Bitcoin Futures for Dummies: আপনার BTC Perpetual Contracts-এর প্রথম গাইড

Bitcoin perpetual futures, ক্রিপ্টোকারেন্সি ট্রেডিং-এর একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ, নতুনদের কাছে কিছুটা জটিল মনে হতে পারে। এই গাইডটি এই শক্তিশালী আর্থিক উপকরণটিকে সহজভাবে ব্যাখ্যা করবে, মৌলিক ধারণাগুলি থেকে শুরু করে আরও উন্নত কৌশল পর্যন্ত একটি পরিষ্কার পথ প্রদান করবে। আমরা ব্যাখ্যা করব কীভাবে perpetual futures কাজ করে এবং কীভাবে এটি ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার উপর জোর দিয়ে ব্যবহার করা যায়।

ভাবুন, আপনি Bitcoin-এর ভবিষ্যৎ মূল্যের উপর বাজি ধরছেন অথচ বাস্তবে Bitcoin কখনোই আপনার মালিকানায় নেই। এটিই Bitcoin perpetual futures চুক্তির মূল ধারণা। প্রচলিত futures চুক্তির বিপরীতে, যেখানে নির্দিষ্ট মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ থাকে এবং শারীরিক নিষ্পত্তি প্রয়োজন, perpetual futures-এর কোনো মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ নেই। এটি একভাবে"স্পট মার্কেটের সঙ্গে লিভারেজ এবং কোনো মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ ছাড়া।"এই গুরুত্বপূর্ণ বৈশিষ্ট্যটি ট্রেডারদের তাদের পজিশন অনির্দিষ্টকালের জন্য ধরে রাখার অনুমতি দেয়, যতক্ষণ তারা পর্যাপ্ত মার্জিন বজায় রাখতে পারে।

একটি Bitcoin perpetual futures চুক্তি একটি আর্থিক চুক্তি যা আপনাকে ভবিষ্যতে Bitcoin একটি নির্দিষ্ট মূল্যে কেনার বা বিক্রি করার সুযোগ দেয়, তবে একটি অনন্য বৈশিষ্ট্য সহ: এটিমেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ নেই। আপনি আপনার পজিশন অনির্দিষ্টকালের জন্য ধরে রাখতে পারেন, শুধুমাত্র যদি আপনার ট্রেডিং অ্যাকাউন্টে পর্যাপ্ত মূলধন থাকে।

একটি perpetual চুক্তির মূল্য Bitcoin-এর স্পট মূল্যের সাথে খুব কাছাকাছি থাকে। এটি একটি বিশেষ প্রক্রিয়া দ্বারা নিয়ন্ত্রিত হয়, যা বলা হয়funding rate। Funding rate হল একটি ছোট পরিমাণ অর্থ যা long এবং short পজিশন হোল্ডারদের মধ্যে অদলবদল হয়। যদি perpetual চুক্তির মূল্য স্পট মূল্যের চেয়ে বেশি হয়, longs shorts-কে অর্থ প্রদান করে। আর যদি perpetual মূল্য কম হয়, shorts longs-কে অর্থ প্রদান করে। এই স্থায়ী সামঞ্জস্য perpetual চুক্তির মূল্যকে স্পট মার্কেটের সঙ্গে সংযুক্ত করে রাখে, যা এটিকে জল্পনা এবং হেজিংয়ের জন্য একটি অত্যন্ত জনপ্রিয় টুলে পরিণত করেছে।

Image: VocalMedia

লিভারেজই পারপেচুয়াল ফিউচারকে এত আকর্ষণীয়—এবং একইসঙ্গে বিপজ্জনক করে তোলে। এটি আপনাকে ছোট পরিমাণের মূলধন বামার্জিন ব্যাবহার করে বড় পজিশন নিয়ন্ত্রণের সুযোগ দেয়। উদাহরণস্বরূপ, 10x লিভারেজ মানে আপনি আপনার নিজের $1,000 দিয়ে $10,000 মূল্যের একটি পজিশন খুলতে পারেন।

