চিপ, শক্তি, স্টোরেজ - AI ইনফ্রাস্ট্রাকচারের তিনটি লাইন, কে প্রথম বাড়বে, কে সবচেয়ে বেশি বাড়বে, আর কে এখনও অনুসরণ করতে পারবে?
লেখক: চাংঅ্যান, বাইটাই

গত বছর নভেম্বরে, জাস্টিন সান একটি টুইট করেছিলেন:

যদি এই বাক্যটিকে একটি প্রবাহ বাণী হিসাবে না নিয়ে শিল্পের বিচার হিসাবে দেখেন, তবে পিছনে ফিরে তাকালে দেখা যাবে:

এই তিনটি লাইন প্রায় এআই মার্কেটের সবচেয়ে বাস্তবিক আয়ের পথ।

যদি সেই টুইট প্রকাশের পর মার্কিন স্টক স্টোরেজ কনসেপ্ট কেনা হয়ে থাকত, তাহলে আজ কী ফলাফল হত?

· মাইক্রন: +214%

· সিগেট: +180%

· ওয়েস্টার্ন ডিজিটাল: +190%

· SanDisk: +552%

এই নিবন্ধটি এই তিনটি লাইন অনুসারে বিশ্লেষণ করুন:

কেন এআই প্রথমে চিপসকে উৎসাহিত করবে, তারপর শক্তির বাধা তৈরি করবে এবং দীর্ঘমেয়াদে স্টোরেজের চাহিদা বাড়াবে? এই কাঠামোতে কোন সম্পদগুলি ইতিমধ্যেই এগিয়ে গেছে?

এক। চিপ: এআই-এর বিস্ফোরণের প্রথম বাস্তবায়ন কথাবার্তা নয়, অর্ডার।

আগুন লাগল অ্যাপ্লিকেশন লেয়ারে নয়, বরং বেসমেন্ট কম্পিউটিং পাওয়ারে।

বড় মডেল প্রশিক্ষণের জন্য বা দৈনিক ইনফারেন্স, এজেন্ট কল, মাল্টিমোডাল প্রসেসিং—প্রথম ধাপটি হল গণনা চালু করা, এবং এই গণনাগুলি চূড়ান্তভাবে GPU, HBM, হাই-স্পিড ইন্টারকনেক্ট এবং অ্যাডভান্সড প্রসেসের উপর নির্ভর করে।

অর্থাৎ, এআই-এর চাহিদার বৃদ্ধি প্রথমে খুব পিছনের ধাপে প্রভাব ফেলবে না, বরং সরাসরি বাস্তবতায় পরিণত হবে:

আরও বেশি চিপ, আরও শক্তিশালী চিপ, আরও উচ্চ ব্যান্ডউইথ চিপ প্রয়োজন।

এটাই কারণ যে, চিপ সেক্টরে সবচেয়ে আগে এআই-এর চাহিদা প্রতিফলিত হয়।

শিল্প ডেটা এটিকে স্পষ্টভাবে উল্লেখ করেছে। 2026 আর্থিক বছরের ভিত্তিতে, NVIDIA-এর রাজস্ব 65% বৃদ্ধি পেয়েছে, যা উচ্চ-পারফরম্যান্স কম্পিউটিং চিপের চাহিদা এখনও নিরবচ্ছিন্নভাবে প্রকাশ পাচ্ছে বলে নির্দেশ করে।

কোর ক্যালকুলেশন লেয়ার: নভিডিয়া (NVDA), AMD, ব্রডকম (AVGO), টাইওয়ান সেমিকন্ডাক্টর ম্যানুফ্যাকচারিং কোম্পানি (TSM)

স্থানীয় ক্যালকুলেশন লেয়ার: হাইগুয়াং ইনফোরমেশন (688041.SH), ক্যামব্রিজ আর্কিটেকচার (688256.SH) ইত্যাদি। এর মধ্যে হাইগুয়াং ইনফোরমেশন হল চীনের একটি প্রতিনিধিত্বকারী প্রতিষ্ঠান যা x86 সার্ভার CPU তৈরি করে, 2024 সালে এর আয় ছিল 91.62 বিলিয়ন চীনা ইয়ুয়ান, যা গতবছরের তুলনায় 52.4% বেড়েছে।

