ব্লকবিটস সংবাদ, ৮ ই আগস্ট, এনডব্লিউজেড এর প্রতিবেদন অনুযায়ী, এআই হেজ ফান্ড সিচুয়েশনাল অ্যাওয়ারনেস ৭ মাসে আক্রমণাত্মক বিনিয়োগ কৌশলের কারণে বড় ক্ষতির মুখোমুখি হয়েছিল, যা আগে সিলিকন ভ্যালি এবং ওয়াল স্ট্রিটের অনেক পরিচিত বিনিয়োগকারীকে আকর্ষণ করেছিল, তবে কিছু বিনিয়োগকারী ফান্ডের উচ্চ লিভারেজ কৌশল এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার বিষয়ে সতর্কবাণী দিয়েছিলেন।
প্রতিবেদন অনুযায়ী, সিচুয়েশনাল অ্যাওয়ারনেস নামক প্রতিষ্ঠানটি ২৪ বছর বয়সী লিওপোল্ড অ্যাশেনব্রেনার দ্বারা প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল এবং পেশাদার বিনিয়োগ পরিচালনার অভিজ্ঞতা ছাড়াই এটি প্রায় ৪৫০ বিলিয়ন ডলারের একটি এআই বিনিয়োগ ফান্ডে পরিণত হয়েছে। এর বিনিয়োগকারীদের মধ্যে রয়েছে D1 Capital-এর প্রতিষ্ঠাতা ড্যান সান্ডহেইম, Greenoaks-এর সহপ্রতিষ্ঠাতা নীল মেহতা, XN-এর প্রতিষ্ঠাতা গৌরব কাপাদিয়া, পূর্বতন Tiger Global-এর পাবলিক স্টক প্রধান ফেরোজ দেওয়ান, এবং Stripe-এর সহপ্রতিষ্ঠাতা প্যাট্রিক কলিসন এবং জন কলিসন।
একজন জানার ব্যক্তির মতে, ফান্ডটি আগে বড় পরিমাণে ঋণ নিয়ে এআই-সংশ্লিষ্ট শেয়ারের বিনিয়োগের ঝুঁকি বাড়ায়। জুলাইয়ে কিছু পোর্টফোলিওর মূল্য ব্যাপকভাবে পতনের পর, ফান্ডটি ঋণদাতাদের কাছ থেকে মার্জিন অতিরিক্ত প্রদানের অনুরোধ পায় এবং নগদ সংগ্রহের জন্য বাধ্য হয়, যার ফলে এটি প্রধানত সব পাবলিক শেয়ার পোর্টফোলিও সিটাডেলকে বিক্রি করে।
ফান্ড রিক্রুটমেন্ট ডকুমেন্ট অনুযায়ী, Situational Awareness এর বিনিয়োগ পরিসর, পজিশন কেন্দ্রীকরণ এবং লিভারেজ ব্যবহারের ক্ষেত্রে «কোনো সীমাবদ্ধতা নেই»। কিছু বিনিয়োগকারী প্রতিষ্ঠাতা Aschenbrenner-কে সতর্ক করেছিলেন যে উচ্চ লিভারেজ ঝুঁকি তৈরি করতে পারে, এবং তাদের তথ্য প্রকাশ এবং যোগাযোগের কম কার্যকারিতার প্রতি অসন্তুষ্টি প্রকাশ করেছিলেন।
অক্সিয়া গবেষণা ও পরামর্শ প্রতিষ্ঠান ২০২৫ সালের মার্চের মূল্যায়নে আশেনব্রেনারের বিনিয়োগ ক্ষমতা এবং শিল্পের প্রভাবকে স্বীকৃতি দিয়েছে, কিন্তু বিনিয়োগকারীদের সতর্ক করেছে যে, বিশেষ করে উচ্চ লিভারেজের ক্ষেত্রে, "অতিরিক্ত আত্মবিশ্বাসের কারণে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা সমস্যা" এড়ানো উচিত।
অ্যাশেনব্রেনার ২০২৪ সালে সিচুয়েশনাল অ্যাওয়ারনেস প্রতিষ্ঠা করেন, যেখানে এআই শিল্প সংশ্লিষ্ট বিনিয়োগের পূর্বানুমানের ভিত্তিতে তিনি দ্রুত সম্পদ ব্যবস্থাপনা আকার বৃদ্ধি করেন। তিনি এসকে হাইলিস, ফ্ল্যাশডিসহ এআই-সংশ্লিষ্ট শেয়ারে বিনিয়োগ করে লাভ করেছিলেন এবং তাঁকে “এআই-এর নোসট্রাডামাস” বলা হয়।
সম্প্রতি বিনিয়োগকারীদের চিঠি অনুযায়ী, এই ফান্ডটি এই বছর এখনও প্রায় ৮০% বেড়েছে, যার মধ্যে Fluidstack, MatX এবং Anthropic সহ বিভিন্ন এআই কোম্পানির প্রাইভেট ইকুইটি বিনিয়োগ রয়েছে। তবে, উচ্চ লিভারেজ কৌশলের ঝুঁকি প্রকাশ পাওয়ার সাথে সাথে, বাজার এআই বিনিয়োগের তরঙ্গের মধ্যে ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণের দিকে পুনরায় মনোযোগ দিচ্ছে।