তবে, এটি লাভ ও ক্ষতি উভয়ই বৃদ্ধি করে। আন্ডারলাইং অ্যাসেটের মূল্য ১% পরিবর্তনের ফলে আপনার পজিশনের মূল্য ১০% পরিবর্তিত হয়। লিভারেজ যত বেশি হয়, আপনার পজিশন মূল্য পরিবর্তনের প্রতি তত বেশি সংবেদনশীল হয়।

• লো লিভারেজ(যেমন, 2x-5x):এটি আরো শ্বাস প্রশ্বাসের জায়গা দেয় এবং সাধারণত নবাগতের জন্য সুপারিশ করা হয়। একটি ছোট মূল্য পরিবর্তন সাথে সাথেই লিকুইডেশন ট্রিগার করবে না, যা মার্জিনের অভাবে আপনার পজিশনের জোরপূর্বক বন্ধ হওয়া।
• হাই লিভারেজ(যেমন, 50x-100x):এটি একটি উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ, উচ্চ-পুরস্কার কৌশল যা শুধুমাত্র অভিজ্ঞ ট্রেডারদের জন্য প্রযোজ্য। একটি সামান্য মূল্য পরিবর্তন আপনার সম্পূর্ণ মার্জিন উড়িয়ে দিতে পারে। হাই লিভারেজ অনেকটা একটি স্ক্যালপেলের মতো—যথাযথ হাতে এটি খুব নির্ভুল হতে পারে, কিন্তু ভুল হাতে এটি বিধ্বংসী হতে পারে।

আপনারলিকুইডেশন প্রাইস বুঝা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। এটি সেই মূল্য যেখানে আপনার পজিশন স্বয়ংক্রিয়ভাবে বন্ধ হয়ে যাবে। আপনার লিভারেজ যত বেশি হবে, লিকুইডেশন প্রাইস আপনার এন্ট্রি প্রাইসের যত কাছাকাছি থাকবে।

আপনি ব্যবহার করতে পারেনKuCoin Futures-এর ক্যালকুলেটর লিকুইডেশন প্রাইস গণনার জন্য।

একটি ট্রেড কার্যকর করা শুধুমাত্র "ক্রয়" বা "বিক্রয়" ক্লিক করার চেয়েও বেশি কিছু। বিভিন্ন অর্ডার টাইপ বোঝা সুনির্দিষ্ট নিয়ন্ত্রণের জন্য গুরুত্বপূর্ণ।

সাধারণ অর্ডার টাইপ:

• মার্কেট অর্ডার:এই অর্ডারটি সর্বাধিক উপলব্ধ মূল্যে তাত্ক্ষণিকভাবে কার্যকর হয়। এটি ট্রেডে প্রবেশ বা প্রস্থান করার দ্রুততম উপায়, তবে আপনি সঠিক মূল্য নিয়ন্ত্রণ করতে পারবেন না।
• লিমিট অর্ডার:আপনি একটি নির্দিষ্ট মূল্য সেট করেন যেখানে আপনার অর্ডার কার্যকর হতে হবে। শুধুমাত্র বাজার সেই মূল্যে পৌঁছালে অর্ডার পূর্ণ হবে। এটি আপনাকে মূল্য নিয়ন্ত্রণ দেয় কিন্তু কার্যকর হওয়ার কোনো নিশ্চয়তা নেই।
• স্টপ-মার্কেট অর্ডার:এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার টুল। আপনি একটি "স্টপ প্রাইস" সেট করেন যা ট্রিগার হলে স্বয়ংক্রিয়ভাবে একটি মার্কেট অর্ডার স্থাপন করে আপনার পজিশন বন্ধ করবে।
• স্টপ-লিমিট অর্ডার:এইটি একটি স্টপ-মার্কেট অর্ডারের মতো কাজ করে, তবে মার্কেট অর্ডার প্লেস করার পরিবর্তে, এটি একটি লিমিট অর্ডার প্লেস করে যখন স্টপ প্রাইস ট্রিগার হয়।