সেমিকন্ডাক্টর ডিভাইস স্তর: ASML, অ্যাপ্লাইড ম্যাটেরিয়ালস (AMAT), লিনিয়াস গ্রুপ (LRCX)। লিথোগ্রাফি মেশিনের বড় খেলোয়াড় অ্যাসএমএলের মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের ADR মূল্য 2026 সালের শুরুতেই ইতিহাসের সর্বোচ্চ পর্যায়ে পৌঁছেছে, 2 জানুয়ারি একদিনে 8% এরও বেশি বৃদ্ধি পেয়েছে, 2026 সালের শুরু থেকেই 27% এরও বেশি বৃদ্ধি পেয়েছে; লিনিয়াস গ্রুপ 2026 সালের শুরু থেকেই 30% এরও বেশি বৃদ্ধি পেয়েছে; অ্যাপ্লাইড ম্যাটেরিয়ালস 2026 সালের শুরু থেকেই 28% এরও বেশি বৃদ্ধি পেয়েছে, তিনটি সেমিকন্ডাক্টর ডিভাইস বড় খেলোয়াড়ের শেয়ারমূল্যই স্ট্যান্ডার্ড & পুয়ার্স 500 সূচককে অনেকটা ছাড়িয়েছে।

চিপ সেক্টর হল এই এআই মার্কেটের সবচেয়ে আগে শুরু হওয়া এবং সবচেয়ে বেশি বৃদ্ধি পাওয়া দিক। নভিডিয়া নেতৃত্ব দিয়েছে, যা ২০২৩ সালের শুরু থেকে প্রায় ১০০০% বৃদ্ধি পেয়েছে। ২০২৬ সালের শুরুতে ডিভাইস সেগমেন্ট নতুন উচ্চতায় পৌঁছেছে এবং সামগ্রিকভাবে এখনও শক্তিশালী উর্ধ্বমুখী চক্রে রয়েছে।

সিটিগ্রুপ একটি গবেষণা প্রতিবেদন প্রকাশ করে পূর্বাভাস দিয়েছে যে বিশ্বব্যাপী সেমিকন্ডাক্টর সরঞ্জাম খাতে "ফেজ 2 বুল মার্কেট সাইকেল" শুরু হবে, এবং 2026 সালের চিপ শেয়ারগুলির মূল ফোকাস হবে অ্যাসম, লিনিয়াস এবং অ্যাপ্লিকেশন ম্যাটেরিয়ালস।

দ্বিতীয়, শক্তি: এআই বড় হওয়ার পর, বাধা চিপ থেকে বিদ্যুতে সরে গেছে

আরও বেশি চিপ থাকলেও, বিদ্যুত না থাকলে এটি চলবে না।

চিপ কেনার পরেই শুরু হয়, বড় মডেল, ডেটা সেন্টার এবং ইনফারেন্স সার্ভিসগুলির দীর্ঘমেয়াদী চলাচলের জন্য অবিরাম বিদ্যুৎ সরবরাহের পাশাপাশি তাপ নির্গমন এবং শীতলকরণের অতিরিক্ত চাহিদা থাকে।

প্রাচীন ডেটা কেন্দ্রের একক ক্যাবিনেটের বিদ্যুৎ খরচ সাধারণত 5 থেকে 15 কিলোওয়াট, যখন AI ডেটা কেন্দ্রগুলি এখন স্পষ্টভাবে 50 থেকে 100 কিলোওয়াটে উঠে গেছে, যার ফলে বিদ্যুৎ খরচ এবং তাপ নির্গমনের চাপ সম্পূর্ণভাবে একই মাত্রার নয়।

IEA-এর বর্তমান বিশ্লেষণে উল্লেখ করা হয়েছে যে, 2030 সালের মধ্যে ডেটা সেন্টারের বিদ্যুৎ ব্যবহার বর্তমান স্তরের প্রায় দ্বিগুণ হয়ে 945 TWh-এ পৌঁছাবে, যার প্রধান চালক হল AI। মার্কিন শক্তি বিভাগও স্পষ্টভাবে বলেছে যে, ডেটা সেন্টারের বিদ্যুৎ চাহিদার বৃদ্ধি এখন অঞ্চলীয় গ্রিডকে স্পষ্ট চাপের মুখোমুখি করছে।

