غريب جدًا أن ترى FTX مرة أخرى على الصفحة الأولى من قسم الأعمال في وول ستريت جورنال. استثمارات SBF تعيش حياة ثانية في ازدهار الذكاء الاصطناعي. باختصار: - تتحول Genesis Digital Assets، وهي شركة تعدين بيتكوين مدعومة من FTX، إلى بنية تحتية للذكاء الاصطناعي. تستثمر SWI Group حوالي 900 مليون دولار لتوسيع مراكز بياناتها. - رفعت ممتلكات إفلاس FTX دعوى قضائية لاسترداد 1.15 مليار دولار استُثمرت في Genesis، لكنها سحبت الدعوى في يونيو. - تم توثيق استثمار SBF بقيمة 500 مليون دولار في Anthropic عام 2021 بشكل جيد. باعت ممتلكات FTX حصتها مقابل 1.3 مليار دولار في عام 2024. كانت هذه الحصة ستُقدّر اليوم بحوالي 75 مليار دولار.

📖 ديون الذكاء الاصطناعي وسيولة الدولار: أين يقع خطر الائتمان ومن يتحمله ديون الذكاء الاصطناعي هي الاقتراض الذي يمول شرائح الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات والطاقة. ويعتمد سدادها على طلب الحوسبة المستقبلي. إذا تباطأ هذا الطلب، فستقع الخسائر أولاً على صناديق الائتمان الخاص والشركات التأمينية. وسيضيف إنقاذ أمريكي سيولة بالدولار فقط إذا قام مجلس الاحتياطي الفيدرالي أو النظام المصرفي بتوسيع ميزانيته العمومية جنبًا إلى جنب معه.

🗞️ وقّعت Bitdeer AI اتفاقية خدمات مركز بيانات لمدة 8 سنوات لمركز بيانات بسعة 60 ميغاواط في حرم الشركة بمدينة سايبرجايا في ماليزيا. من المتوقع أن يتم تشغيل اتصال الطاقة للمنشأة في الربع الأول من عام 2028. #Bitdeer #Bitcoin #mining #Kripto

زرت مخزن تعدين لصديق لي في جورجيا الشهر الماضي، حيث كان هناك 4,000 جهاز تعدين تعمل بصمت، وأخبرني أن نصف مساحة الأرض تم تأجيرها لحسابات الذكاء الاصطناعي بدلاً من التعدين. والآن أصبح الأمر رسميًا على نطاق أوسع: شركة Genesis Digital Assets، التي استحوذت عليها FTX على حصة بنسبة 20% قبل انهيارها في نوفمبر 2022، تتحول مزارع تعدينها إلى مراكز بيانات للذكاء الاصطناعي. الجميع يطلق على هذا قصة ذكاء اصطناعي. أما أنا فأطلق عليه قصة بنية تحتية للتعدين. نفس عقود الطاقة، وأنظمة التبريد، واتفاقيات الأراضي التي جعلت تعدين البيتكوين مربحًا، أصبحت الآن أكثر قيمةً للذكاء الاصطناعي... وهذا يخبرك أن الحماية الحقيقية لم تكن أبدًا العملات، بل كانت الأجهزة واتفاقيات الكهرباء التي تدعمها. هذا بالضبط هو السبب في أنني مُركز على Kaspa. تعدين إثبات العمل ليس شيئًا قديمًا ينتظر أن يُستبدل بمُصادقين يُقفلون رموزهم من أريكتهم — بل هو طبقة البنية التحتية التي تعود إليها رؤوس الأموال الكبيرة مرارًا وتكرارًا، سواءً كانت شركات الذكاء الاصطناعي العملاقة أو دورة التعدين التالية. سلاسل GPU، ومزارع ASIC، واتفاقيات شراء الطاقة... لا تمتلك سلاسل إثبات الحصة أي من هذه الحواجز المادية. عندما تضرب دورة الصعود التالية، أعتقد أن KAS وباقي الاستثمارات القائمة على إثبات العمل ستتجاوز قيمتها السوقية تلك التي يُعتقد اليوم أنها "كبيرة جدًا". ما زالت أصول إفلاس FTX تكتشف قيمة في أصول لم يُعتقد أنها مهمة في عام 2022. ماذا يخبرك هذا عن أجهزة التعدين التي تم التغاضي عنها خلال السوق الهابط — هل هي مهملة، أم أكثر الأصول недоّرَة في هذا المجال حاليًا؟

ما يجعل هذا مثيرًا بشكل خاص هو أنه خلال مكالمة إيرادات $IREN في أغسطس، قال الرئيس التنفيذي المشترك دانيال روبرتس إن الشركة وقّعت عقدًا سحابيًا متعدد السنوات مع مختبر رائد في الذكاء الاصطناعي المتقدم، دون تحديد العميل. اليوم، تأكّدت بارونز من ذلك، على الرغم من أن أنثروبيك أو أيرون لم تؤكدَا العقد علنًا. وجود مايكروسوفت وأنثروبيك كعميلين سيوفر تأكيدًا ذا معنى لقدرتها على المنافسة على أحمال حوسبة الذكاء الاصطناعي الكبيرة. هنا السؤال الذي أرغب حقًا في الإجابة عنه: هل أنثروبيك هي عميلة الذكاء الاصطناعي المتقدم الغامضة التي أُعلنت في أغسطس، أم أن هذا عقد إضافي؟ هذا التمييز يمكن أن يغيّر كيفية تفسير المستثمرين لهذا الإعلان.

أضاف خط أنابيب BTM 29 جيجاوات في سبتمبر، وهو ما يقارب الضعف مقارنة بأغسطس، مع اعتماد المطورين ونيوكلاودز بالفعل بنسبة 60% و58%. اليوم، لا تشكل سوى 4% من القدرة، لكن 42% من خط الأنابيب الكامل مخطط ليكون بهذه الطريقة، لذا فإن قيود الطاقة تجبر على حلول الموقع أولاً. $CIFR $APLD $IREN $NBIS

سوزلون إنرجي الربع الأول للسنة المالية 27 الطاقة الريحية الهندية تعني بناء آلة بحجم مبنى مكتبي. ثم تُنقل على مقطورات إلى صحراء وتُثبت على الأرض. بعد ذلك يأتي الانتظار للحصول على الموافقة التي تسمح لها بتوريد الكهرباء. يقول الإدارة إن 1,257 ميغاواط من توربينات سوزلون مثبتة ولا تزال تنتظر بالضبط ذلك. الرابط في التعليقات

أعتقد دائمًا أن الكهرباء ليست شيئًا جيدًا للاستثمار... بعد ارتباطه بالسياسة المحلية، يصبح معقدًا وبيروقراطيًا بشكل استثنائي...