### অবস্থান খোলা এবং বন্ধ করা:

• #### অবস্থান খোলা: অবস্থান খোলার জন্য, আপনাকে প্রথমে সিদ্ধান্ত নিতে হবে যে আপনি দীর্ঘমেয়াদী (যদি আপনি বিশ্বাস করেন যে মূল্য বাড়বে) বা সংক্ষিপ্তমেয়াদী (যদি আপনি বিশ্বাস করেন যে মূল্য কমবে) যাবেন। এরপর আপনি আপনার লেভারেজ নির্বাচন করবেন, আপনার পছন্দসই অবস্থানের আকার ইনপুট করবেন এবং একটি অর্ডার টাইপ নির্বাচন করবেন।
• #### অবস্থান বন্ধ করা: আপনি যেকোনো সময় ম্যানুয়ালি একটি অবস্থান বন্ধ করতে পারেন। বিকল্পভাবে, আপনার অবস্থান একটি স্টপ-লস অর্ডার, টেক-প্রফিট অর্ডার দ্বারা অথবা যদি আপনি মার্জিন শেষ করেন তবে লিকুইডেশন দ্বারা স্বয়ংক্রিয়ভাবে বন্ধ হতে পারে।

ট্রেডিং একটি ম্যারাথন, স্প্রিন্ট নয়। মূল লক্ষ্য হল মূলধন সংরক্ষণ করা। কার্যকর ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার জন্য নিচের কয়েকটি মূল নীতিগুলি অনুসরণ করুন:

--- ### আপনার মার্জিন বোঝা:

• #### প্রাথমিক মার্জিন: লেভারেজড অবস্থান খোলার জন্য আপনাকে যে পরিমাণ অর্থ জমা করতে হবে।
• #### রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন: অবস্থান খোলা রাখতে আপনার অ্যাকাউন্টে যে ন্যূনতম পরিমাণ অর্থ থাকতে হবে। যদি আপনার অ্যাকাউন্ট ইকুইটি এই স্তরের নিচে পড়ে, তাহলে আপনার অবস্থান লিকুইডেটেড হবে।

--- ### দুঃস্বপ্নের পরিস্থিতি: লিকুইডেশন

লিকুইডেশন হলো যখন আপনার মার্জিন রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন স্তরের নিচে পড়লে, এক্সচেঞ্জ আপনার লেভারেজড অবস্থান জোরপূর্বক বন্ধ করে। এটি তখন ঘটে যখন বাজার আপনার অবস্থানের বিপরীত দিকে চলে যায় এমন পর্যায়ে, যেখানে আপনার তহবিল সম্ভাব্য ক্ষতি কভার করার জন্য যথেষ্ট নয়। এটি এড়ানোর জন্য, আপনাকে সবসময় একটি লিকুইডেশন প্রাইস মনে রাখতে হবে এবং আপনার অবস্থান সেভাবে পরিচালনা করতে হবে। আপনার লেভারেজ যত বেশি হবে, আপনার লিকুইডেশন প্রাইস আপনার এন্ট্রি প্রাইসের যত কাছাকাছি হবে।

--- ### আপনার সুরক্ষা নেট: স্টপ-লস অর্ডারের শক্তি

#### স্টপ-লস অর্ডার স্টপ-লস অর্ডার হলো আপনার সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ টুল। এটি একটি অর্ডার যা আপনার অবস্থান স্বয়ংক্রিয়ভাবে একটি পূর্বনির্ধারিত মূল্যে বন্ধ করার জন্য তৈরি করা হয়, যাতে আপনার সম্ভাব্য ক্ষতি সীমিত করা যায়। --- ### কিভাবে স্টপ-লস সেট করবেন:

• একটি ভালো প্র্যাকটিস হলো আপনার মোট ট্রেডিং মূলধনের একটি ছোট শতাংশের উপর ভিত্তি করে স্টপ-লস সেট করা (যেমন, ১-২%)। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনার অ্যাকাউন্টে $১,০০০ থাকে, তবে আপনি একটি একক ট্রেডে $২০-এর বেশি ঝুঁকি নেবেন না। --- ### কেন এটি গুরুত্বপূর্ণ:
• একটি স্টপ-লস একটি ছোট ভুলকে বিপর্যয়কর ক্ষতিতে পরিণত হতে প্রতিরোধ করে। এটি ট্রেডিং প্রক্রিয়া থেকে আবেগ সরিয়ে দেয় এবং আপনাকে আপনার পরিকল্পনার প্রতি অটল থাকতে বাধ্য করে।