জ্বালানি টারবাইন: GE Vernova (GEV): জ্বালানি টারবাইন অর্ডার বিক্রি হয়ে গেছে, 2025 সালের জন্য অর্ডার 590 বিলিয়ন ডলারে পৌঁছেছে, অপেক্ষমান অর্ডার 1500 বিলিয়ন ডলারে বেড়েছে, পরিচালনা কর্মকর্তারা 2026 সালের আয়ের নির্দেশিকা 440 বিলিয়ন থেকে 450 বিলিয়ন ডলারে উপরের দিকে সংশোধন করেছেন।

স্বাধীন বিদ্যুৎ উৎপাদক: কনস্টেলেশন এনার্জি (CEG): মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের সবচেয়ে বড় শূন্য কার্বন বিদ্যুৎ পরিচালক, নিউক্লিয়ার সম্পদ সরাসরি টেক গিগান্টদের দীর্ঘমেয়াদী বিদ্যুৎ ক্রয় চুক্তিতে সংযুক্ত;

ভিস্ট্রা (VST): নিউক্লিয়ার এবং গ্যাস সম্পদ সহ, 2026 এর EBITDA গাইডলাইনের মধ্যবর্তী মান 2025 এর তুলনায় প্রায় 30% বেড়েছে

ইউরেনিয়াম সম্পদ: Cameco (CCJ): বিশ্বের সবচেয়ে বড় তালিকাভুক্ত ইউরেনিয়াম খনি প্রতিষ্ঠান, পরমাণু বিদ্যুৎ পুনরুজ্জীবনের আপস্ট্রিম লাভবান

গিই ভার্নোভা গত বছরে তার শেয়ার মূল্য 167% বৃদ্ধি পেয়েছে। 52 সপ্তাহের নিম্নতম মূল্য ছিল 408 ডলার এবং সর্বোচ্চ মূল্য পৌঁছেছিল 1181 ডলার, যা প্রায় দ্বিগুণ বৃদ্ধি।

2025 সালে কনস্টেলেশন এনার্জি ইতিহাসের সর্বোচ্চ পর্যায়ে পৌঁছেছিল, তারপর নিয়ন্ত্রণমূলক নীতির প্রভাবে উচ্চবিন্দু থেকে প্রায় 28% পিছিয়ে গিয়েছিল, এখন এটি আপেক্ষিকভাবে নিম্ন স্তরে রয়েছে।

ভিস্ট্রা সামগ্রিকভাবে শক্তিশালী অবস্থানে রয়েছে, যেখানে ডেটা সেন্টারের দীর্ঘমেয়াদী বিদ্যুৎ চুক্তি ধারাবাহিকভাবে বাস্তবায়িত হচ্ছে। শক্তি খাতটি সামগ্রিকভাবে প্রাচীন প্রতিরক্ষামূলক অবস্থান থেকে AI অবকাঠামোর প্রধান লাভপ্রাপ্ত দিকে পুনর্মূল্যায়ন করা হয়েছে।

তিন: সঞ্চয়: সবচেয়ে বেশি উপেক্ষিত কিন্তু দীর্ঘমেয়াদী সুবিধা প্রদানকারী দিক

স্টোরেজের মূল যুক্তি খুব সহজ: এআই একবারের জন্য কল করা কিছু নয়, এটি মূলত একটি নিরন্তর থ্রুপুট, নিরন্তর সঞ্চয় এবং নিরন্তর ডেটা কল করার সিস্টেম।

ট্রেনিংয়ের জন্য বড় পরিমাণ ডেটা পড়তে হয়, ট্রেনিং প্রক্রিয়ায় চেকপয়েন্ট সংরক্ষণ করতে হয়, ইনফারেন্সের জন্য মডেল এবং ক্যাশ লোড করতে হয়, আবার RAG এবং Agent-এর জন্য নিয়মিত জ্ঞানভাণ্ডার, লগ এবং মেমোরি পড়তে হয়।

এভাবে, এআই শুধুমাত্র “বেশি ডেটা” নিয়ে আসে না, বরং:

· ডেটা পড়া এবং লেখা আরও বেশি প্রায়শই

আরও বাস্তবসময়ের জন্য কল করুন

· আরও জটিল পরিচালনা

· মাইগ্রেশন এবং ক্যাশিংয়ের চাপ বেড়েছে

আরও নীচে দেখুন, জিপিইউ যত বেশি মহঙ্গা হবে, তত বেশি অক্রিয় থাকা যাবে না, তাই শিল্পটি ডেটাকে আরও দ্রুত এবং স্থিতিশীলভাবে ক্যালকুলেশন এন্ডপয়েন্টে পাঠানোর উপর বেশি গুরুত্ব দেবে।

