لماذا ارتفع $SOFI بنسبة 14.7% من 23 أكتوبر إلى 30 أكتوبر؟ ارتفع هامش الفائدة الصافي للربع الثالث بمقدار 16 نقطة أساس إلى 6.14%، بينما وصلت الودائع إلى 51.3 مليار دولار. دخول أموال أكثر، وتحقيق عائد أعلى لكل دولار. أنا أمتلكه. أغلق عند 16.76 دولار في 30 أكتوبر.

أنفقت $AMZN 77.3 مليار دولار على الممتلكات والمعدات في الربع الثالث، بزيادة من 35.1 مليار دولار قبل عام. زاد الإنفاق بنسبة 120%. نما إيرادات AWS بنسبة 39%. هذا الفرق هو كامل صفقة الذكاء الاصطناعي حاليًا. https://t.co/mnvXDY4AD8

انخفض $COHR بنسبة 11.3% في 30 أكتوبر إلى قيمة قدرها 41.4 مليار دولار. وشركة Lumentum، منافستها في مجال الليزر، تقدر قيمتها بـ 76.2 مليار دولار، وأفاد بلومبرغ في 28 أكتوبر أن Marvell تجري محادثات لشرائها. يرى معظمهم منافسًا مدعومًا بشركة رائدة في تصنيع الرقائق. أما أنا، فأرى Coherent كأكبر مُصنّع للليزر الذي لا تمتلكه أي شركة رقائق. أنا أمتلك $COHR.

دفعت $MSFT مقابل بناء الذكاء الاصطناعي الخاص بها نقدًا في الربع الماضي: 18.6 مليار دولار من التدفق النقدي الحر، مع نمو Azure بنسبة 48٪. كان التدفق النقدي الحر لـ Alphabet سالبًا 9.1 مليار دولار. تضاعف إنفاق رأس المال لـ Amazon أكثر من ضعفين ليصل إلى 77.3 مليار دولار. أنا أمتلك $GOOG و$AMZN، وليس مايكروسوفت. هذا التصنيف يؤلم قليلاً.

ارتفع $KLAC بنسبة 8.4% هذا الأسبوع. انخفض $INTC بنسبة 28.6% في يوم الجمعة فقط. ستُعلن $AMD عن نتائجها يوم الثلاثاء بعد إغلاق السوق، وأنا أمتلكها. نفس الصناعة، أسابيع متعاكسة. توقعت KLA ربع ديسمبر بحوالي 4.7 مليار دولار، وهو ما يتجاوز التوقعات السوقية البالغة حوالي 4.63 مليار دولار، فارتفع السهم من 145.61 دولارًا إلى 157.91 دولارًا. تفوقت Intel على توقعاتها نفسها: 0.52 دولار للسهم مقابل 0.38 دولار، ثم توقعت إيرادات الربع الرابع بين 15 و16 مليار دولار، بينما توقّع المحللون 17.1 مليار دولار. وقد أرجعت المدير المالي التباطؤ في مبيعات أجهزة الكمبيوتر الشخصية إلى استمراره على الأقل حتى النصف الأول من العام القادم. وهبط السهم من 92.07 دولارًا إلى 65.76 دولارًا في جلسة واحدة. إذًا، يدفع السوق حاليًا مقابل شيء واحد فقط: الرقم للربع القادم. التفوق في الربع الماضي لم يكسب Intel شيئًا. هذه هي عدستي لتحليل AMD يوم الثلاثاء. أغلق AMD عند 504.80 دولارًا يوم الجمعة، بانخفاض بنسبة 2.3% خلال الأسبوع. تقع التوقعات الموحدة قرب 1.97 دولار للسهم مع إيرادات حوالي 13.2 مليار دولار. سأتجاهل التفوق في الأرقام الرئيسية وأقرأ توجيهات ديسمبر وخط بيانات مركز البيانات أولًا. أنا أمتلك AMD و$KLAC و$NVDA. لا أمتلك Intel. إذا جاءت توجيهات AMD أضعف من المتوقع، سأحتفظ بالسهم وأقرأ المكالمة. إذا انخفض خط بيانات مركز البيانات مقارنة بالربع السابق، فهذا سيغير رأيي.