লাভ নিশ্চিতকরণ: টেক-প্রফিট কৌশল

যেভাবে ক্ষতি নিয়ন্ত্রণ করা গুরুত্বপূর্ণ, ঠিক তেমনই লাভ নিশ্চিত করাও গুরুত্বপূর্ণ। একটি টেক-প্রফিট অর্ডার নির্দিষ্ট দামে আপনার পজিশন স্বয়ংক্রিয়ভাবে বন্ধ করে আপনার লাভ নিশ্চিত করে। এটি নিশ্চিত করে যে লাভজনক একটি ট্রেড বাজার উল্টে যাওয়ার কারণে ক্ষতিতে রূপান্তরিত না হয়।

• পজিশন সাইজিং: একক ট্রেডে আপনার মোট পোর্টফোলিওর একটি ছোট শতাংশের বেশি ঝুঁকি নেবেন না। একটি সাধারণ নিয়ম হলো, প্রতি ট্রেডে আপনার মূলধনের ১-২%-এর বেশি ঝুঁকি না নেওয়া।
• স্টপ-লস ব্যবহার করুন নিয়মিতভাবে: স্টপ-লস আপনার সুরক্ষার জাল। এটি একটি ছোট ভুলকে বিপর্যয়কর ক্ষতিতে পরিণত হওয়া থেকে রক্ষা করে। স্টপ-লস ছাড়া, আপনি কেবল ভালো কিছুর আশা করছেন, যা ব্যর্থতার সূত্র হতে পারে।
• ছোট থেকে শুরু করুন: যদি আপনি একজন নবাগত হন, তাহলে সর্বনিম্ন পজিশন সাইজ এবং কম লিভারেজ দিয়ে শুরু করুন। প্রক্রিয়াটি বোঝা এবং আবেগ নিয়ন্ত্রণের দক্ষতা অর্জনে মনোযোগ দিন, তারপর আস্তে আস্তে স্কেল আপ করুন।
• ফান্ডিং রেট বোঝুন: ফান্ডিং রেট সম্পর্কে সচেতন থাকুন। যখন ফান্ডিং রেট প্রতিকূল হয়, তখন একটি পজিশন দীর্ঘ সময় ধরে রাখার ফলে আপনার লাভ হ্রাস পেতে পারে।

বিটকয়েন পার্পেচুয়াল ফিউচারস ক্রিপ্টো মার্কেটে অংশগ্রহণের একটি শক্তিশালী এবং নমনীয় উপায় প্রদান করে। উচ্চ রিটার্নের সম্ভাবনা যেমন উল্লেখযোগ্য, ঠিক তেমনি ঝুঁকিও। সাফল্যের চাবিকাঠি কোনো জাদুকরী ট্রেডিং ইন্ডিকেটর খুঁজে পাওয়ার মধ্যে নয় বরং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনায় একটি শৃঙ্খলাপূর্ণ দৃষ্টিভঙ্গি গ্রহণ , চুক্তির কার্যবিধি সম্পর্কে গভীর বোঝাপড়া অর্জন , এবং পরিকল্পনার প্রতি অটল থাকার আবেগীয় মনোবল . কম লিভারেজ দিয়ে শুরু করুন, স্টপ-লস ব্যবহারের দক্ষতা আয়ত্ত করুন এবং কখনোই আপনার সামর্থ্যের বেশি ঝুঁকি নেবেন না।

ডিসক্লেইমার: আপনার সুবিধার্থে এই পৃষ্ঠাটি AI প্রযুক্তি (GPT দ্বারা চালিত) ব্যবহার করে অনুবাদ করা হয়েছে। সবচেয়ে সঠিক তথ্যের জন্য, মূল ইংরেজি সংস্করণটি দেখুন।