অর্থাৎ, এআই যত বেশি উন্নত হয়, স্টোরেজ তত বেশি শুধুমাত্র 'ডেটা সংগ্রহের সঞ্চয়স্থান' নয়, বরং পুরো এআই সিস্টেমকে স্থায়ীভাবে চালিয়ে যাওয়ার জন্য ডেটা ভিত্তি হয়ে ওঠে।

স্টোরেজ চিপের মূল উৎপাদক: এসকে হাইনিক্স (000660.KS), স্যামসাং ইলেকট্রনিক্স (005930.KS), মাইক্রন টেকনোলজি (MU)

NAND / SSD / HDD উত্পাদক: সন্ডিক (SNDK), সিজেটেক (STX), ওয়েস্টার্ন ডিজিটাল (WDC)

ডোমেস্টিক স্টোরেজ ডিজাইন: GigaDevice, Puyan Semiconductor, Dongxin Semiconductor, Beijing Junzheng,澜起科技, এবং স্টোরেজ মডিউল প্রস্তুতকারকদের ডেমিংলি, শাংরান চিনচুয়ান, জিয়াংবোলং ইত্যাদি।

2026 এর পর থেকে, স্টোরেজ সেক্টর হল এআই লাইন অফ বিজনেসের সবচেয়ে শক্তিশালী শাখাগুলির একটি।

এই মার্কিন স্টক বাজারে, এআই অবকাঠামোর বিনিয়োগ এবং উচ্চ ধারণক্ষমতা স্টোরেজের চাহিদার কারণে, সিগেট, সনি এবং ওয়েস্টার্ন ডিজিটালের বছরের মধ্যে উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে। রয়টার্স ৪র্থ মাসের শেষে উল্লেখ করেছে যে, সিগেট এবং ওয়েস্টার্ন ডিজিটালের বছরের মধ্যে দ্বিগুণেরও বেশি বৃদ্ধি হয়েছে, এবং সনির বছরের মধ্যে প্রায় ৩৫০% বৃদ্ধি হয়েছে।

স্টোরেজ চিপের মূল উৎপাদকগুলিও একসাথে শক্তিশালী হচ্ছে, মাইক্রন এই বছর উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে, এবং এসকে হাইলিস এখনও HBM-এর অভাব এবং বড় কোম্পানিগুলির ক্ষমতা নিয়ে প্রতিযোগিতার কারণে লাভবান হচ্ছে, যার ফলে প্রথম ত্রৈমাসিকের রাজস্ব 198% বৃদ্ধি পেয়েছে এবং পরিচালনা লাভ 406% বৃদ্ধি পেয়েছে, যা লাভক্ষমতা আরও শক্তিশালী করেছে।

শেষে বলি: প্রথমে চিপ, তারপর বিদ্যুৎ, শেষে স্টোরেজ

এআই-এর প্রথম ঢেউয়ের প্রতিফলন হল চিপ; দ্বিতীয় ঢেউয়ের বাধা হল শক্তি; তৃতীয় ঢেউয়ের দীর্ঘমেয়াদি লাভ হল স্টোরেজ।

যৌক্তিক হওয়া মানে কেনার সুযোগ সহজ নয়। গঠনগত সুযোগ আছে, কিন্তু বিনা চিন্তায় উচ্চতর মূল্যে কেনা নয়।

আসলে মূল্যবান হল ব্যস্ততাই নয়, বরং আপনি কোন শিল্প শৃঙ্খলের কোন স্তরে দাঁড়িয়েছেন।

ওরিজিনাল লিঙ্ক

লিউডং ব্লকবিটসে চাকরির জন্য ক্লিক করুন

লিউডোং ব্লকবিটসের অফিসিয়াল সম্প্রদায়ে স্বাগতম:

টেলিগ্রাম সাবস্ক্রিপশন গ্রুপ：https://t.me/theblockbeats

টেলিগ্রাম কমিউনিটি: https://t.me/BlockBeats_App

টুইটার অফিসিয়াল অ্যাকাউন্ট：https://twitter.com/BlockBeatsAsia