$IREN تكافح بشدة لتحدي قوانين الجاذبية. وهي الآن فوق 24 دولارًا من 22.90 دولارًا. انظر، الطلب على الحوسبة يزداد، وليس يتناقص. وIREN توقع صفقة تلو الأخرى. لذا، الخوف غير مبرر.

إذًا، دعني أفهم هذا جيدًا... شركات الذكاء الاصطناعي تدفع أكثر مقابل الحوسبة، بينما يعتقد وول ستريت أن الشركات التي توفرها أقل قيمة؟ 😂 يجب أن يحدث تغيير ما. أنا أراهن أن $IREN ستُفاجئ الكثيرين.

بينما تعتقد وول ستريت أن النيوكلاودات ستختفي قريباً، فإن نائب رئيس الهندسة في Perplexity يتحدث عن استخدام $IREN لدفع المرحلة التالية من النمو لـ Perplexity. على ما يبدو، نسي أحدهم إخبار Perplexity أن النيوكلاودات في طريقها للانقراض. https://t.co/3Ymj3V7vjB

مُضحك كيف أصبح الجميع فجأة خبيرًا في سبب عدم قدرة neoclouds على البقاء. في الوقت نفسه، تستمر $IREN في توقيع عملاء وتأمين التمويل. لدي شعور أن مكالمة الأرباح القادمة لـ $IREN ستكون مثيرة جدًا — مايكروسوفت. إنفيديا. بيربليسيتي. تمويل جديد.

التعليقات/الشعور السلبي حول Neoclouds غير مدعومة بأدلة. اليوم، حصلت $IREN على تمويل بقيمة 363 مليون دولار مدعومًا بوحدات GPU. الأسبوع الماضي، حصلت $NBIS على خط ائتمان بقيمة 3.5 مليار دولار. أين هو الحجة السلبية؟

ما يثيرني أكثر بشأن الـ363 مليون دولار التي حصلت عليها $IREN هو آلية التمويل. تُظهر IREN أن البنية التحتية المُنفَّذة والمُولِّدة للإيرادات من وحدات معالجة الرسومات يمكن أن تُستخدم كضمان للتمويل المؤسسي. وهذا تمييز مهم في سوق يزداد قلقًا بشأن كيفية تمويل شركات "نيوكلاود" لتوسعها. وهذا يعني أن رأس المال المُدين المدعوم بالمعدات المُجمَّع لا يتطلب إصدار أسهم عادية جديدة. لا يوجد تخفيف في الأسهم. أثبتت IREN الآن، على الرغم من تعليقات ماسك السلبية، أنه يمكن توفير رأس المال المؤسسي لشركة تمتلك بنية تحتية قائمة وعقود عملاء!

$IREN نعم! وتعليقات ماسك تمثل تضارب مصالح حقيقي. ما هو مثير للاهتمام بشكل خاص هو أن سبيس إكس لا تموّل البنية التحتية للذكاء الاصطناعي فقط لاستخدامها الداخلي. بل إنها تبيع أيضًا قدرات الحوسبة لعملاء خارجيين. في الواقع، تنص محضر مكالمة الأرباح لشهر أكتوبر 2023 على أن ماسك قال إن الشركة تهدف إلى تخصيص حوالي نصف قدرات الحوسبة للاستخدام الداخلي والنصف الآخر للعملاء الخارجيين. كما ناقش تأجير هذه القدرات بأسعار السوق. مع ذلك، أليس هذا يجعل ماسك مشاركًا في السوق نفسه الذي يحذّر علنًا من أن منافسيه قد ينهارون؟!

أصدقائي، استرخوا! يمكن أن يكون تكامل الصناعة سلبيًا للمشغلين الضعفاء وإيجابيًا للناجين مثل $IREN! عدد أقل من المنافسين لا يعني تراجع طلب الذكاء الاصطناعي، بل فرصًا أكبر للناجين: طاقة مضمونة عقود عملاء قابلة للتمويل وصول إلى التمويل تنفيذ مثبت هذه هي الميزات التنافسية التي تهم. و$IREN تمتلك بالفعل أجزاءً مهمة من هذا اللغز.

$IREN ليست شركة ناشئة طموحة تسعى لجمع الأموال دون عملاء ملتزمين. ووصف إفصاحها المالي لشهر أغسطس ترتيب تمويل بقيمة 3.6 مليار دولار لوحدات معالجة الرسومات من فئة استثمارية مرتبطة بشركة مايكروسوفت بتكلفة اقتراض تبلغ 6%. وبالإضافة إلى المدفوعات المقدمة من العملاء، غطى هذا الترتيب حوالي 96% من نفقات رأس المال المرتبطة بوحدات معالجة الرسومات. قد يكون ماسك على حق في أن العديد من الشركات الناشئة الطموحة لن تنجو. لكن IREN لن تكون من بين الضحايا.

$IREN تختبر صبرك. إيمانك. حد ألمك. انخفاض آخر بقيمة 0.60 دولار اليوم؟ ماذا؟ جميع قطاع نيوكلود تحت الضغط. لكن هل تغيرت أطروحة IREN الأساسية؟ لا! لا تزال الشركة سليمة. أضفت المزيد من خيارات الشراء لشهر يناير 2028 بسعر تنفيذ 28. كلما انخفض السعر، زادت الكميات التي سأضيفها.