أرقام من أسبوع الجولة الثانية في البرازيل، من 23 أكتوبر إلى 30 أكتوبر: 1. $EWZ: من 42.59 دولارًا إلى 32.46 دولارًا، بانخفاض قدره 23.8٪. 2. العملة البرازيلية: من حوالي 5.04 للدولار إلى 5.38. 3. $MELI: من 1,810.15 دولارًا إلى 1,624.53 دولارًا، بانخفاض قدره 10.3٪. أنا أمتلك ميركادو ليبري. يقع ما يقارب نصف إيراداتها خارج البرازيل، وقد ظهر ذلك بوضوح. https://t.co/vRiVSk06jh

اثنان من أصل 12 مصوتًا في الفيدرالي أرادوا رفع الفائدة أمس. بقي الـ 10 الآخرون على النطاق من 3.75% إلى 4.00% وحذفوا الجملة المتعلقة بدعم السياسة للتضخم عند 2%. قالت محادثة الثلاثاء إن رفع الفائدة لا يمكنه أن يصنع برميلًا من النفط. لكن اثنين من المصوتين يريدان رفعها على أي حال. ما زلت متمسكًا بموقفي لرفع الفائدة في ديسمبر.

أغلق $SOFI مرتفعًا بنسبة 13.4٪ عند 16.40 دولار يوم الثلاثاء. الرقم الذي قلت إنني سأقرأه أولًا، هامش الفائدة الصافي، جاء عند 6.14٪، بزيادة قدرها 16 نقطة أساس مقارنة بالربع الثاني. هذا هو الجزء الذي يهمني. تموّل SoFi قروضها بالودائع، وازدادت الودائع بمقدار 5.8 مليار دولار خلال الربع إلى 51.3 مليار دولار. اتسع الهامش بينما نمت قاعدة الودائع، مع بقاء الفيدرالي عند 3.75٪ إلى 4.00٪. بقية التقرير: الإيرادات المعدلة الصافية 1.37 مليار دولار، بزيادة قدرها 44٪. الأرباح لكل سهم 0.18 دولار مقابل توقعات تبلغ حوالي 0.17 دولار. عدد جديد قياسي بلغ 1.2 مليون عضو، ليصل الإجمالي إلى 17.1 مليون. القيمة الدفترية الملموسة 7.48 دولار للسهم. ما أرغب في التحفظ عليه: تم رفع توقعات الإيرادات للسنة الكاملة إلى حوالي 5.04 مليار دولار، لكن توقعات الأرباح لكل سهم بقيت عند حوالي 0.61 دولار. إيرادات أعلى، لكن نفس التوقعات الربحية للسنة. أريد أن أسمع السبب خلال المكالمة قبل أن أعتبر هذا ربعًا نظيفًا. أنا أمتلكه ولا أفعل شيئًا اليوم. ارتفاع بنسبة 13٪ في يوم واحد هو حكم السوق. حكمي ينتظر هامش الربع الرابع.

انخفض إيراد $HOOD من العملات المشفرة بنسبة 55% إلى 120 مليون دولار في الربع الثالث. انخفض السهم حوالي 5% بعد ساعات التداول. العملات المشفرة تمثل الآن 8.4% من الإيرادات، مقابل 21% العام الماضي. جنت عقود الأحداث 173 مليون دولار، أكثر من العملات المشفرة. أنا أمتلكها. أقرأ الإيداعات والهامش أولاً: حوالي 16 مليار دولار دخلت، وسجل هامش بلغ 22.1 مليار دولار. كلاهما ثابت.

بلغت عوائد سندات CoreWeave لعام 2031 15.78% في 15 أكتوبر. وفي 22 أكتوبر، قدمت بنك قرضًا بقيمة 3.5 مليار دولار لـ $NBIS بمعدل يتراوح بين 6.6% و7.4%. نفس الصناعة، نفس الأسبوع، بفارق حوالي تسعة نقاط. القطعة المجانية اليوم تتناول من يحصل على أموال رخيصة الآن حيث أصبح رأس المال هو العنصر النادر في الذكاء الاصطناعي. الرابط في الرد.