযুক্তশাৎথ‌সবচেয়েবড়ব্যাংকগুলি‌সচ্ছন্দভাৎচইন-এখছ,”তিনি‌বলছেন,যা‌সঙ্কेतদয়ছযখনমধ्यমধ्यমধ्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमध्यमধ्यমধ្យមধ្យមধ្យមধ្យមধ្យមধ្យមধ្យមধ្យមধ្យមধ្យមধ្យមধ្យមধ្យមধ្យមধ្យមধ្យមধ្យমধ្យমধ្យমধ្យমধ្យমধ្យমধ្យমধ្យমধ្យমধ្យমধ្យমধ្យমধ្យমধ្យমধ្យমধ្យমধ្យমধ្យমধ្យমধ្យមධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යමධ්යមඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනසඳවනསහතකත පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පර පරපතୀකୃତହେଲାହେଲାହେଲାହେଲାହେଲାହେଲାହେଲାହେଲାହେଲାହେଲାହେଲାହେଲାହେଲାହେଲାହେଲାହେଲାହେଲାହେଲାହେଲାହେଲାହେଲାହେଲାହେଲାହେଲାହେଲାହେଲାହେଲାହେଲାହେଲାହେଲା But it’s not the same as public crypto rails Bank-led tokenization represents a very different model from the open networks where stablecoins circulate. Noelle Acheson, author of “Crypto is Macro Now,” pointed out that banks typically run private blockchain systems that preserve strict control over users and transactions. The Clearing House project scales that approach across multiple institutions, but it is unlikely to look or behave like public blockchains where stablecoins are traded freely. Acheson also noted the move shows banks take the stablecoin threat seriously, even as some executives — including JPMorgan CEO Jamie Dimon — have publicly downplayed it. For many corporate clients, she said, a bank-backed token that fits within existing compliance and treasury workflows may be more attractive than privately issued stablecoins. The potential impact Analysts are already pricing in a hit from stablecoin adoption: a March report from Jefferies estimated stablecoins could cause a 3%–5% runoff in core deposits over five years and shave roughly 3% off average bank earnings. If banks can successfully onboard customers onto tokenized deposits, the Clearing House network could become a heavyweight competitor to stablecoins for corporate payments and treasury operations. Bottom line The Clearing House initiative underscores a larger trend: traditional finance is increasingly adopting blockchain technology — not just experimenting in pilot mode, but building interoperable, multi‑bank systems to keep deposits and payments within the regulated banking ecosystem. Whether that approach wins market share from public stablecoins will help decide how money moves on blockchains over the next decade.