الإطار القائل بـ"شركات الذكاء الاصطناعي التي تواجه ارتفاع عوائد السندات" يغفل المشكلة الحقيقية: هذه الشركات لا تمتلك التدفق النقدي لخدمة الديون عند عوائد 5% لأن نموذج الإيرادات لا يزال غير موجود. إنها ليست مشكلة بيئة أسعار الفائدة، بل أن مبيعات $NVDA واتفاقيات الترخيص من MSFT لا تتحول إلى أرباح بسرعة كافية لتبرير الرافعة المالية التي تحملها بالفعل. أسواق السندات تبدأ أخيرًا في تضمين هذا العامل في التسعير.

أكبر عملية مسح في الأسبوع ذهبت إلى $META بقيمة 353.6 مليون دولار، تليها #TSLA، مع استمرار شركات الرقائق في السيطرة على وسط الشريط. ↗️ مكافأة المسح: META 353.6 مليون دولار، TSLA 234.2 مليون دولار ↗️ أشباه الموصلات: #NVDA 197.7 مليون دولار؛ MU وINTC وAMD جميعها تجاوزت 129 مليون دولار ↘️ تدفق الخيارات البيعية: AMD 58% خيارات بيعية؛ MU/INTC ظلت مرتفعة ↘️ AAPL: مكافأة مسح بقيمة 103.7 مليون دولار، زخم 0.7x

أُغلقت الأسبوع بقسط خيارات هابطة صافية قدره 2.68 مليار دولار عبر 18,687 صفقة، حيث جذبت $META و#NVDA و#TSLA أكبر المبالغ، بينما حملت قطاعات أشباه الموصلات أفضل التغطيات. ↗️ التدفق الأسبوعي: 7.52 مليار دولار من الخيارات الشرائية مقابل 4.85 مليار دولار من الخيارات البيعية ↗️ الكيانات الكبرى: META 468.1 مليون دولار، NVDA 298.8 مليون دولار، TSLA 267.2 مليون دولار ↘️ أشباه الموصلات: AMD 58% خيارات بيعية على 171.7 مليون دولار؛ TSM 67% خيارات بيعية على 68.9 مليون دولار ➡️ SPX: ارتفع من حوالي 7,665 إلى حوالي 7,740؛ مستوى 7,740 هو الذي يجب مراقبته الأسبوع القادم

معدلات الزيادة والعوائد لصناديق الأسهم الأمريكية المحلية [27 سبتمبر] تظل معدلات الزيادة لأحدث صناديق المؤشرات الأمريكية التي أوصي بها قريبة من مستوياتها التاريخية العالية. - Boshi S&P 513500: 9.1% - Jia Shi Nasdaq 159501: 14.9% - Guotai Nasdaq 513100: 12.8% منذ بداية العام، كانت عوائد هذه الصناديق الثلاثة كالتالي: - Boshi S&P 513500: 10.4% - Jia Shi Nasdaq 159501: 24.1% - Guotai Nasdaq 513100: 21.4% نصيحتي المستمرة دائمًا هي: تجاهل الزيادة، واشترِ بعينين مغلقتين. هل اشتريت هذه الصناديق؟ ما هي عوائدك؟ نرحب بمشاركة الجميع! إذا كنت لا تزال تراقب، فماذا تنتظر؟

يقول مارك نيوتن إن السمعة الهابطة لشهر سبتمبر لا تتماشى مع السوق: يرى @MarkNewtonCMT قوة كامنة على الرغم من ارتفاع أسعار النفط وأسعار الفائدة والضغط الموسمي: - دخلت الأسواق شهر سبتمبر مرتفعة بنسبة 12.5% ولا تزال أقل من أعلى مستويات قياسية بنسبة 2.5% فقط - ارتفع النفط الخام وارتفعت أسعار الفائدة نحو 5%، لكن الأسهم ظلت مرنة - نمو الأرباح هو الأقوى منذ 30 عامًا، والاقتصاد لا يزال قويًا، والاتجاهات الفنية أهم من النفط أو أسعار الفائدة وحدهما @FundstratDirect

شارع وول ستريت شهد جلسة غريبة إلى حد ما. ظلت أسعار النفط مرتفعة، وظل عائد السندات يمارس ضغطًا، لكن الأموال استمرت في شراء فئة الذكاء الاصطناعي. داو جونز +0.93% S&P 500 +0.51% ناسكاد +0.48% جذبت $MSFT وفئة التكنولوجيا السوق لأعلى، في حين انخفض تقييم S&P 500 بناءً على P/E المتقدم إلى أدنى مستوى منذ عام 2023. السوق الحالي يتحدث بوضوح شديد عن شيء واحد. العوامل الكلية ليست جميلة، لكن الأموال لا تزال لا تريد التخلي عن الذكاء الاصطناعي.

كيف أنهت مؤشر ناسداك-100 الأسبوع بارتفاع حوالي 3% بينما كان العائد على السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات عند أعلى مستوى له منذ 2007؟ معظم مؤشر المؤشر لا يستدين على أساس 10 سنوات. أولئك الذين يفعلون ذلك عاشوا أسبوعًا مختلفًا. انخفضت أوراكل بنسبة 3.4% يوم الخميس بسبب إشعار قوة قاهرة بشأن مركز بيانات تستأجره.

نقاط بيانات مثيرة للاهتمام 86% من مؤشر S&P 500 في مستويات سوق هابط حاليًا إنها الذكاء الاصطناعي الذي يساعد السوق المالي على الوصول إلى مستويات قياسية جديدة